Wirtschaft und Versicherung U.S. Abschnitt 547 des Konkursgesetzes: Die 90-tägige „Vorzugszahlung“
Viele Unternehmen sind überrascht, wenn sie erfahren, dass es eine Bestimmung des Konkursgesetzes gibt, die gemeinhin als „Vorzugszahlungsregel“ bezeichnet wird und die im Allgemeinen vorsieht, dass, wenn ein Schuldner eine Zahlung an einen Gläubiger leistet und dieser innerhalb von 90 Tagen danach Konkurs anmeldet, der Gläubiger häufig vom Konkursgericht gezwungen werden kann, alle vom Schuldner gezahlten Beträge zur Verteilung an die allgemeinen Gläubiger in die Konkursmasse zurückzuzahlen. Handelt es sich bei dem Gläubiger um einen „Insider“ des Schuldners, verlängert sich die Frist von 90 Tagen auf ein Jahr. Diese Regel findet sich in Abschnitt 547 des U.S. Bankruptcy Code. Die Auswirkungen dieser Regel sind oft verheerend für diejenigen, die Zahlungen erhalten und an ihre eigenen Gläubiger ausgezahlt haben und nicht mehr über die Mittel verfügen, um an das Konkursgericht zu zahlen.
Einige allgemeine Ausnahmen von der Vorzugszahlungsregel sind:
- Wenn die Zahlung im Rahmen eines gleichzeitigen Austauschs gegen einen neuen Wert erfolgte; oder
- Wenn die Zahlung im „gewöhnlichen Geschäftsverkehr“ zwischen dem Schuldner und dem Gläubiger erfolgte (Anm.: Dies wurde manchmal so ausgelegt, dass Rechnungen innerhalb der auf der Rechnung geforderten Frist bezahlt werden müssen); oder
- Wenn die Übertragung ein Sicherungsrecht an einer vom Schuldner erworbenen Immobilie begründet, das einen neuen Wert sichert, der nach Unterzeichnung einer Sicherungsvereinbarung gegeben wurde, in der die Immobilie als Sicherheit beschrieben wird und die vom oder im Namen des Sicherungsnehmers gegeben wurde, damit der Schuldner die Immobilie erwerben kann, und wenn der Schuldner die Immobilie tatsächlich erwirbt.
Es gibt noch weitere Ausnahmen von der Vorzugszahlungsregel, und diese Beschreibung ist nur eine kursorische Darstellung des Abschnitts 547 des Konkursgesetzes und der damit zusammenhängenden Rechtsprechung.
Diese Forderungen können manchmal durch den Nachweis einer der Einreden gegen die Forderung oder durch einen Kompromiss mit dem Konkursverwalter im Rahmen eines abgezinsten Vergleichs gelöst werden. Wenden Sie sich in diesem Fall an einen Anwalt mit Erfahrung im Umgang mit Vorzugszahlungsansprüchen.
Der genaue Wortlaut des Abschnitts 547 des Konkursgesetzes sowie der Gesetzeskommentar und die Regeln der jüngsten Überarbeitungen zum 1. Januar 2005 lauten wie folgt:
TITEL 11 – BANKRUPTCY
KAPITEL 5 – CREDITORS, THE DEBTOR, AND THE ESTATE
Teilkapitel III – THE ESTATE
Sec. 547. Vorrechte
(a) In diesem Abschnitt-
(1) „Vorräte“ sind persönliche Gegenstände, die geleast oder geliefert werden, die zum Verkauf oder zur Vermietung gehalten werden oder die im Rahmen eines Dienstleistungsvertrags geliefert werden sollen, Rohstoffe, unfertige Erzeugnisse oder Materialien, die in einem Unternehmen verwendet oder verbraucht werden, einschließlich landwirtschaftlicher Erzeugnisse wie Ernte oder Vieh, die zum Verkauf oder zur Vermietung gehalten werden;
(2) „Neuer Wert“ bedeutet Geld oder Geldeswert in Waren, Dienstleistungen oder neuen Krediten oder die Freigabe von Vermögenswerten durch einen Erwerber, die diesem Erwerber zuvor in einem Geschäft übertragen wurden, das weder nichtig noch anfechtbar ist, einschließlich der Erlöse aus solchen Vermögenswerten; er umfasst jedoch nicht eine Verpflichtung, die eine bestehende Verpflichtung ersetzt;
(3) „Forderung“ bedeutet ein Recht auf Zahlung, unabhängig davon, ob dieses Recht durch Leistung erworben wurde oder nicht; und
(4) eine Steuerschuld entsteht an dem Tag, an dem diese Steuer zuletzt ohne Strafe zu zahlen ist, einschließlich einer Verlängerung.
