Sparbriefe 101: Wie sie funktionieren und was Sie wissen müssen

Sparbriefe 101: Wie sie funktionieren und was Sie wissen müssen

Sparbriefe sind eine Art Anleihe oder Schuldtitel, die von der US-Regierung ausgegeben werden. Im Gegensatz zu normalen Anleihen, die regelmäßig Zinsen zahlen, ist ein Sparbrief eine Nullkuponanleihe, d. h. er zahlt nur dann Zinsen, wenn er vom Eigentümer zurückgekauft wird. Die Anleihe ist nicht übertragbar, d.h. man kann sie nicht an einen anderen Sparer verkaufen, ein weiteres Merkmal, das sie von typischen Anleihen unterscheidet.

Hier ist unser Leitfaden für die ersten Schritte mit Sparbriefen und was Sie wissen müssen, wenn Sie sie als Teil Ihres persönlichen Sparplans in Betracht ziehen.

Sparbriefe FAQ

Was ist ein Sparbrief?

Sparbriefe sind eine einfache Möglichkeit für Privatpersonen, Geld direkt an den Staat zu leihen und dafür eine Rendite zu erhalten. Die Anleihen werden zu ihrem Nennwert verkauft. Wenn Sie also 50 $ investieren wollen, kaufen Sie eine Anleihe im Wert von 50 $, auf die dann Zinsen anfallen. Während sich die Zinsen auf dem Konto ansammeln, werden Sie Ihre Gewinne aufzinsen, so dass Ihre Zinsen Zinsen erwirtschaften.

Aber ein Sparbrief unterscheidet sich von einer herkömmlichen Anleihe in mehreren wichtigen Punkten:

• Im Gegensatz zu einer herkömmlichen Anleihe, die regelmäßig Bargeldzinsen auszahlt, zahlt ein Sparbrief erst bei der Rückzahlung (obwohl die Anleihe im Laufe der Zeit Zinsen anhäuft).
• Während ein herkömmlicher Schuldschein zu einem bestimmten Datum fällig wird und dann nicht mehr existiert, kann ein Sparbrief fällig werden und dann weiterbestehen.
• Ein Sparbrief kann bis zu seiner Rückzahlung oder bis zu 30 Jahre nach seiner Ausgabe weiter verzinst werden.
• Bei herkömmlichen Anleihen zahlt der Besitzer Steuern auf die Zinszahlungen, aber der Besitzer eines Sparbriefs zahlt keine Steuern, bis der Schuldschein zurückgezahlt wird.
• Im Gegensatz zu den meisten herkömmlichen Anleihen unterliegen die Zinsen eines Sparbriefs der Serie EE oder der Serie I nur auf nationaler Ebene der Einkommenssteuer, nicht auf der Ebene des Bundesstaates oder darunter.
• Ein Käufer herkömmlicher Anleihen kann jederzeit einen beliebigen Betrag kaufen, aber Käufer von Sparbriefen sind auf den Kauf von Anleihen jeder Serie im Wert von 10.000 $ (also insgesamt 20.000 $) in einem Jahr beschränkt.

Wie funktionieren Sparbriefe?

Sparbriefe funktionieren, indem sie Ihnen Zinsen für die Anleihe zahlen. Der Sparbrief wird zwar im Laufe der Zeit verzinst, aber er wird erst ausgezahlt, wenn Sie ihn einlösen.

Sparbriefe können nur vom Eigentümer eingelöst werden, und Sie können sie nicht an eine andere Person verkaufen oder von ihr kaufen. Die Anleihe kann direkt bei der Regierung oder, im Falle einer Papieranleihe, bei der Regierung oder einem Finanzinstitut eingelöst werden.

Sparanleihen können direkt von der US-Regierung über die Website des Finanzministeriums unter treasurydirect.gov erworben werden. Anleihen der Serien EE und I können in elektronischer Form erworben werden, während Anleihen der Serie I auch in Papierform mit Ihrer Steuerrückerstattung vom Finanzamt erworben werden können.

Sie können eine elektronische Anleihe der Serie EE oder der Serie I in jeder Stückelung über 25 $ in Ein-Cent-Schritten kaufen. Sie können zum Beispiel eine Anleihe für 75,34 $ kaufen.

