Spořicí dluhopisy 101: Jak fungují a co potřebujete vědět

Spořicí dluhopisy 101: Jak fungují a co potřebujete vědět

Spořicí dluhopisy jsou typem dluhopisu neboli dluhového cenného papíru, který vydává vláda USA. Na rozdíl od typických dluhopisů, které pravidelně vyplácejí úrok, je spořicí dluhopis dluhopisem „bezkupónovým“, což znamená, že vyplácí úrok pouze tehdy, když jej majitel odkoupí. Dluhopis je nepřevoditelný, takže jej nemůžete prodat jinému střadateli, což je další vlastnost, která jej odlišuje od typičtějších dluhopisů.

Tady je náš průvodce, jak začít se spořicími dluhopisy a co byste měli vědět, pokud o nich uvažujete jako o součásti svého osobního spořicího plánu.

Nejčastější dotazy k spořicím dluhopisům

Co je to spořicí dluhopis?

Spořicí dluhopisy představují snadný způsob, jak mohou jednotlivci půjčit peníze přímo státu a získat výnos ze své investice. Dluhopisy se prodávají za svou nominální hodnotu. Pokud tedy chcete investovat 50 USD, koupíte si dluhopis v hodnotě 50 USD a poté vám z této částky začne narůstat úrok. S narůstajícím úrokem na účtu se vám budou zisky skládat, takže váš úrok se bude úročit.

Spořicí dluhopis se však od tradičního dluhopisu liší v několika zásadních věcech:

• Na rozdíl od tradičního dluhopisu, který pravidelně vyplácí peněžní úrok, spořicí dluhopis nevyplácí, dokud jej nesplatíte (i když dluhopis v průběhu času úročí).
• Zatímco tradiční dluhopis je splatný k určitému datu a poté přestává existovat, spořicí dluhopis může být splatný a poté existovat i nadále.
• Spořicí dluhopis může pokračovat v připisování úroků až do svého splacení nebo až 30 let po jeho vydání.
• U tradičních dluhopisů platí majitel daně z úrokových plateb, ale majitel spořicího dluhopisu neplatí daně, dokud není dluhopis splacen.
• Na rozdíl od většiny tradičních dluhopisů podléhají úroky ze spořicích dluhopisů série EE nebo série I dani z příjmu pouze na národní úrovni, nikoli na úrovni státu nebo nižší.
• Kupující tradičních dluhopisů může kdykoli nakoupit jakoukoli částku, ale kupující spořicích dluhopisů jsou omezeni na nákup dluhopisů každé série v hodnotě 10 000 USD (celkem tedy 20 000 USD) v jednom roce.

Jak spořicí dluhopisy fungují?

Spořicí dluhopisy fungují tak, že vám za dluhopis vyplácí úrok. Spořicí dluhopis sice v průběhu času úročí, ale nevyplácí se, dokud jej neodkoupíte.

Spořicí dluhopisy může odkoupit pouze jejich vlastník a nebudete je moci prodat jiné osobě ani od ní koupit. Dluhopis lze splatit přímo u vlády nebo v případě papírového dluhopisu u vlády nebo finanční instituce.

Spořicí dluhopisy lze zakoupit přímo u vlády USA, a to prostřednictvím internetových stránek ministerstva financí na adrese treasurydirect.gov. Dluhopisy Series EE a Series I lze zakoupit v elektronické podobě, přičemž dluhopisy Series I lze zakoupit i v papírové podobě za vrácené daně IRS.

Dluhopis Series EE nebo Series I lze zakoupit v elektronické podobě v libovolné nominální hodnotě nad 25 USD v krocích po jednom centu. Můžete si například zakoupit dluhopis za 75,34 USD.

Dluhopisy I v papírové podobě jsou však k dispozici pouze v nominálních hodnotách 50, 100, 200, 500 a 1 000 USD.

Pokud svůj papírový dluhopis ztratíte, bude vám odcizen, zničen nebo jinak poškozen, můžete požádat o náhradní elektronický dluhopis.

Různé typy spořicích dluhopisů

Spořicí dluhopisy USA se vydávají v několika sériích, z nichž pouze dvě jsou stále vydávány:

Dluhopisy série E

Vláda USA poprvé vydala tyto dluhopisy k financování během druhé světové války a prodávala je až do roku 1980, kdy je nahradily dluhopisy série EE. Tyto dluhopisy se již nevydávají.

Dluhopisy série EE

Dluhopisy série EE byly poprvé vydány v roce 1980 a vydávají se dodnes. Tyto dluhopisy vyplácejí buď pevnou, nebo pohyblivou úrokovou sazbu v závislosti na tom, kdy byly vydány. Dluhopisy série EE vydané po květnu 2005 mají pevnou úrokovou sazbu.

Dluhopisy série I

Dluhopisy série I poskytují vyšší úroveň ochrany proti inflaci než dluhopisy série EE:

Jak zpeněžit spořicí dluhopisy

Dluhopisy série EE i dluhopisy série I lze zpeněžit, jakmile jsou alespoň dvanáct měsíců staré. Pokud však některou ze sérií zpeněžíte dříve, než je budete vlastnit pět let, přijdete o poslední tři měsíce výplaty úroků jako o sankci.

Obě série dluhopisů se úročí až 30 let. Čím déle budete dluhopis držet, tím vyšší bude jeho hodnota až do této 30leté lhůty.

Papírové dluhopisy lze proplatit ve většině místních finančních institucí, zatímco elektronické dluhopisy lze proplatit na internetových stránkách ministerstva financí. Stačí se přihlásit ke svému účtu a postupovat podle pokynů k proplacení dluhopisu. Hotovost bude připsána na váš běžný nebo spořicí účet do dvou pracovních dnů od data proplacení.

