Rostlinstvo a živočišstvo
Lesní zdroje Chaca zahrnují mnoho druhů tvrdých dřevin, které poskytují třísloviny, z nichž nejdůležitější je quebracho červené. Snad nejznámější je samuú, kvůli svému lahvovitému kmeni. Bylo zjištěno více než 500 druhů tvrdých dřevin, mezi něž patří urunday, peterebi, curupay, lapacho a mnoho druhů palem. Zásoby cedrů jsou hojně využívány pro výrobu nábytku, beden a pro všeobecné použití. Po celé zemi rostou rozsáhlé porosty rostlin nebo stromů z čeledi cesmínovitých (Ilex paraguariensis), jejichž listy se sbírají a suší na výrobu maté, nápoje podobného čaji. Řada palem, jako například karanday, je komerčně využitelná. Z velmi tvrdého dřeva palo santo („svaté dřevo“) se získává cenný olej. Velkou část Chaca pokrývají kaktusy a trnité křoviny podobné caatinga na severovýchodě Brazílie. Léčivé rostliny, které dříve tvořily základ rozsáhlého místního lékopisu, jsou v Paraguayi hojné a patří k nim i marihuana, jejíž nelegální pěstování se od 90. let 20. století výrazně rozšířilo, především na vývoz do Brazílie. Od počátku 21. století také vzrostla produkce a vývoz léčivých čajů a steviosidu, který se získává z rostliny Stevia rebaudiana a používá se jako nízkokalorické přírodní sladidlo.
Divoká příroda zahrnuje jeleny bahenní, opice, pásovce, mravenečníky, vydry, divočáky, tapíry, jaguáry, oceloty, netopýry a coypu, jihoamerického vodního hlodavce. V Chacu se nachází malá rezervace pekari chacských, které vědci považovali za dávno vyhynulé až do začátku 70. let 20. století, kdy byli objeveni žijící zástupci tohoto druhu. Některé druhy kajmanů (zejména yacaré), papoušků a makaků jsou ohroženy kvůli nelegálnímu obchodu. Rozsáhle se také obchoduje s kůžemi pásovců, hadů a leguánů na vývoz. Ptačí svět je velkolepý a zahrnuje papoušky, rejsce, ibisy, volavky, tukany, orly, sokoly a holuby. V Paraguayi se běžně vyskytuje pavouk tarantule, jejíž některé druhy (rod Theraphosa) se živí drobnou ptačí kořistí. Život hmyzu je rozsáhlý a zahrnuje kobylky, komáry a šváby. Paraguayské řeky jsou bohaté na ryby, včetně piraní.
.