Die Papieranleihen der Serie I gibt es jedoch nur in Stückelungen von 50, 100, 200, 500 und 1.000 $.

Wenn Ihre Papieranleihe verloren geht, gestohlen, zerstört oder anderweitig beschädigt wird, können Sie eine elektronische Ersatzanleihe anfordern.

Unterschiedliche Arten von Sparbriefen

U.S. Sparbriefe gibt es in verschiedenen Serien, von denen nur noch zwei ausgegeben werden:

Serie E

Die US-Regierung gab diese Anleihen erstmals aus, um sich während des Zweiten Weltkriegs zu finanzieren, und verkaufte sie bis 1980, als die Serie EE sie ablöste. Diese Anleihen werden nicht mehr ausgegeben.

Anleihen der Serie EE

Anleihen der Serie EE wurden erstmals 1980 ausgegeben und werden auch heute noch ausgegeben. Diese Anleihen werden entweder mit einem festen oder einem variablen Zinssatz verzinst, je nachdem, wann sie ausgegeben wurden. Anleihen der Serie EE, die nach Mai 2005 ausgegeben wurden, werden mit einem festen Zinssatz verzinst.

Anleihen der Serie I

Anleihen der Serie I bieten einen höheren Schutz vor Inflation als Anleihen der Serie EE: Sie bieten nicht nur einen festen Zinssatz, sondern auch einen variablen Zinssatz, der sich am Verbraucherpreisindex für städtische Verbraucher orientiert.

Wie man Sparbriefe einlöst

Sowohl Anleihen der Serie EE als auch der Serie I können eingelöst werden, sobald sie mindestens zwölf Monate alt sind. Wenn Sie jedoch eine der beiden Serien einlösen, bevor Sie sie fünf Jahre lang besessen haben, verlieren Sie die letzten drei Monate der Zinszahlungen als Strafe.

Beide Serien von Anleihen bringen bis zu 30 Jahre lang Zinsen. Je länger Sie die Anleihe halten, desto mehr ist sie bis zu dieser 30-Jahres-Grenze wert.

Papieranleihen können bei den meisten örtlichen Finanzinstituten eingelöst werden, während elektronische Anleihen über die Website des Finanzministeriums eingelöst werden können. Melden Sie sich einfach bei Ihrem Konto an und folgen Sie den Anweisungen zur Einlösung der Anleihe. Das Geld wird Ihrem Giro- oder Sparkonto innerhalb von zwei Arbeitstagen nach dem Einlösedatum gutgeschrieben.

Bei elektronischen Anleihen müssen Sie mindestens 25 $ in Anleihen einlösen, während es in der Regel keine Begrenzung für die Menge der Papieranleihen gibt, die Sie in einer einzigen Transaktion einlösen können. Die Bank, die die Anleihen einlöst, kann jedoch eine Beschränkung auferlegen, wie viel Sie auf einmal einlösen können.=

Sind Sparbriefe eine gute Investition?

Vorteile

Der größte Vorteil von Sparbriefen ist ihre absolute Sicherheit. Sie werden direkt von der US-Regierung ausgegeben und sind zu 100 Prozent durch deren „volles Vertrauen und Kredit“ abgesichert.

Sparbriefe unterliegen nur auf Bundesebene der Einkommenssteuer, nicht aber auf Landes- oder Gemeindeebene. Wenn Ihr Staat jedoch Nachlass- oder Erbschaftssteuern erhebt, unterliegen die Anleihen diesen Steuern.

Außerdem können Sie Sparbriefe verwenden, um Ausgaben für die Hochschulbildung zu bestreiten und so die Zahlung von Steuern auf einige oder alle Zinsen auf die Anleihen zu vermeiden. (Hier finden Sie weitere Einzelheiten.)

Anleihen der Serie I bieten einen gewissen Schutz gegen die Inflation, da sich ihr Kurs an die Veränderungen des Verbraucherpreisindex für städtische Verbraucher anpasst. Steigt die Inflation, wird die Rendite von Anleihen der Serie I nach oben angepasst. Sinkt die Inflation, so steigt auch der Zinssatz der Anleihe.

