Consolidatiemethode
Wat is de consolidatiemethode?
De consolidatiemethode is een vorm van administratieve verwerking van investeringenInvesteringsmethodenIn deze gids en dit overzicht van investeringsmethoden wordt een overzicht gegeven van de belangrijkste manieren waarop investeerders geld proberen te verdienen en risico’s beheren op kapitaalmarkten. Een investering is een actief of instrument dat wordt aangekocht met de bedoeling het op een toekomstig tijdstip te verkopen voor een hogere prijs dan de aankoopprijs (meerwaarde), of met de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huuropbrengsten of dividenden). gebruikt voor de consolidatie van de jaarrekening van investeringen waarin een meerderheidsbelang wordt aangehouden. Deze methode kan alleen worden toegepast als de investeerder de feitelijke zeggenschap over de deelneming of de dochteronderneming heeft, wat vaak, maar niet altijd, inhoudt dat de investeerder ten minste 50,1% van de aandelen of de stemrechten van de dochteronderneming bezit.
De consolidatiemethode werkt door de saldi van de dochteronderneming in een gecombineerd overzicht op te nemen samen met de saldi van de moedermaatschappij, vandaar “geconsolideerd”. Bij de consolidatiemethode combineert een moedermaatschappij haar eigen inkomsten met 100% van de inkomsten van de dochteronderneming.
Lees meer over de verschillende soorten fusies en samenvoegingenAmergammaIn de bedrijfsfinanciering is een samenvoeging de samenvoeging van twee of meer bedrijven tot een grotere enkele onderneming. In de boekhouding verwijst een samenvoeging, of consolidatie, naar de combinatie van jaarrekeningen…
Hoe werkt de consolidatiemethode?
De moedermaatschappij zal de “investering in dochteronderneming” als een actief rapporteren, met de dochterondernemingDochterondernemingEen dochteronderneming (sub) is een bedrijfseenheid of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk gecontroleerd wordt door een andere onderneming, die de moeder- of houdstermaatschappij wordt genoemd. De eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat in handen is van de moedermaatschappij, en dat eigendomsaandeel moet ten minste 51% bedragen. rapporteert het equivalente eigen vermogen in handen van de moedermaatschappij als eigen vermogen in haar eigen rekeningen. Op geconsolideerd niveau moet een eliminatiecorrectie worden toegevoegd om te voorkomen dat de geconsolideerde rekening wordt overgewaardeerd door het bedrag aan aandelen dat in handen is van de moedermaatschappij. De eliminatiecorrectie wordt gemaakt met de bedoeling de intercompany-transactie te compenseren, zodat de waarden op geconsolideerd niveau niet dubbel worden geteld.
Voorbeeld van de consolidatiemethode
Parent Company is onlangs net begonnen met haar activiteiten en heeft dus een eenvoudige financiële structuur. De heer Parent, de enige eigenaar van de moedermaatschappij, injecteert 20 miljoen dollar in contanten in zijn bedrijf. Dit verschijnt als de volgende journaalpost.
| Dr. | Cash | 20.000.000 | |
| Cr. | Aandeelhoudersvermogen | 20.000.000 | |
De balansen van de moedermaatschappij bedragen nu dus 20M aan activa en 20M aan eigen vermogen.
De volgende maand richt de moedermaatschappij Child Inc. op, een nieuwe dochteronderneming. De moedermaatschappij investeert $10M in het bedrijf voor 100% van het eigen vermogen. In de boeken van de moedermaatschappij komt dit als volgt tot uiting.
| Dr. | Investeringen in dochteronderneming | 10.000.000 | |
| Cr. | Cash | 10.000.000 | |
Parent Company heeft nu $10M minder cash, maar heeft nog steeds een totaal van $20M aan activa.
In de boeken van Kind zou dezelfde transactie als volgt worden weergegeven.
| Dr. | Cash | 10.000.000 | |
| Cr. | Eigen vermogen | 10.000.000 | |
Aan het eind van het jaar moet de moedermaatschappij een geconsolideerde balans opmaken voor zichzelf en Child Inc. Ervan uitgaande dat er in de loop van het jaar geen andere transacties plaatsvinden, zou de geconsolideerde balans er als volgt uitzien:
| Parent Company | Child Inc. | Elimination Adjustment | Consolidated | |
|---|---|---|---|---|
| Assets | ||||
| Cash | 10,000.000 | 10.000.000 | 20.000.000 | |
| Investering in dochteronderneming | 10.000.000 | 10.000.000 | -10.000,000 | 0 |
| Eigen vermogen | ||||
| Aandeelhoudersvermogen | 20,000,000 | 10,000,000 | -10,000,000 | 20,000.000 |
Zoals hierboven te zien is, is de eliminatiecorrectie noodzakelijk om de geconsolideerde balans niet te hoog op te stellenBalansDe balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten. Deze overzichten zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. Indien de eliminatiecorrectie niet zou worden uitgevoerd, zouden de geconsolideerde activa van beide ondernemingen 30.000.000 bedragen, wat niet waar is, aangezien geld eenvoudigweg tussen de twee ondernemingen werd verplaatst. Met andere woorden, het niet maken van de eliminatiecorrectie zou resulteren in een valse waardecreatie.
Wat zijn de andere boekhoudmethoden?
Wanneer een investeerder geen feitelijke zeggenschap uitoefentInvloed van de investeerderDe mate van invloed van de investeerder die een onderneming heeft in een investeringstransactie, bepaalt de methode voor de boekhoudkundige verwerking van die particuliere investering. De boekhoudkundige verwerking van de investering varieert met de mate van zeggenschap die de investeerder bezit. van de onderneming waarin hij investeert, kan de investeerder een minderheidsbelang in de onderneming bezitten. Afhankelijk van de invloed die dit minderheidsbelang heeft, kan de investeerder de investering administratief verwerken volgens de kostprijsmethode of de vermogensmutatiemethode.
De kostprijsmethode boekt de investering als een activum en boekt dividenden als inkomsten voor de investeerder. Bij de vermogensmutatiemethode wordt de investering geboekt als een activum, meer bepaald als een investering in geassocieerde deelnemingen of filialen, en krijgt de investeerder een evenredig deel van de inkomsten van de deelneming. Dit aandeel staat bekend als de “equity pick-up”.
Aanvullende middelen
Dit was een leidraad voor de consolidatiemethode voor de boekhoudkundige verwerking van investeringen. CFI is de officiële aanbieder van de Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) aanwijzingFMVA® CertificationJoin 850,000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J.P. Morgan, en Ferrari 
.
Om meer te leren, bekijk deze andere relevante CFI artikelen:
- Cost Method AccountingCost MethodDe kostenmethode van boekhouden wordt gebruikt voor het opnemen van bepaalde investeringen in de jaarrekening van een bedrijf. Deze methode wordt gebruikt wanneer
- Equity Method AccountingEquity Method De equity-methode is een vorm van boekhouden die wordt gebruikt bij investeringen. Ze wordt gebruikt wanneer de investeerder een aanzienlijke invloed op de deelneming heeft, maar geen
- Private Equity Career ProfilePrivate equity-analisten & verrichten vergelijkbaar werk als in investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange uren & hoog salaris. Private equity (PE) is een gebruikelijke carrièrestap voor investment bankers (IB). Analisten in IB dromen vaak van “afstuderen” naar de buy side,
- Financial Modeling GuideGratis gids voor financiële modelleringDeze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drivers, prognoses, het koppelen van de drie statements, DCF-analyse, meer