Put-optioner – Køb, salg, formel og handel med put-optioner
Hindi: आप इस लेख को हिंदी में भी पढ़ सकते है|
Key Takeaways:
- En put-option er en kontrakt, der giver køberen ret, men ingen forpligtelse til at sælge det underliggende aktiv til en bestemt pris, også kendt som strike-prisen.
- Put-køb er en af de enkleste måder at handle put-optioner på.
- Put-sælgere sælger optioner med en forventning om at tabe værdi for at drage fordel af de præmier, der modtages for optionen.
- En put-option kan bruges til spekulation, indkomstgenerering og skatteforvaltning
Vi håber, at du nu er bekendt med det grundlæggende om call-optioner fra både købernes og sælgerens perspektiv.
En call-option er en optionskontrakt, hvor køberen har ret til at købe en bestemt mængde af den underliggende aktie til en forudbestemt pris uden nogen forpligtelse.
Hvad er en put-option?
Hvad betyder det at købe put-optioner?
Hvad det betyder ved at sælge put-optioner?
Put-optionsformel
Put-optionspræmie
Put-optionshandel
- Spekulation
- Indkomstgenerering
- Skatteforvaltning
Hvis du nu er bekendt med call-optionen, så er det ret nemt at forstå om ‘Put-optioner’.
Synspunktet på put-optioner fra køberens perspektiv er, at markederne skal være bearish som modsat det bullish synspunkt for en køber af call-optioner.
Lad os diskutere det grundlæggende i put-optionen, og derefter vil vi køre put-optionspræmie og handel:
Hvad er en put-option?
En put-option er en optionskontrakt, der giver køberen ret, men ingen forpligtelse til at sælge det underliggende aktiv til en bestemt pris også kendt som strike-prisen.
Lær om optioner i detaljer med Option Trading Made Easy Course by Market Experts
Put-optioner kan handles på mange underliggende aktiver som aktier, valutaer og også råvarer.
De hjælper os med at beskytte vores handler mod faldet i prisen på de ovennævnte aktiver under en bestemt pris.
Hver put-kontrakt består af 100 aktier af det underliggende værdipapir.
Den erhvervsdrivende behøver ikke at eje det underliggende aktiv for at købe eller sælge puts.
Put-køberen har ret, men ikke pligt til at sælge aktivet til en bestemt pris inden for en bestemt periode.
Hvorimod sælgeren har pligt til at købe aktivet til strike-prisen, hvis optionsejeren udøver sin put-option.
Hvad betyder det at købe put-optioner?
Put-køb er en af de enkleste måder at handle put-optioner på.
Når optionshandleren har et bearish syn på en bestemt aktie, så kan han købe put-optioner for at drage fordel af et fald i aktivets pris.
Prisen på aktivet skal bevæge sig under strike-prisen på put-optionerne inden udløbsdatoen for denne strategi for at opnå overskud.
Eksempel:
Sæt, at aktien handles til Rs.4900 og put-optionskontrakt med en strikepris på Rs.70 der udløber om en måned.
Du forventer, at prisen på aktien vil falde kraftigt i de kommende uger efter deres indtjeningsrapport.
Det udbetalingsdiagram for eksemplerne vil se ud som nedenfor:
Hvis priserne falder som forventet, kan vi opnå ubegrænset fortjeneste.
Men hvis vores handel ikke går i overensstemmelse med vores forventninger, så vil vores tab kun være begrænset til den præmiepris, som vi havde betalt.
Du kan øve dig i lange put-optionsstrategier ved hjælp af Elearnoptions.
Hvad betyder det at sælge put-optioner?
Put-sælgere sælger optioner med en forventning om at miste værdi for at drage fordel af de præmier, der er modtaget for optionen.
Når put-optioner er blevet solgt til en køber, har sælgeren en forpligtelse til at købe det underliggende aktiv til strike-prisen, hvis optionen bliver udnyttet.
Aktiekursen skal stige over strikeprisen for at opnå en fortjeneste.
Hvis kursen på den underliggende aktie falder under strikeprisen inden udløbsdatoen, opnår køberen en fortjeneste på salget.
Køberen har ret til at sælge puts, mens sælgeren har pligt og købe puts til den angivne strikepris.
Hvorimod, hvis puts over strikeprisen, står køberen til at lave et tab.
Fra ovenstående diagram kan vi se, at fortjenesten er begrænset til præmien, mens hvis priserne bevæger sig imod vores forventning, så kan vi lide ubegrænsede tab.
Put-optionsformel:
Hvis du ønsker at beregne værdien af put-optionen, så har vi brug for 2 parametre:
– Udøvelsesprisen
– Den aktuelle markedspris på det underliggende aktiv
Hvis optionen udnyttes, så kan vi finde ud af værdien af put-optionen, ved hjælp af nedenstående formel:
Værdi= Udøvelseskurs – Markedskursen på det underliggende aktiv
Hvis optionen ikke bliver udnyttet, har den ingen værdi.
Put-optionspræmie:
For at beregne put-optionspræmien skal du bruge:
– Intrinsisk værdi
– Tidsværdi
For at beregne den intrinsiske værdi skal du bruge den aktuelle markedspris på den underliggende aktie og strike-kursen.
Differencen mellem disse to er kendt som den indre pris.
Tidsværdien afhænger af, hvor langt udløbsdatoen er fra den aktuelle dato. Desuden er tidsværdien højere, jo højere volatiliteten er.
Put-optionshandel:
En put-option kan bruges til spekulation, indkomstgenerering og skatteforvaltning:
Spekulation:
Put-optioner anvendes i vid udstrækning af den erhvervsdrivende, når der derefter forventes fald i priserne på den underliggende aktie
Indkomstgenerering:
Handlende kan bare sælge put-optionen på aktier i stedet for at holde værdipapirerne.
Skatteforvaltning:
Skatteforvaltning:
Traders kan undgå at betale store skatter på kapitalgevinsten på aktierne ved blot at betale skatterne på put-optionen.
Du kan også bruge optionsscanninger til at filtrere aktier til handel den næste dag ved at bruge StockEdge webversion.
Happy Learning!