Variabilní anuity

Variabilní anuity

Obsah

• Co je to variabilní anuita?
• Co mám udělat, než investuji do variabilní anuity?
• Co když si to rozmyslím?
• Jak funguje variabilní anuita
• Klíčová rizika vaší smlouvy o variabilní anuitě
• Pojištění pro případ smrti a další pojistné prvky
• Variabilní anuita Poplatky a náklady
• Výměna jedné smlouvy o variabilním důchodovém pojištění za jinou
• Bonusové kredity
• Další informace

Co je variabilní důchodové pojištění?

Variabilní anuita je smlouva mezi vámi a pojišťovnou. Slouží jako investiční účet, který může růst na základě odloženého zdanění, a obsahuje určité pojistné prvky, například možnost přeměnit váš účet na proud pravidelných plateb. Smlouvu o variabilní anuitě zakoupíte buď jednorázovou nákupní platbou, nebo sérií nákupních plateb.

Variabilní anuita nabízí řadu investičních možností. Hodnota vaší smlouvy se bude měnit v závislosti na výkonnosti zvolených investičních možností. Investiční možnosti variabilní anuity jsou obvykle podílové fondy, které investují do akcií, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu nebo některé kombinace těchto tří nástrojů.

Každá variabilní anuita je jedinečná. Většina z nich obsahuje prvky, které je odlišují od ostatních pojistných produktů a investičních možností. Mějte na paměti, že za funkce, které variabilní anuity nabízejí, si připlatíte.

V první řadě mají variabilní anuity pojistné funkce. Například pokud zemřete dříve, než vám pojišťovna začne vyplácet výnos, mnoho smluv zaručuje, že vaše oprávněná osoba obdrží alespoň určitou částku. Obvykle je to minimálně výše vašich nákupních plateb. Může také nabízet další pojistné prvky, jako je příslib určité hodnoty účtu nebo možnost provádět výběry až do určité výše každý rok po zbytek vašeho života.

Druhé, variabilní anuity jsou daňově odložené. To znamená, že z výnosů a investičních zisků z anuity neplatíte žádné federální daně, dokud neprovedete výběr, neobdržíte výplatu výnosů nebo není vyplacena dávka pro případ smrti. V rámci variabilní anuity můžete také převádět své peníze z jedné investiční varianty do druhé, aniž byste v okamžiku převodu platili federální daň. Při výběru peněz však budete platit daň ze zisků podle běžných federálních sazeb daně z příjmu, nikoliv podle nižších sazeb daně z kapitálových zisků. Za určitých okolností nemusí plnění pro případ smrti podléhat federální dani z pozůstalosti. Obecně lze říci, že výhody odložení daně mohou převýšit náklady na variabilní anuitu pouze v případě, že ji držíte jako dlouhodobou investici.

Zatřetí, variabilní anuity vám umožňují dostávat pravidelné platby příjmu po určitou dobu nebo do konce vašeho života (nebo života vašeho manžela/manželky). Tento proces přeměny vaší investice na tok pravidelných příjmových plateb se nazývá anuitizace. Tato funkce nabízí ochranu proti možnosti, že přežijete svá aktiva.

Co mám udělat, než začnu investovat do variabilního anuitního produktu?“

Co když si to rozmyslím?

Svou smlouvu můžete zrušit v krátké lhůtě (obvykle trvající alespoň 10 dní) od jejího obdržení, aniž byste museli platit odstupné. Při odstoupení od smlouvy vám obvykle budou vráceny platby za nákup. Vrácená částka může být upravena směrem nahoru nebo dolů, aby odrážela výkonnost vašich investičních možností. Délka období bezplatného nahlížení se může lišit v závislosti na státě, kde jste podepsali žádost.

Jak fungují variabilní anuity

Variabilní anuita má dvě fáze: fázi akumulace a fázi výplaty (anuitizace).

V průběhu akumulační fáze provádíte nákupní platby. Výše nákupních plateb, které jdou na účet, může být nižší, než jste zaplatili, protože z nákupních plateb byly odečteny poplatky. Peníze na účtu se investují do nabídky investičních možností – obvykle do podílových fondů – které si můžete vybrat.

