Hvad er en 409a-vurdering?
En 409a-vurdering er en vurdering af et privat selskabs aktier som forberedelse til udstedelse af aktier til arbejdstagere.
Hvad er en 409a-vurdering?
Private virksomheder, der ønsker at udstede aktier til deres ansatte, skal vurderes, fordi der i modsætning til offentlige virksomheder ikke er nogen aktiekurser, der til enhver tid kan ses. Dette kaldes en 409a-vurdering.
Som følge af en 409a-vurdering kan din virksomhed få problemer med skattevæsenet (IRS) og skabe hovedpine for dine medarbejdere.
Mange nye virksomheder vil tilbyde aktier til deres medarbejdere som et incitament, og det er en god måde for medarbejderne at føle sig virkelig investeret i deres arbejde. Aktieoptioner kan også være en god måde for virksomheder i en tidlig fase at kompensere medarbejderne på, når de ikke har råd til at betale dem mere med det samme.
409a-vurderinger bør foretages hver 12. måned eller ved hver finansieringsrunde.
Sådan fungerer 409a-vurderinger
For at forstå 409a-vurderinger hjælper det at forstå, hvordan private virksomheder belønner medarbejdere med aktieoptioner. Her er et eksempel på, hvordan de fungerer:
- Selskab A ansætter en ny medarbejder og tilbyder vedkommende en option på at købe 1.000 aktier til den aktuelle markedsværdi. Lad os sige, at hver aktie er 1 USD værd på dette tidspunkt. Denne pris er kendt som “strike”-prisen.
- Selskab A fortæller medarbejderen, at han kan “udnytte” denne option efter fem års arbejde i selskabet. Dette er kendt som “optjeningsperioden”. Optjeningsperioden i virksomhederne kan variere.
- Fem år går, og aktierne er nu 30 dollars værd pr. aktie. Medarbejderen udnytter sin option til at købe 1.000 aktier til 1 dollar stykket. I det væsentlige betaler de 1.000 USD for noget, der er 30 gange så meget værd.
- Medarbejderen kan derefter sælge aktierne til 30 USD pr. aktie og opnå en pæn fortjeneste.
En 409a-vurdering er nødvendig i denne situation for at bestemme den optionspris, der tilbydes medarbejderne. IRS ønsker ikke, at virksomhederne blot skal finde på en værdiansættelse. Mens medarbejderne helt sikkert gerne vil købe aktier til den lavest mulige pris, kan din virksomhed, hvis den vurderer sig selv for lavt, blive beskyldt for at tilbyde superbillige aktieoptioner som en måde at skjule indkomst på.
Sektion 409a i skattelovgivningen definerer ikke specifikt “rimelig markedsværdi”. Andre bestemmelser i loven definerer den som den pris, som virksomheden ville blive købt og solgt til.
Hvis du hyrer et eksternt firma til at foretage en vurdering – hvilket er den anbefalede måde – kan denne gruppe bestemme den rimelige markedsværdi ved at undersøge virksomhedens regnskaber. Firmaet kan analysere virksomhedens pengestrømme, dens aktiver eller begge dele. Det kan også foretage sammenligninger med virksomheder af lignende størrelse i lignende brancher.
Hvordan man bestemmer en 409a-vurdering
Der findes softwareprogrammer, der kan hjælpe dig med selv at bestemme den rimelige markedsværdi, og det kan spare din virksomhed penge. Men det er mere risikabelt at gøre det end at hyre et eksternt firma, fordi du måske ikke er berettiget til noget, der kaldes “safe harbor”. Hvis du opnår safe harbor, er skattevæsenet forpligtet til at acceptere din værdiansættelse, medmindre det kan bevise, at den er urimelig. Bevisbyrden påhviler skattevæsenet. Generelt er det svært at få safe harbor-status, medmindre værdiansættelsen er udført af en kvalificeret tredjepart.
Hyring af et eksternt firma til at udføre din 409a-vurdering vil tage ca. en måned. Udarbejdelsen af selve rapporten kan tage et par uger, og du skal tage højde for tid til at indsamle dine nødvendige data og eventuelle nødvendige revisioner.
Er det nødvendigt med en 409a-vurdering?
Lad os sige, at din nystartede virksomhed er ivrig efter at udstede aktieoptioner til medarbejderne og springer processen med en 409a-vurdering over ved blot at gætte på, hvad en rimelig aktiepris ville være.
Hvis du bliver revideret af skattevæsenet, kan du finde dig selv i en verden af smerte. For det første ville medarbejderen straks blive beskattet med den almindelige indkomstsats for alle erhvervede optioner plus en bøde på 20 %. Der kan være yderligere statslige bøder, renter på ubetalte skatter og andre afgifter.
Kort sagt er indhentning af en 409a-vurdering et vigtigt skridt for en virksomhed, der er klar til at begynde at kompensere medarbejdere gennem aktieoptioner. Du kan gå videre med viden om, at du overholder reglerne, og betragter det som et overgangsritual, efterhånden som din virksomhed vokser.
Nøglepunkter
- En 409a-vurdering er en vurdering af værdien af en privat virksomheds aktier.
- Denne vurdering anbefales, inden der udstedes aktier til medarbejdere.
- Underlader man at indhente en 409a-vurdering, kan det medføre sanktioner for både virksomheden og medarbejderen.
- Den bedste måde at foretage en 409a-vurdering på er med en ekstern rådgiver.