Konsolideringsmetoden
Hvad er konsolideringsmetoden?
Konsolideringsmetoden er en form for investeringsregnskab.InvesteringsmetoderDenne vejledning og oversigt over investeringsmetoder beskriver de vigtigste måder, hvorpå investorer forsøger at tjene penge og styre risikoen på kapitalmarkederne. En investering er ethvert aktiv eller instrument, der er købt med henblik på at sælge det til en pris, der er højere end købsprisen på et fremtidigt tidspunkt (kapitalgevinster), eller med håb om, at aktivet direkte vil give indkomst (f.eks. lejeindtægter eller udbytte). anvendes til konsolidering af årsregnskaberne for investeringer med ejermajoritet. Denne metode kan kun anvendes, når investor har effektiv kontrol med investeringsvirksomheden eller datterselskabet, hvilket ofte, men ikke altid, forudsætter, at investor ejer mindst 50,1 % af datterselskabets aktier eller stemmerettigheder.
Konsolideringsmetoden fungerer ved at rapportere datterselskabets balancer i en kombineret opgørelse sammen med moderselskabets balancer, deraf “konsolideret”. Ved konsolideringsmetoden kombinerer et moderselskab sin egen omsætning med 100 % af datterselskabets omsætning.
Lær mere om de forskellige typer af fusioner og sammenlægningerSammenlægningI virksomhedsfinansiering er en sammenlægning en sammenslutning af to eller flere virksomheder til en større enkelt virksomhed. I regnskabsmæssig sammenhæng henviser en sammenlægning eller konsolidering til en sammenstilling af regnskaber.
Hvordan fungerer konsolideringsmetoden?
Morselskabet vil rapportere “investeringen i datterselskabet” som et aktiv, med datterselskabetDatterselskabEt datterselskab (sub) er en forretningsenhed eller et selskab, der er fuldt ud ejet eller delvist kontrolleret af et andet selskab, der betegnes som moderselskabet eller holdingselskabet. Ejerskabet bestemmes af den procentdel af aktierne, der ejes af moderselskabet, og denne ejerandel skal være mindst 51%. På koncernniveau skal der tilføjes en eliminationsregulering, således at den konsoliderede opgørelse ikke overvurderes af den egenkapital, der ejes af modervirksomheden. Eliminationsreguleringen foretages med henblik på at udligne den koncerninterne transaktion, således at værdierne ikke opgøres dobbelt på koncernniveau.
Eksempel på konsolideringsmetode
Modervirksomheden er for nylig lige begyndt at drive virksomhed og har derfor en simpel finansiel struktur. Hr. Parent, der er den eneste ejer af moderselskabet, indskyder 20 mio. dollar i kontanter i sin virksomhed. Dette fremgår som følgende journalpost:
| Dr. | Kontant | 20.000.000 | |
| Cr. | Egenkapital | 20.000.000 | |
Som sådan er moderselskabets balancer nu 20 mio. i aktiver og 20 mio. i egenkapital.
Den næste måned opretter moderselskabet Child Inc, som er et nyt datterselskab. Moderselskabet investerer $10M i selskabet for 100% af dets egenkapital. I modervirksomhedens regnskab fremgår dette som følgende:
| Dr. | Investeringer i datterselskab | 10.000.000 | ||
| Cr. | Kontanter | 10.000.000 | ||
Modervirksomheden har nu 10 mio. dollars mindre i kontanter, men har stadig i alt 20 mio. dollars i aktiver.
I Børns regnskab ville den samme transaktion fremstå således:
| Dr. | Kontant | 10.000.000 | ||
| Cr. | Egenkapital | 10.000.000 | ||
Efter årsskiftet skal moderselskabet udarbejde en konsolideret opgørelse for sig selv og Child Inc. Hvis det antages, at der ikke sker andre transaktioner i året, vil den konsoliderede opgørelse se ud som følger:
| Morselskabet | Barn Inc. | Eliminationsregulering | Konsolideret | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiver | ||||||
| Kassebeholdning | 10,000,000 | 10,000,000,000 | 20,000,000 | |||
| Investering i datterselskab | 10,000,000,000 | -10,000,000 | 0 | |||
| Egenkapital | ||||||
| Egenkapital | 20,000,000 | 10,000,000 | -10,000,000 | 20,000.000 |
Som det fremgår af ovenstående, er eliminationsreguleringen nødvendig for ikke at overvurdere den konsoliderede balanceBalanceBalancenBalancen er et af de tre grundlæggende regnskaber. Disse opgørelser er centrale for både finansiel modellering og regnskab. Hvis eliminationsjusteringen ikke blev foretaget, ville de to virksomheders konsoliderede aktiver udgøre i alt 30.000.000, hvilket ikke er sandt, da der blot blev flyttet penge mellem de to virksomheder. Med andre ord ville det at undlade at foretage eliminationsjusteringen resultere i en falsk værdiskabelse.
Hvad er de andre regnskabsmetoder?
Når en investor ikke udøver effektiv kontrolInvestorindflydelseNiveauet af investorindflydelse, som et selskab har i en investeringstransaktion, bestemmer den metode, hvormed den pågældende private investering skal bogføres. Den regnskabsmæssige behandling af investeringen varierer med det niveau af kontrol, som investoren har. af den virksomhed, som den investerer i, kan investoren besidde en minoritetsinteresse i virksomheden. Afhængigt af den indflydelse, som denne minoritetsinteresse har, kan investor enten bogføre investeringen ved hjælp af kostprismetoden eller equity-metoden.
Kostprismetoden registrerer investeringen som et aktiv og registrerer udbytte som en indtægt til investor. Ved equity-metoden registreres investeringen som et aktiv, nærmere bestemt som en investering i associerede virksomheder eller tilknyttede virksomheder, og investor opgør en forholdsmæssig andel af den investerede virksomheds indkomst. Denne andel er kendt som “equity pick-up”.
Til yderligere ressourcer
Dette har været en vejledning i konsolideringsmetoden til regnskabsmæssig behandling af investeringer. CFI er den officielle udbyder af betegnelsen Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) -certificeringFMVA®-certificeringGå med i 850.000+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, J.P. Morgan og Ferrari 
.
For at lære mere kan du tjekke disse andre relevante CFI-artikler:
- Kostprismetode for regnskabsføringKostprismetodeKostprismetoden anvendes til at registrere visse investeringer i en virksomheds regnskab. Denne metode anvendes, når
- Ejendomsmetode RegnskabSejendomsmetodeEjendomsmetodenEjendomsmetoden er en type regnskab, der anvendes ved investeringer. Den anvendes, når investoren har betydelig indflydelse på investeringsobjektet, men ikke har
- Private Equity-karriererPrivate Equity-karriereprofilPrivate Equity-analytikere & medarbejder udfører lignende arbejde som i investeringsbanker. Jobbet omfatter finansiel modellering, værdiansættelse, lange arbejdsdage & høj løn. Private equity (PE) er et almindeligt karriereforløb for investeringsbankfolk (IB). Analytikere i IB drømmer ofte om at “graduere” til købssiden,
- Guide til finansiel modelleringGratis guide til finansiel modelleringDenne guide til finansiel modellering dækker Excel-tips og bedste praksis om antagelser, drivkræfter, prognoser, sammenkædning af de tre opgørelser, DCF-analyse, mere