Dále můžete mít možnost alokovat část nákupních plateb na pevný účet. Pevný účet na rozdíl od podílového fondu vyplácí pevnou úrokovou sazbu. Pojišťovna může tuto úrokovou sazbu pravidelně měnit, obvykle však poskytuje garantované minimum (např. 3 % ročně).

Peníze na účtu se budou měnit podle výše pojistného, které platíte, výše poplatků a nákladů na smlouvu a výkonnosti zvolených investičních možností.

Příklad: Zakoupíte variabilní anuitu s počáteční kupní platbou 100 000 USD. Alokujete 50 % této kupní platby (50 000 USD) do dluhopisového fondu a 50 % (50 000 USD) do akciového fondu. V následujícím roce dosáhne akciový fond výnosu 10 % a dluhopisový fond výnosu 5 %. Na konci roku má váš účet hodnotu 107 500 USD (55 000 USD v akciovém fondu a 52 500 USD v dluhopisovém fondu) po odečtení poplatků a nákladů (o nichž je pojednáno níže).

Vaším nejdůležitějším zdrojem informací o možnostech investování do podílových fondů variabilní renty jsou prospekty fondů. Ty jsou k dispozici bezplatně u vašeho finančního specialisty. Než si vyberete investiční možnosti, pečlivě si je přečtěte. U každé varianty fondu byste měli zvážit řadu faktorů, včetně investičních cílů a zásad fondu, poplatků za správu a nákladů, které si fond účtuje, rizik a volatility fondu a toho, zda fond přispívá k diverzifikaci vašeho celkového investičního portfolia.

V průběhu akumulační fáze můžete obvykle převádět své peníze z jedné investiční varianty do druhé, aniž byste platili federální daň z výnosů a zisků z investic. Pojišťovna vám však může za převody účtovat poplatky. Během akumulační fáze se také můžete rozhodnout vybrat všechny nebo část nákupních plateb plus případné investiční výnosy a zisky jako jednorázovou platbu. Pokud však vyberete peníze z účtu během prvních let akumulační fáze, můžete být nuceni zaplatit „poplatky za odkupné“ (o nich je pojednáno níže). Kromě toho můžete být nuceni zaplatit sankci ve výši 10 % federální daně, pokud vyberete peníze před dosažením věku 59½ roku.

Fáze výplaty začíná, pokud se rozhodnete smlouvu „anuitizovat“. Pokud tak učiníte, můžete se rozhodnout, že budete dostávat hodnotu své smlouvy jako proud příjmových plateb v pravidelných intervalech (např. měsíčně). Vaše smlouva se může automaticky anuitizovat v určitém věku, obvykle v pokročilém věku, např. ve věku 95 let.

Můžete si vybrat z několika možností, jak dlouho budou výplaty trvat. U většiny anuitních smluv si můžete zvolit, zda budou výplaty příjmu trvat po vámi stanovenou dobu (např. 20 let), nebo po dobu neurčitou (např. po dobu vašeho života nebo života vašeho manžela/manželky). Můžete si zvolit, zda budete dostávat výplaty příjmu, které mají pevnou výši, nebo výplaty, které se mění na základě výkonnosti investičních možností podílových fondů.

Výše každé pravidelné výplaty příjmu bude částečně záviset na době, kterou si pro dostávání výplat zvolíte. Uvědomte si, že anuity obecně neumožňují výběr peněz z účtu, jakmile začnete dostávat platby příjmu.

Některé smlouvy o anuitě jsou navíc konstruovány jako okamžité anuity. To znamená, že neexistuje žádná akumulační fáze a výplatu výnosů začnete dostávat krátce po zakoupení anuity.

Pojištění pro případ smrti a další volitelné pojistné prvky

Běžným prvkem variabilních anuit ve fázi akumulace je pojistné plnění pro případ smrti. Pokud zemřete, osoba, kterou si zvolíte jako oprávněnou osobu (např. manžel/manželka nebo dítě), zpravidla obdrží vyšší z těchto částek: (i) všechny peníze na vašem účtu nebo (ii) určité garantované minimum (například všechny nákupní platby minus předchozí výběry).

