Put opce – nákup, prodej, vzorec a obchodování s put opcemi
Hindština: आप इस लेख को हिंदी में भी पढ़ सकते है|
Key Takeaways:
- Prodejní opce je kontrakt, který dává kupujícímu právo, ale ne povinnost prodat podkladové aktivum za určitou cenu známou také jako realizační cena.
- Nákup prodejních opcí je jedním z nejjednodušších způsobů obchodování s prodejními opcemi.
- Prodejci prodávají opce s očekáváním ztráty hodnoty za zisk z prémie obdržené za opci.
- Prodejní opce může být použita pro spekulaci, generování příjmu a správu daní
Doufáme, že jste se nyní seznámili se základy kupní opce jak z pohledu kupujícího, tak i prodávajícího.
Koupní opce je opční kontrakt, ve kterém má kupující právo koupit určité množství podkladových akcií za předem stanovenou cenu bez jakéhokoli závazku.
Co je to prodejní opce?
Co znamená nákup prodejní opce?
Co to znamená prodávat prodejní opce?
Vzorec pro Put opce
Prémie za Put opce
Obchodování s Put opcemi
- Spekulace
- Tvorba příjmu
- Správa daní
Pokud jste nyní obeznámeni s kupní opcí, pak je pochopení o „Put opcích“ poměrně snadné.
Pohled na prodejní opci z pohledu kupujícího je takový, že trhy by měly být medvědí jako opak býčího pohledu kupujícího kupní opce.
Prodiskutujme základy prodejní opce a poté se budeme řídit prémií prodejní opce a obchodováním:
Co je to prodejní opce?
Prodejní opce je opční kontrakt, který dává kupujícímu právo, ale ne povinnost prodat podkladové aktivum za určitou cenu známou také jako realizační cena.
Podrobně se o opcích dozvíte v kurzu Option Trading Made Easy od odborníků na trh
Put opce lze obchodovat na mnoho podkladových aktiv, jako jsou akcie, měny a také komodity.
Pomáhají nám chránit naše obchody před poklesem ceny výše uvedených aktiv pod určitou cenu.
Každý prodejní kontrakt se skládá ze 100 akcií podkladového cenného papíru.
Pro nákup nebo prodej prodej prodejních opcí nemusí obchodník vlastnit podkladové aktivum.
Kupující prodejní opce má právo, nikoliv však povinnost prodat aktivum za určitou cenu ve stanoveném období.
Prodávající má naopak povinnost koupit aktivum za realizační cenu, pokud majitel opce uplatní svou prodejní opci.
Co znamená nákup prodejních opcí?
Nákup prodejních opcí je jedním z nejjednodušších způsobů obchodování s prodejními opcemi.
Když má obchodník s opcemi medvědí názor na určitou akcii, pak může nakoupit prodejní opce, aby profitoval z poklesu ceny aktiva.
Cena aktiva se musí před datem expirace této strategie pohybovat pod realizační cenou prodejních opcí, aby bylo možné dosáhnout zisku.
Příklad:
Předpokládejme, že akcie se obchoduje za 4900 rupií. a prodejní opční kontrakt s realizační cenou 70 rupií. s expirací za měsíc.
Očekáváte, že cena akcie v následujících týdnech po jejich výsledkové zprávě prudce klesne.
Výplatní diagram příkladů bude vypadat následovně:
Pokud ceny klesnou podle očekávání, pak můžeme získat neomezený zisk.
Ale pokud náš obchod neproběhne podle našich očekávání, pak bude naše ztráta omezena pouze na cenu prémie, kterou jsme zaplatili.
Strategie dlouhých prodejních opcí si můžete procvičit pomocí Elearnoptions.
Co to znamená prodávat prodejní opce?
Prodejci prodejních opcí prodávají opce s očekáváním ztráty hodnoty za prospěch z prémie získané za opci.
Pokud byly prodejní opce prodány kupujícímu, pak má prodávající povinnost koupit podkladové aktivum za realizační cenu, pokud bude opce uplatněna.
Cena akcie musí vzrůst nad realizační cenu, aby bylo možné dosáhnout zisku.
Pokud cena podkladové akcie klesne pod realizační cenu před datem expirace, pak kupující dosáhne zisku z prodeje.
Kupující má právo prodat opci, zatímco prodávající má povinnost a koupit opci za stanovenou realizační cenu.
Jestliže se však prodejní opce pohybují nad realizační cenou, kupující vykazuje ztrátu.
Z výše uvedeného schématu vyplývá, že zisk je omezen prémií, zatímco pokud se ceny pohybují proti našemu očekávání, pak můžeme utrpět neomezenou ztrátu.
Vzorce pro prodejní opci:
Pokud chceme vypočítat hodnotu prodejní opce, pak budeme potřebovat 2 parametry:
– Realizační cena
– Aktuální tržní cena podkladového aktiva
Pokud je opce realizována, pak můžeme zjistit hodnotu prodejní opce, podle níže uvedeného vzorce:
Hodnota= Realizační cena-tržní cena podkladového aktiva
Pokud opce není uplatněna, pak nemá žádnou hodnotu.
Prémie prodejní opce:
Pro výpočet prémie prodejní opce budete potřebovat:
– vnitřní hodnotu
– časovou hodnotu
Pro výpočet vnitřní hodnoty potřebujete aktuální tržní cenu podkladové akcie a realizační cenu.
Rozdíl mezi nimi se nazývá vnitřní cena.
Časová hodnota závisí na tom, jak daleko je datum expirace od aktuálního data. Také platí, že čím vyšší je volatilita, tím vyšší je časová hodnota.
Obchodování s prodejní opcí:
Prodejní opci lze využít pro spekulaci, generování příjmů a správu daní:
Spekulace:
Put opce obchodník hojně využívá, když pak očekává pokles cen podkladových akcií
Tvorba příjmů:
Obchodníci mohou prostě prodat put opci na akcie, místo aby cenné papíry drželi.
Řízení daní:
Obchodníci mohou eliminovat placení obrovských daní z kapitálového zisku z akcií tím, že pouze zaplatí daně z prodejní opce.
Pomocí webové verze StockEdge můžete také využít skenování opcí k vyfiltrování akcií pro obchodování následující den.
Šťastné učení!