Anleihen der Serie EE weisen eine Besonderheit auf: Das Finanzministerium garantiert, dass eine elektronische EE-Anleihe, die im Juni 2003 oder später ausgegeben wird, für mindestens das Doppelte des Nennwerts zurückgezahlt werden kann. Reicht der Zinssatz nicht aus, um den Wert der Anleihe auf das Doppelte zu steigern, nimmt das Finanzministerium am 20. Jahrestag der Anleihe eine einmalige Anpassung vor, um die Differenz auszugleichen. Wenn man eine Anleihe der Serie EE 20 Jahre lang hält, erhält man also eine jährliche Rendite von mindestens 3,5 Prozent.

Nachteile

Die größten Nachteile von Sparbriefen sind die relativ niedrigen Renditen und die Unflexibilität.

Die Zinsen für Anleihen der Serie EE, die zwischen November 2020 und April 2021 ausgegeben werden, betragen nur 0,1 Prozent. Anleihen der Serie I, die zwischen November 2020 und April 2021 ausgegeben werden, bieten dagegen eine Rendite von 1,68 Prozent, und diese Rendite schwankt in Abhängigkeit vom Verbraucherpreisindex für städtische Verbraucher.

Anleihen sind außerdem relativ unflexibel. Sie können in weniger als einem Jahr überhaupt nicht zurückgezahlt werden und es wird eine Strafe in Höhe der letzten drei Monatszinsen fällig, wenn sie in weniger als fünf Jahren zurückgezahlt werden.

Anleihen vs. Sparkonten

Vor- und Nachteile von Anleihen

Der größte Vorteil von Sparbriefen im Vergleich zu Sparkonten ist, dass Sie mit Anleihen der Serie I eine höhere Rendite erzielen können. Diese Anleihen bieten einen festen Zinssatz und zusätzlich einen variablen Zinssatz, der sich an die Inflation anpasst. Viele Sparkonten bieten niedrigere Renditen als Anleihen der Serie I.

Zudem sind Anleihen, wie bereits erwähnt, von der US-Regierung abgesichert, so dass sie die sicherste Anlage sind, die man bekommen kann.

Auf der anderen Seite sind Sparbriefe unflexibel, da sie mindestens ein Jahr lang gehalten werden müssen und der Besitzer eine Strafe von drei Monatszinsen zahlen muss, wenn er sie vor Ablauf von fünf Jahren zurückgibt.

Außerdem können Sparer mit einem Sparkonto mehr verdienen als mit einer Anleihe der Serie EE (es sei denn, sie können das besondere 20-Jahres-Privileg der Anleihe in Anspruch nehmen.)

Vor- und Nachteile von Sparkonten

Zwei große Vorteile eines Sparkontos sind seine hohe Flexibilität und seine hohe Sicherheit. Sparkonten sind durch die FDIC abgesichert, die das Konto bis zu einer Höhe von 250.000 $ pro Einleger und Institut versichert. Darüber hinaus können Sparer bis zu sechs Mal pro Monat Geld vom Konto abheben, ohne dass eine Strafe fällig wird, so dass sie über ihr Geld verfügen können und dennoch Zinsen erhalten.

Außerdem kann ein Sparkonto bessere Zinsen als ein Sparbrief zahlen, vor allem, wenn man sich ein wenig Mühe gibt, ein Konto mit hoher Rendite zu finden. (Das ist bei Bankrate ganz einfach.)

Der Nachteil eines Sparkontos besteht darin, dass seine Rendite bei fallenden Zinsen sinkt, so dass Ihre Rendite möglicherweise nicht die Inflation übertrifft, während die variable, inflationsbereinigte Rendite einer Anleihe der Serie I dazu beiträgt, dieses Risiko zu mindern.

Fazit

Sparanleihen gehören zu den sichersten Anlagen, so sicher wie jede andere staatlich unterstützte Anlageform wie Sparkonten, CDs oder andere versicherte Bankprodukte. Sparer sollten den Zinssatz ihrer Anleihen sorgfältig prüfen, da die Zinssätze verschiedener Serien stark variieren können.

Wer Sparbriefe in Erwägung zieht, kann auch CDs in Betracht ziehen, in der Hoffnung, einen höheren Zinssatz und mehr Flexibilität zu erhalten. Hier sind die höchstverzinslichen CDs, die von Bankrate ermittelt wurden.

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