Příklad: Vlastníte variabilní anuitu, která nabízí pojistné plnění pro případ smrti ve výši vyšší z hodnot účtu nebo všech nákupních plateb snížených o výběry. Provedli jste nákupní platby v celkové výši 100 000 USD. Kromě toho jste z účtu vybrali 20 000 USD. V důsledku těchto výběrů a investičních ztrát je hodnota vašeho účtu v současné době 75 000 USD. Pokud zemřete, obdrží vámi určená oprávněná osoba 80 000 USD (100 000 USD ve formě nákupních plateb, které jste vložili, minus 20 000 USD ve formě výběrů).

Některé variabilní anuity umožňují zvolit si za příplatek volitelné plnění pro případ smrti. Například:

Variabilní anuity běžně nabízejí další volitelné pojistné prvky, které jsou rovněž zpoplatněny. Mnohé z těchto volitelných funkcí jsou k dispozici pouze během akumulační fáze smlouvy. Souhrnně lze tyto funkce označit jako „životní výhody“. Mezi takové funkce mohou patřit:

Poplatky a náklady variabilního anuitního pojištění

Při investování do variabilního anuitního pojištění zaplatíte několik poplatků a nákladů. Před investováním se ujistěte, že rozumíte všem poplatkům a výdajům. Tyto poplatky a výdaje sníží hodnotu vašeho účtu a výnos z vaší investice. Často budou zahrnovat následující položky:

Poplatek za odkupné se často snižuje postupně po dobu několika let, tzv. Například v prvním roce po výplatě odkupného může platit 7% poplatek, ve druhém roce 6%, ve třetím roce 5% atd. Obvykle po šesti až osmi letech, někdy až po deseti letech, se odbytné již nemusí uplatňovat. Smlouvy často umožňují vybrat část hodnoty účtu každý rok bez placení odkupného.

Příklad: Zakoupíte smlouvu o variabilním anuitním pojištění s nákupní platbou 100 000 USD. Smlouva má rozvrh odkupních poplatků, který začíná 7% poplatkem v prvním roce a každý rok se snižuje o 1 %. Kromě toho můžete každý rok vybrat 10 % hodnoty smlouvy bez odkupních poplatků. V prvním roce se rozhodnete vybrat 50 000 USD. To je polovina hodnoty vaší smlouvy ve výši 100 000 USD (za předpokladu, že se hodnota vaší smlouvy nezvýšila ani nesnížila v důsledku investiční výkonnosti). V tomto případě můžete vybrat 10 000 USD (10 % hodnoty smlouvy) bez odkupních poplatků. Ze zbývajících vybíraných 40 000 USD zaplatíte odkupní poplatek ve výši 7 %, tj. 2 800 USD.

Příklad: Váš variabilní anuitní produkt je zatížen poplatkem M&E v roční výši 1,25 % hodnoty účtu. Průměrná hodnota vašeho účtu v průběhu roku je 100 000 USD, takže v tomto roce zaplatíte na poplatcích M&E 1 400 USD.

Příklad: Vaše variabilní anuita si účtuje správní poplatky ve výši 0,15 % z hodnoty účtu ročně. Průměrná hodnota vašeho účtu během roku je 100 000 USD. Na administrativních poplatcích zaplatíte 150 USD.

Mohou být účtovány i další poplatky. Ty mohou zahrnovat počáteční prodejní zatížení/poplatky nebo poplatky za převod části vašeho účtu z jedné investiční možnosti na jinou. Měli byste požádat svého finančního odborníka, aby vám vysvětlil všechny poplatky a výdaje, které se na vás mohou vztahovat. Popis poplatků a nákladů najdete také v prospektu každého variabilního anuitního produktu, o kterém uvažujete.

