Growth Equity – General Atlantic
Growth Equity
Pionierarbeit im Bereich Growth Equity seit 1980
General Atlantic wurde als Direktinvestitionsunternehmen gegründet, um große Minderheitsbeteiligungen an Wachstumsunternehmen mit Schwerpunkt auf Computersoftware und -dienstleistungen zu tätigen. Zu dieser Zeit gab es nur zwei Formen privater Investitionen: Risikokapital und fremdfinanzierte Übernahmen.
Das Gründungsteam von General Atlantic sah die Möglichkeit, einen thematischen Ansatz zu verfolgen: die Sektoren, die wahrscheinlich ein bedeutendes Wachstum hervorbringen werden, und die führenden Unternehmen in diesen Sektoren zu identifizieren und mit dem Management zusammenzuarbeiten, um das Wachstum zu beschleunigen.
Im Laufe der Zeit hat General Atlantic seine globale Reichweite erweitert, indem es in den späten 1980er Jahren zunächst in Europa investierte, dann in den späten 1990er Jahren in die Region eintrat und in den frühen 2000er Jahren Niederlassungen in China und Indien, 2008 in Brasilien und 2011 in Südostasien und zuletzt 2019 in Jakarta eröffnete. Heute ist GA eine globale Growth-Equity-Plattform, die in fünf Sektoren investiert – Konsumgüter, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Biowissenschaften und Technologie – mit der gleichen Mission wie zu Beginn.
Wachstumsbeteiligungen sind mittlerweile eine eigene Anlageklasse, die zwischen Risikokapital, das sich auf Unternehmen in der Gründungsphase konzentriert, und Buyout-Firmen, die sich auf reifere Unternehmen konzentrieren, angesiedelt ist. Branchenweit erzielen Growth-Equity-Firmen eine durchschnittliche jährliche Umsatzwachstumsrate von 17,2 %, das ist mehr als das Doppelte der Wachstumsrate von Buyout-Firmen und mehr als das Dreifache der Wachstumsrate von Aktiengesellschaften.1