(b) Vorbehaltlich der Bestimmungen des Unterabschnitts (c) dieses Abschnitts kann der Treuhänder jede Übertragung eines Rechts des Schuldners an einem Vermögensgegenstand anfechten –
(1) an einen Gläubiger oder zu dessen Gunsten;
(2) für oder wegen einer früheren Schuld, die der Schuldner vor der Übertragung hatte;
(3) während der Insolvenz des Schuldners;
(4) am oder innerhalb von 90 Tagen vor dem Tag der Einreichung des Antrags; oder
(B) zwischen neunzig Tagen und einem Jahr vor dem Tag der Antragstellung, wenn der Gläubiger zum Zeitpunkt der Übertragung ein Insider war; und
(5) die es dem Gläubiger ermöglicht, mehr zu erhalten, als er erhalten würde, wenn-
(A) der Fall ein Fall nach Kapitel 7 dieses Titels wäre;
(B) die Übertragung nicht stattgefunden hätte; und
(C) der Gläubiger die Zahlung der Schuld in dem durch die Bestimmungen dieses Titels vorgesehenen Umfang erhält.
(c) Der Treuhänder darf nach diesem Abschnitt eine Übertragung nicht anfechten,
(1) soweit diese Übertragung
(A) vom Schuldner und dem Gläubiger, an den oder zu dessen Gunsten die Übertragung erfolgt ist, als gleichzeitiger Austausch gegen einen neuen Wert, der dem Schuldner gegeben wurde, beabsichtigt war und
(B) tatsächlich ein im wesentlichen gleichzeitiger Austausch war;
(2) soweit eine solche Übertragung-
(A) zur Begleichung einer Schuld, die der Schuldner im gewöhnlichen Geschäftsverkehr oder in den finanziellen Angelegenheiten des Schuldners und des Erwerbers eingegangen ist;
(B) im gewöhnlichen Geschäftsverkehr oder in den finanziellen Angelegenheiten des Schuldners und des Erwerbers erfolgte; und
(C) zu gewöhnlichen Geschäftsbedingungen erfolgte;
(3) die ein Sicherungsrecht an einem vom Schuldner erworbenen Vermögensgegenstand begründet-
(A) in dem Umfang, in dem ein solches Sicherungsrecht einen neuen Wert sichert, der-
(i) bei oder nach der Unterzeichnung einer Sicherungsvereinbarung, die eine Beschreibung eines solchen Vermögensgegenstands als Sicherheit enthält, gegeben wurde;
(ii) von oder im Namen des Sicherungsnehmers im Rahmen einer solchen Vereinbarung gegeben wurde;
(iii) gegeben wurde, um den Schuldner in die Lage zu versetzen, dieses Eigentum zu erwerben; und
(iv) tatsächlich vom Schuldner zum Erwerb dieses Eigentums verwendet wurde; und
(B) die am oder vor dem Ablauf von 20 Tagen, nachdem der Schuldner den Besitz an diesen Gegenständen erlangt hat, vollstreckt wird;
(4) an einen Gläubiger oder zu dessen Gunsten, soweit dieser Gläubiger nach einer solchen Übertragung dem Schuldner oder zu dessen Gunsten einen neuen Wert verschafft hat-
(A) der nicht durch ein anderweitig unverzichtbares Sicherungsrecht gesichert ist; und
(B) wegen dieses neuen Wertes der Schuldner keine anderweitig unvermeidbare Übertragung an den Gläubiger oder zu dessen Gunsten vorgenommen hat;
(5) die ein vollwertiges Sicherungsrecht an Vorräten oder einer Forderung oder deren Erlös begründet, es sei denn, daß die Summe aller dieser Übertragungen an den Erwerber zum Zeitpunkt der Antragstellung eine Verringerung zum Nachteil anderer Gläubiger mit ungesicherten Forderungen bewirkt hat, des Betrags, um den die durch das Sicherungsrecht gesicherte Forderung den Wert aller Sicherungsrechte für diese Forderung am späteren der folgenden Zeitpunkte übersteigt:
(A)(i) in Bezug auf eine Übertragung, auf die Unterabschnitt (b)(4)(A) dieses Abschnitts Anwendung findet, 90 Tage vor dem Tag der Einreichung des Antrags; oder
(ii) in Bezug auf eine Übertragung, auf die Unterabschnitt (b)(4)(B) dieses Abschnitts Anwendung findet, ein Jahr vor dem Tag der Einreichung des Antrags; oder
(B) der Tag, an dem im Rahmen der Sicherungsvereinbarung, die ein solches Sicherungsrecht begründet, erstmals ein neuer Wert angesetzt wurde;
(6) der die Festsetzung eines gesetzlichen Pfandrechts ist, das nach Abschnitt 545 dieses Titels nicht anfechtbar ist;
(7) in dem Umfang, in dem eine solche Übertragung eine gutgläubige Zahlung einer Schuld an einen Ehegatten, einen früheren Ehegatten oder ein Kind des Schuldners für Unterhalt, Versorgung oder Unterstützung eines solchen Ehegatten oder Kindes im Zusammenhang mit einer Trennungsvereinbarung, einem Scheidungsurteil oder einer anderen Verfügung eines Gerichts, einer nach staatlichem oder territorialem Recht von einer staatlichen Stelle getroffenen Feststellung oder einer Vermögensabfindungsvereinbarung war, jedoch nicht in dem Umfang, in dem eine solche Schuld-
(A) freiwillig, kraft Gesetzes oder auf andere Weise an eine andere Stelle abgetreten wird; oder
(B) eine Verbindlichkeit enthält, die als Unterhalt, Unterhalt oder Unterstützung bezeichnet wird, es sei denn, diese Verbindlichkeit hat tatsächlich den Charakter von Unterhalt, Unterhalt oder Unterstützung; oder
(8) wenn in einem Fall, der von einem einzelnen Schuldner eingereicht wird, dessen Schulden in erster Linie Verbraucherschulden sind, der Gesamtwert aller Vermögensgegenstände, die eine solche Übertragung darstellen oder von ihr betroffen sind, weniger als 600 $ beträgt.
