Hvad er et finansielt instrument? Definition og eksempler
Et finansielt instrument er en monetær kontrakt mellem parterne. Vi kan oprette, handle eller ændre dem. Vi kan også afvikle dem. Et finansielt instrument kan være et bevis på ejerskab af en del af noget, som f.eks. aktier og anparter. Obligationer, som er kontraktlige rettigheder til at modtage kontanter, er finansielle instrumenter.
Schecks (UK: cheques), futures, optionskontrakter og veksler er også finansielle instrumenter.
Sikkerhedspapirer, dvs, kontrakter, som vi giver en værdi til og derefter handler med, er finansielle instrumenter.
Simpelt sagt; et finansielt instrument er et aktiv eller en pakke af kapital, som vi kan handle med.
Acca (Association of Chartered Certified Accountants) har følgende definition af et finansielt instrument:
“Et finansielt instrument er enhver kontrakt, der giver anledning til et finansielt aktiv i en enhed og en finansiel forpligtelse eller et egenkapitalinstrument i en anden enhed.”
“Definitionen er bred og omfatter kontanter, indskud i andre enheder, handelstilgodehavender, lån til andre enheder. investeringer i gældsinstrumenter, investeringer i aktier og andre egenkapitalinstrumenter.”
Finansielt instrument – kontant eller afledt
Der findes to hovedtyper af finansielle instrumenter, afledte eller kontante instrumenter.
Afledte instrumenter
Afledte instrumenter er instrumenter, hvis værdi vi udleder fra værdien og egenskaberne ved mindst én underliggende enhed. Aktiver, renter eller indekser er f.eks. underliggende enheder.
Vi kalder dem også for “derivater”. De er kontrakter, hvis værdi stammer fra en underliggende enheds præstation.
Derivater er værdipapirer, som vi knytter til andre værdipapirer, f.eks. aktier eller obligationer. “Aktier” betyder i denne sammenhæng det samme som “aktier”. Afledte instrumenter kan også være knyttet til Forex og kryptovalutaer.
I henhold til TradingOnlineGuide.com står betegnelsen FOREX for Foreign Exchange Market.
Kontantinstrumenter
Kontantinstrumenter er instrumenter, som markederne vurderer direkte. Værdipapirer, som er let omsættelige, er f.eks. kontantinstrumenter. Indlån og lån, hvor både långiver og låntager skal være enige om en overførsel, er også kontante instrumenter.
Finansielle instrumenter efter aktivklasse
Vi kan også kategorisere finansielle instrumenter efter aktivklasse, alt efter om de er gælds- eller aktiebaserede.
Gældsbaserede finansielle instrumenter afspejler et lån, som investor har ydet til den udstedende enhed.
Ejendomsbaserede finansielle instrumenter afspejler på den anden side ejerskabet af den udstedende enhed.
Med hensyn til disse typer finansielle instrumenter skriver Wikipedia:
“Hvis instrumentet er gæld, kan det yderligere kategoriseres i kortfristet (mindre end et år) eller langfristet.”
“Valutainstrumenter og -transaktioner er hverken gælds- eller aktiebaserede og hører til i deres egen kategori.”