Co je to 409a Valuation?
Ocenění 409a je ocenění akcií soukromé společnosti v rámci přípravy na vydání akcií zaměstnancům.
Co je 409a Valuation?
Soukromé společnosti, které chtějí vydat akcie svým pracovníkům, musí být oceněny, protože na rozdíl od veřejných společností nejsou ceny akcií kdykoli k dispozici k nahlédnutí. Tomu se říká ocenění 409a.
Nezískání ocenění 409a může vaši společnost dostat do problémů s daňovým úřadem (IRS) a způsobit zaměstnancům bolesti hlavy.
Mnoho nových společností nabídne svým zaměstnancům akcie jako pobídku a pro zaměstnance je to skvělý způsob, jak pocítit skutečnou investici do své práce. Akciové opce mohou být pro společnosti v počáteční fázi také dobrým způsobem, jak odměnit pracovníky, když si nemohou dovolit zaplatit jim hned více.
409a ocenění by se mělo provádět každých 12 měsíců nebo při každém kole financování.
Jak funguje ocenění 409a
K pochopení ocenění 409a pomáhá porozumět tomu, jak soukromé společnosti odměňují zaměstnance akciovými opcemi. Zde je příklad, jak fungují:
- Společnost A přijme nového zaměstnance a nabídne mu opci na nákup 1 000 akcií za aktuální reálnou tržní hodnotu. Řekněme, že každá akcie má v tomto okamžiku hodnotu 1 USD. Tato cena se nazývá „realizační“ cena.
- Společnost A sdělí zaměstnanci, že tuto opci může „uplatnit“ po pěti letech práce ve společnosti. Tato doba je známá jako „období nabytí práva“. Rozhodné období se ve společnostech může lišit.
- Pět let uplyne a akcie má nyní hodnotu 30 USD za akcii. Zaměstnanec uplatní opci na nákup 1 000 akcií po 1 USD. V podstatě zaplatí 1 000 dolarů za něco, co má třicetinásobnou hodnotu.
- Zaměstnanec pak může akcie prodat po 30 dolarech za akcii a dosáhnout pěkného zisku.
Pro tuto situaci je nutné provést ocenění 409a, aby bylo možné určit cenu opce, která je zaměstnancům nabízena. Finanční úřad nechce, aby si společnosti ocenění jednoduše vymyslely. Zaměstnanci by sice jistě rádi koupili akcie za co nejnižší cenu, ale pokud se vaše společnost ocení příliš nízko, mohla by být obviněna z toho, že nabízí superlevné akciové opce jako způsob skrývání příjmů.
Článek 409a daňového zákoníku konkrétně nedefinuje „reálnou tržní hodnotu“. Jiná ustanovení zákoníku ji definují jako cenu, za kterou by byla společnost koupena a prodána.
Pokud si najmete externí firmu, která provede ocenění – což je doporučený způsob -, může tato skupina určit reálnou tržní hodnotu prozkoumáním finančních výkazů společnosti. Firma může analyzovat peněžní toky společnosti, její aktiva nebo obojí. Může také provést srovnání se společnostmi podobné velikosti v podobných odvětvích.
Jak určit ocenění 409a
Existují softwarové programy, které vám pomohou určit reálnou tržní hodnotu sami, což může vaší společnosti ušetřit peníze. Je to však riskantnější než najímání externí firmy, protože nemusíte mít nárok na něco, čemu se říká „bezpečný přístav“. Pokud získáte „bezpečný přístav“, je daňový úřad povinen akceptovat vaše ocenění, pokud neprokáže, že je nepřiměřené. Důkazní břemeno je na straně finančního úřadu. Obecně lze říci, že je obtížné získat status „bezpečného přístavu“, pokud ocenění neprovede kvalifikovaná třetí strana.
Nájem externí firmy, která provede vaše ocenění 409a, zabere zhruba měsíc. Provedení samotného posudku může trvat několik týdnů a musíte počítat s časem na shromáždění potřebných údajů a případných revizí.
Je ocenění 409a nezbytné?
Řekněme, že vaše začínající společnost touží vydat akciové opce zaměstnancům a přeskočí proces ocenění 409a tím, že pouze odhadne, jaká by byla rozumná cena akcií.
Pokud vás bude kontrolovat daňový úřad, můžete se ocitnout ve světě problémů. Za prvé, zaměstnanec by byl okamžitě zdaněn běžnou sazbou daně z příjmu za všechny nabyté opce plus 20% pokuta. Mohou se objevit další státní pokuty, úroky z nezaplacených daní a další poplatky.
Zkrátka, získání ocenění 409a je nezbytným krokem pro společnost, která je připravena začít odměňovat zaměstnance prostřednictvím akciových opcí. Můžete postupovat s vědomím, že jste v souladu s předpisy, a považovat to za obřad při růstu firmy.
Klíčové závěry
- Ocenění 409a je ocenění hodnoty akcií soukromé společnosti.
- Toto ocenění se doporučuje před vydáním jakýchkoli akcií zaměstnancům.
- Nezískání ocenění 409a může mít za následek sankce pro společnost i zaměstnance.
- Ocenění 409a lze nejlépe provést s externím poradcem.
.