U elektronických dluhopisů musíte proplatit alespoň 25 dolarů v dluhopisech, zatímco pro množství papírových dluhopisů, které můžete proplatit v rámci jedné transakce, obvykle neexistuje žádný limit. Banka, která dluhopisy proplácí, však může stanovit omezení, kolik můžete jednorázově vyplatit.=

Jsou spořicí dluhopisy dobrou investicí?

Výhody

Největší výhodou spořicích dluhopisů je jejich absolutní bezpečnost. Jsou vydávány přímo vládou USA a jsou stoprocentně kryty její „plnou vírou a úvěrem“.

Spořicí dluhopisy podléhají dani z příjmu pouze na federální úrovni, nikoliv na úrovni státní nebo místní. Pokud však ve vašem státě existuje nějaká daň z nemovitosti nebo dědická daň, dluhopisy jí podléhají.

Dále můžete spořicí dluhopisy použít k úhradě výdajů na vysokoškolské vzdělání a vyhnout se tak placení daní z některých nebo všech úroků z dluhopisů. (Zde jsou uvedeny další podrobnosti.)

Dluhopisy série I poskytují určitou ochranu proti inflaci, protože jejich cena se upravuje v závislosti na změnách indexu spotřebitelských cen pro městské spotřebitele. Pokud inflace vzroste, výnos z dluhopisů série I se zvýší. Pokud inflace klesne, klesne i úrok z dluhopisu.

Dluhopisy série EE mají zvláštní vlastnost: ministerstvo financí zaručuje, že elektronický dluhopis EE vydaný v červnu 2003 nebo později může být vyplacen nejméně za dvojnásobek nominální hodnoty. Pokud úroková sazba nestačí k růstu dluhopisu na dvojnásobek jeho hodnoty, pak ministerstvo financí provede jednorázovou úpravu při 20. výročí dluhopisu, aby vyrovnalo rozdíl. V důsledku toho byste při držení dluhopisu série EE po dobu 20 let získali roční výnos nejméně 3,5 %.

Nevýhody

Největší nevýhodou spořicích dluhopisů jsou relativně nízké výnosy a nepružnost.

Sazby dluhopisů série EE vydaných v období od listopadu 2020 do dubna 2021 vynášejí pouze 0,1 %. Zatímco dluhopisy série I vydané mezi listopadem 2020 a dubnem 2021 nabízejí výnos 1,68 procenta, přičemž tento výnos bude kolísat v závislosti na indexu spotřebitelských cen pro městské spotřebitele.

Dluhopisy jsou také relativně nepružné. Nelze je vůbec vyplatit dříve než za rok a při vyplacení za méně než pět let budou postiženy sankcí ve výši úroků za poslední tři měsíce.

Dluhopisy vs. spořicí účty

Pro a proti dluhopisům

Největším pozitivem spořicích dluhopisů ve srovnání se spořicími účty je, že u dluhopisů série I můžete dosáhnout vyššího výnosu. Tyto dluhopisy nabízejí pevnou úrokovou sazbu a pak dodatečnou pohyblivou sazbu, která se přizpůsobuje inflaci. Mnoho spořicích účtů nabízí nižší výnosy než dluhopisy série I.

Navíc, jak již bylo zmíněno, dluhopisy jsou kryté vládou USA, takže jsou tak bezpečnou investicí, jak jen můžete získat.

Nevýhodou je, že spořicí dluhopisy jsou nepružné, protože musí být drženy nejméně rok, a pokud je majitel vyplatí dříve než za pět let, zaplatí pokutu ve výši tří měsíčních úroků.

Kromě toho mohou střadatelé na spořicím účtu vydělat více než na dluhopisu série EE (pokud se jim nepodaří využít speciální privilegium dluhopisu na 20 let.)

Pro a proti spořicích účtů

Dvěma velkými pozitivy spořicího účtu jsou jeho vysoká flexibilita a vysoká míra bezpečnosti. Spořicí účty jsou podporovány FDIC, která pojišťuje účet až do výše 250 000 USD na vkladatele a instituci. Kromě toho mohou střadatelé vybírat peníze z účtu až šestkrát měsíčně bez sankcí, což jim umožňuje přístup k jejich penězům a zároveň jim stále přináší úroky.

Spořicí účet navíc může přinášet lepší úrok než spořicí dluhopis, zejména pokud si dáte jen trochu práce s hledáním účtu s vysokým výnosem. (To lze snadno udělat na Bankrate.)

Nevýhodou spořicího účtu je, že jeho výnos bude klesat s poklesem úrokových sazeb, takže váš výnos nemusí překonat inflaci, zatímco pohyblivý, o inflaci upravený výnos dluhopisu série I pomáhá toto riziko zmírnit.

Závěr

Spořicí dluhopisy patří mezi nejbezpečnější investice, jsou stejně bezpečné jako jakýkoli vládou podporovaný typ investice, jako jsou spořicí účty, CD nebo jiné pojištěné bankovní produkty. Střadatelé by si měli pečlivě zkontrolovat úrokovou sazbu, kterou jim dluhopisy nabízejí, protože sazby různých sérií se mohou výrazně lišit.

Ti, kdo uvažují o spořicích dluhopisech, mohou zvážit také CD s nadějí, že najdou vyšší úrokovou sazbu a větší flexibilitu. Zde jsou CD s nejvyšším výnosem, které sleduje Bankrate.

Dozvíte se více:

• US spořicí dluhopisy:
• Jak odkoupit spořicí dluhopisy série EE z dětství
• Měli byste si koupit americké spořicí dluhopisy?