Bankgarantie vs. Kredietbrief: Wat is het verschil?
Een bankgarantie en een kredietbrief zijn beide beloften van een financiële instelling dat een lener in staat zal zijn om een schuld aan een andere partij terug te betalen, ongeacht de financiële omstandigheden van de debiteur. Hoewel verschillend, verzekeren zowel bankgaranties als kredietbrieven de derde partij dat als de lenende partij niet kan terugbetalen wat zij verschuldigd is, de financiële instelling namens de lener zal tussenkomen.
Door financiële steun te verlenen aan de lenende partij (vaak op verzoek van de andere), dienen deze beloften om risicofactoren te verminderen, waardoor de transactie wordt gestimuleerd om door te gaan. Maar ze werken op enigszins verschillende manieren en in verschillende situaties.
Kredietbrieven zijn vooral belangrijk in de internationale handel vanwege de afstand die ermee gemoeid is, de mogelijk verschillende wetten in de landen van de betrokken bedrijven, en de moeilijkheid van de partijen om elkaar persoonlijk te ontmoeten. Terwijl kredietbrieven voornamelijk worden gebruikt bij wereldwijde transacties, worden bankgaranties vaak gebruikt bij vastgoedcontracten en infrastructuurprojecten.
Key Takeaways
- Een bankgarantie is een belofte van een kredietverlenende instelling die garandeert dat de bank bijspringt als een debiteur een schuld niet kan aflossen.
- Brieven van krediet zijn ook financiële beloften namens een partij in een transactie en zijn vooral belangrijk in de internationale handel.
- Bankgaranties worden vaak gebruikt in vastgoedcontracten en infrastructuurprojecten, terwijl brieven van krediet voornamelijk worden gebruikt in wereldwijde transacties.
Bankgarantie
Bankgaranties vertegenwoordigen een belangrijkere contractuele verplichting voor banken dan brieven van krediet dat doen. Een bankgarantie garandeert, evenals een kredietbrief, een geldbedrag aan een begunstigde. De bank betaalt dat bedrag alleen als de tegenpartij niet voldoet aan de verplichtingen die in het contract zijn vastgelegd. De garantie kan worden gebruikt om een koper of verkoper in wezen te verzekeren tegen verlies of schade als gevolg van niet-nakoming door de andere partij in een contract.
Bankgaranties beschermen beide partijen in een contractuele overeenkomst tegen kredietrisico. Zo kunnen bijvoorbeeld een bouwonderneming en haar cementleverancier een contract sluiten voor de bouw van een winkelcentrum. Het is mogelijk dat beide partijen bankgaranties moeten afgeven om hun financiële betrouwbaarheid en bekwaamheid te bewijzen. Indien de leverancier het cement niet binnen een bepaalde termijn levert, stelt het bouwbedrijf de bank daarvan in kennis, die het bedrijf vervolgens het in de bankgarantie genoemde bedrag betaalt.
Soorten bankgaranties
Bankgaranties zijn net als alle andere financiële instrumenten: zij kunnen verschillende vormen aannemen. Zo worden directe garanties zowel in het binnenland als in het buitenland door banken afgegeven. Indirecte garanties worden gewoonlijk verstrekt wanneer het voorwerp van de garantie een overheidsinstantie of een andere openbare entiteit is.
De meest voorkomende soorten garanties zijn:
- Scheepvaartgaranties: Dit soort garantie wordt gegeven aan de vervoerder voor een zending die aankomt voordat alle documenten zijn ontvangen.
- Leninggaranties: Een instelling die een leninggarantie afgeeft, zegt toe de financiële verplichting op zich te nemen als de lener in gebreke blijft.
- Vooruitbetalingsgaranties: Deze garantie dient ter ondersteuning van de uitvoering van een contract. In wezen is deze garantie een vorm van onderpand om de vooruitbetaling terug te betalen indien de verkoper de in het contract gespecificeerde goederen niet levert.
- Bevestigde betalingsgaranties: Met deze onherroepelijke verplichting wordt een specifiek bedrag door de bank aan een begunstigde namens de klant betaald tegen een bepaalde datum.
Bankgaranties worden gewoonlijk gebruikt door aannemers, terwijl kredietbrieven worden afgegeven voor importerende en exporterende bedrijven.
