Co jsou Dow Futures?

Co jsou Dow Futures?

Dow Futures jsou komoditní obchody se stanovenými cenami a termíny dodání v budoucnosti. Umožňují investorům předvídat nebo uvažovat o budoucí hodnotě akcií před zahajovacím zvoněním.

Zjistěte více o Dow Futures, jak se s nimi obchoduje a kdy tak můžete učinit.

Co jsou Dow Futures?

V indexech Dow Jones Industrial Average (DJIA) a Standard & Poor’s (S&P) 500 najdete obchodování s komoditami, při kterém můžete místo nákupu do cenných papírů obchodovat s komoditními futures kontrakty na tento index.

Pokud se s futures trhem příliš nesetkáváte, můžete se zpočátku cítit Dow Futures zmateni. Abychom vám pomohli vnést jasno, uvádíme některé základní informace.

Jak Dow Futures fungují?

Abychom pochopili, jak Dow Futures fungují, je jedním ze základních přístupů představit si zemědělce a obchodníka s potravinami. Obchodník s potravinami ví, že farmář bude mít brzy úrodu sóji, kterou bude muset sklidit, a tak mu nabídne, že v lednu koupí 100 bušlů sóji za 900 USD.

Pokud farmář souhlasí, kontrakt byl uzavřen a každý čeká na leden. Bez ohledu na cenu sójových bobů v lednu je stanovena cena, kterou zaplatí obchodník s potravinami.

Futures kontrakt je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami (což mohou být jednotlivci nebo instituce), ve které se dohodnou na výměně peněz nebo aktiv na základě předpokládaných cen podkladového indexu.

Kde se obchoduje s futures na Dow?

Pozice, kterou při obchodování zaujímáte, je kupní cena, na které jste se dohodli s prodávajícím. Kontrakty Dow Futures se obchodují na burze, což znamená, že burza je tím, s kým jednáte, když vytváříte svou pozici (svou cenu a kontrakt) na komoditu.

Burza existuje proto, aby obchodování bylo spravedlivé a aby se eliminovalo riziko – například, že jedna strana nedodá kontrakt. Tím, že se všechny futures kontrakty vypořádávají prostřednictvím burzy, je toto riziko eliminováno, protože burza slouží k zajištění každé pozice.

Kdy můžete obchodovat?

Dow Futures se začínají obchodovat každý den na burze Chicago Board of Trade (CBOT) v 7:20 hodin středoevropského času (8:20 hodin východoevropského času), což je hodinu a deset minut před otevřením burzy.Díky tomu může obchodování probíhat tak, aby si novináři a odborníci mohli udělat představu o náladě na trhu (postoji investorů k cenám a potenciálu trhu).

Nálada na trhu je vrtkavá – pokud společnost vykáže obrovské zisky a Dow Futures prudce vzrostou, je velká pravděpodobnost, že vzroste i samotný akciový trh. Pokud neočekávaná povětrnostní událost uzavře hlavní přepravní trasy před otevřením burzy, může to způsobit pokles Dow Futures, protože investoři začnou očekávat problémy. To vytváří možnost, že po zazvonění zahajovacího zvonu akcie také klesnou.

Nákup futures s finanční pákou

Futures na Dow mají zabudovanou finanční páku, což znamená, že obchodníci mohou k obchodování s futures použít podstatně méně peněz a zároveň získat exponenciální výnosy nebo ztráty. To může obchodníkům umožnit vydělat na cenových výkyvech na trhu podstatně více peněz, než kdyby jednoduše nakoupili akcie přímo.

V důsledku toho může obchodník, který věří, že trh poroste, jednoduše získat Dow Futures s menším množstvím peněz a dosáhnout obrovského zisku v důsledku pákového faktoru.

Pokud by se například trh vrátil na úroveň 14 000 bodů ze současných 8 000 bodů, každý kontrakt Dow Futures by získal hodnotu 60 000 USD (nárůst o 6 000 bodů x pákový faktor 10 = 60 000 USD). Stojí za zmínku, že se může snadno stát i opak. Pokud by trh klesl, mohl by obchodník s Dow Futures přijít o obrovské částky peněz.