Výměna jedné smlouvy o variabilním anuitním produktu za jinou

V některých případech můžete chtít vyměnit stávající smlouvu o variabilním anuitním produktu za novou smlouvu o anuitním produktu, která má vlastnosti, jež upřednostňujete. Pokud smlouvy vyměníte, může se stát, že budete muset zaplatit odkupné ze staré anuitní smlouvy, pokud se ještě nacházíte v období odkupného. Kromě toho může při výměně za novou anuitní smlouvu začít běžet nové období odkupného.

Bonusové úvěry

Některé pojišťovny nabízejí variabilní anuity s funkcí „bonusového úvěru“. Tyto smlouvy slibují přidání dalších peněz k hodnotě vaší smlouvy na základě stanoveného procenta (obvykle v rozmezí od 1 % do 5 %) nákupních plateb.

Příklad: Zakoupíte smlouvu o variabilním anuitním pojištění, která nabízí bonusový kredit ve výši 3 % z každé nákupní platby. Provedete nákupní platbu ve výši 100 000 USD. Pojišťovna, která smlouvu vydává, připíše na váš účet bonus ve výši 3 000 USD.

Před nákupem variabilního anuitního pojištění s bonusovým kreditem se sebe a svého finančního odborníka zeptejte, zda má pro vás bonus větší hodnotu než případné zvýšené poplatky a výdaje, které za bonus zaplatíte. To může záviset na řadě faktorů, jako je výše bonusového kreditu a zvýšených poplatků a nákladů, doba, po kterou budete smlouvu o anuitě držet, a výnosnost podkladových investic. Musíte také zvážit další vlastnosti anuity, abyste zjistili, zda je pro vás dobrou investicí.

Příklad: Provádíte nákupní platby ve výši 100 000 USD u anuity A a 100 000 USD u anuity B. Anuita A nabízí bonusový kredit ve výši 4 % z vaší nákupní platby a odečítá roční poplatky a náklady v celkové výši 1,75 %. Anuita B nemá žádný bonusový kredit a odečítá roční poplatky a výdaje v celkové výši 1,25 %. Předpokládejme, že obě anuity mají roční míru výnosu před odečtením nákladů ve výši 10 %. V desátém roce vzroste hodnota vašeho účtu v anuitě A na 229 780 USD. Hodnota vašeho účtu v anuitě B však vzroste více, na 231 360 USD, protože anuita B odečítá nižší roční poplatky a náklady, přestože nenabízí bonus.

Měli byste si také uvědomit, že bonus se může vztahovat pouze na vaši počáteční nákupní platbu nebo na nákupní platby, které provedete během prvního roku trvání smlouvy o anuitě.

Další informace

Ostatní online publikace SEC

Investor Bulletin:

Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors

Investor Bulletin: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer? Investorský bulletin – nároky na výkonnost

Aktualizovaný Investorský bulletin: Jak poplatky a náklady ovlivňují vaše investiční portfolio

Investor Bulletin: Jak poplatky a náklady ovlivňují vaše investiční portfolio

Investor Bulletin: Jak poplatky a náklady ovlivňují vaše investiční portfolio? Jak prověřit svého finančního profesionála

Další zdroje, které mohou být užitečné

• FINRA – FINRA je nezávislá samoregulační organizace pověřená regulací odvětví cenných papírů, včetně prodejců variabilních anuit. FINRA vydala několik upozornění pro investory na téma variabilních anuit. Pokud máte stížnost nebo problém týkající se prodejních praktik spojených s variabilními anuitami, měli byste se obrátit na nejbližší oblastní kancelář FINRA. Seznam okresních kanceláří FINRA je k dispozici na internetových stránkách FINRA.

• Národní asociace pojišťovacích komisařů (NAIC) – NAIC je národní organizace státních pojišťovacích komisařů. Variabilní anuity jsou regulovány státními pojišťovacími komisemi a také komisí SEC. Webové stránky NAIC obsahují interaktivní mapu Spojených států s odkazy na domovské stránky jednotlivých státních pojišťovacích komisařů. S dotazy nebo stížnostmi týkajícími se variabilních anuit se můžete obrátit na komisaře pro pojištění ve vašem státě.

Jak kontaktovat SEC s dotazy nebo stížnostmi:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefon: (800) 732-0300
Podávání dotazů a stížností

.