Kredietbrief
Soms ook documentair krediet genoemd, fungeert een kredietbrief als een promesse van een financiële instelling – gewoonlijk een bank of kredietunie. Het garandeert dat de betaling van een koper aan een verkoper of de betaling van een lener aan een kredietverstrekker op tijd en voor het volledige bedrag zal worden ontvangen. Er staat ook in dat als de koper niet kan betalen op de aankoop, de bank het volledige of resterende verschuldigde bedrag zal dekken.
Een kredietbrief vertegenwoordigt een verplichting die door een bank wordt aangegaan om een betaling te doen zodra aan bepaalde criteria is voldaan. Nadat deze voorwaarden zijn vervuld en bevestigd, zal de bank de fondsen overmaken. De kredietbrief garandeert dat de betaling zal worden uitgevoerd zolang de diensten worden verricht. De kredietbrief vervangt in feite het krediet van de bank door dat van haar cliënt, waardoor een correcte en tijdige betaling wordt gewaarborgd.
Stel bijvoorbeeld dat een Amerikaanse groothandelaar een order ontvangt van een nieuwe cliënt, een Canadees bedrijf. Omdat de groothandelaar niet kan weten of deze nieuwe klant aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen, verzoekt hij om een kredietbrief in het inkoopcontract.
De inkopende onderneming vraagt een kredietbrief aan bij een bank waar zij al fondsen of een kredietlijn (LOC) heeft. De bank die de kredietbrief uitgeeft, houdt de betaling namens de koper vast totdat zij bevestiging ontvangt dat de goederen van de transactie zijn verzonden. Nadat de goederen zijn verzonden, betaalt de bank de groothandelaar het verschuldigde bedrag, mits aan de voorwaarden van het verkoopcontract is voldaan, zoals levering vóór een bepaalde tijd of bevestiging van de koper dat de goederen onbeschadigd zijn ontvangen.
Soorten kredietbrieven
Zoals bankgaranties variëren ook kredietbrieven op basis van de behoefte eraan. De volgende zijn enkele van de meest gebruikte letters of credit:
- Een onherroepelijke letter of credit zorgt ervoor dat de koper verplicht is aan de verkoper.
- Een bevestigde letter of credit komt van een tweede bank, die de brief garandeert wanneer de eerste een twijfelachtig krediet heeft. De bevestigende bank verzekert de betaling in het geval dat het bedrijf of de emitterende bank in gebreke blijft met hun verplichtingen.
- Een import letter of credit stelt importeurs in staat om onmiddellijk betalingen te doen door hen te voorzien van een kortlopend contant voorschot.
- Een export letter of credit laat de bank van de koper weten dat het de verkoper moet betalen, mits aan alle voorwaarden van het contract is voldaan.
- Een doorlopende kredietbrief laat klanten gedurende een bepaalde periode opnames maken – binnen bepaalde limieten.
Speciale overwegingen
Zowel bankgaranties als kredietbrieven werken om het risico in een zakelijke overeenkomst of deal te verminderen. Partijen zullen eerder instemmen met de transactie omdat zij minder aansprakelijk zijn wanneer een kredietbrief of bankgarantie actief is. Deze overeenkomsten zijn met name belangrijk en nuttig bij wat anders riskante transacties zouden zijn, zoals bepaalde onroerend goed- en internationale handelscontracten.
Banken screenen cliënten die geïnteresseerd zijn in een van deze documenten grondig. Nadat de bank heeft vastgesteld dat de aanvrager kredietwaardig is en een redelijk risico loopt, wordt een monetaire limiet aan de overeenkomst gesteld. De bank gaat ermee akkoord verplichtingen aan te gaan tot aan, maar niet hoger dan, de limiet. Dit beschermt de bank door een specifieke risicodrempel vast te stellen.
Een ander belangrijk verschil tussen bankgaranties en kredietbrieven ligt in de partijen die ze gebruiken. Bankgaranties worden gewoonlijk gebruikt door aannemers die op grote projecten inschrijven. Door een bankgarantie te verstrekken, levert de aannemer het bewijs van zijn financiële geloofwaardigheid. In wezen verzekert de garantie de entiteit achter het project dat zij financieel stabiel genoeg is om het project van begin tot eind aan te nemen. Kredietbrieven worden daarentegen vaak gebruikt door bedrijven die regelmatig goederen importeren en exporteren.