(d) Der Treuhänder kann die Übertragung eines Rechts an einem Vermögensgegenstand des Schuldners anfechten, der an eine Bürgschaft oder zugunsten einer Bürgschaft übertragen wurde, um die Erstattung einer solchen Bürgschaft zu sichern, die eine Bürgschaft oder eine andere Verpflichtung zur Auflösung eines gerichtlichen Pfandrechts übernommen hat, die vom Treuhänder gemäß Unterabschnitt (b) dieses Abschnitts angefochten werden könnte. Die Haftung der Bürgschaft aus einer solchen Bürgschaft oder Verpflichtung wird in Höhe des Wertes des vom Treuhänder wiedererlangten Vermögens oder des an den Treuhänder gezahlten Betrags abgelöst.
(e)(1) Für die Zwecke dieses Abschnitts-
(A) ist eine Übertragung von Grundstücken mit Ausnahme von Einrichtungsgegenständen, jedoch einschließlich des Rechts eines Verkäufers oder Erwerbers aus einem Grundstückskaufvertrag, vollendet, wenn ein gutgläubiger Erwerber eines solchen Grundstücks vom Schuldner, dem gegenüber nach geltendem Recht die Übertragung vollendet werden kann, kein höheres Recht als das des Erwerbers erwerben kann; und
(B) die Übertragung eines Einrichtungsgegenstandes oder eines anderen Vermögensgegenstandes als eines Grundstücks ist vollendet, wenn ein Gläubiger aus einem einfachen Vertrag kein richterliches Pfandrecht erwerben kann, das dem Recht des Erwerbers vorgeht.
(2) Für die Zwecke dieses Abschnitts gilt eine Übertragung, sofern nicht in Absatz (3) dieses Unterabschnitts etwas anderes bestimmt ist, als vollzogen-
(A) zu dem Zeitpunkt, zu dem die Übertragung zwischen dem Übertragenden und dem Erwerber wirksam wird, wenn die Übertragung zu diesem Zeitpunkt oder innerhalb von zehn Tagen danach vollzogen wird, sofern nicht in Unterabschnitt (c)(3)(B) etwas anderes bestimmt ist;
(B) zu dem Zeitpunkt, zu dem die Übertragung vollzogen wird, wenn die Übertragung nach diesen 10 Tagen vollzogen wird; oder
(C) unmittelbar vor dem Tag der Einreichung des Antrags, wenn die Übertragung nicht vollzogen wird zum späteren der folgenden Zeitpunkte:
(i) dem Beginn des Verfahrens; oder
(ii) 10 Tage nach dem Wirksamwerden der Übertragung zwischen dem Veräußerer und dem Erwerber.
(3) Für die Zwecke dieses Abschnitts gilt eine Übertragung erst dann als erfolgt, wenn der Schuldner Rechte an dem übertragenen Vermögen erworben hat.
(f) Für die Zwecke dieses Abschnitts wird vermutet, daß der Schuldner an und während der 90 Tage, die der Antragstellung unmittelbar vorausgehen, zahlungsunfähig gewesen ist.
(g) Für die Zwecke dieses Abschnitts trägt der Treuhänder die Beweislast für die Anfechtbarkeit einer Übertragung gemäß Unterabschnitt (b) dieses Abschnitts, und der Gläubiger oder die Partei, gegen die die Rückforderung oder Anfechtung geltend gemacht wird, trägt die Beweislast für die Nichtanfechtbarkeit einer Übertragung gemäß Unterabschnitt (c) dieses Abschnitts.
(Pub. L. 95-598, Nov. 6, 1978, 92 Stat. 2597; Pub. L. 98-353, title III,
Sec. 310, 462, July 10, 1984, 98 Stat. 355, 377; Pub. L. 99-554, title
II, Sec. 283(m), Oct. 27, 1986, 100 Stat. 3117; Pub. L. 103-394, title
II, Sec. 203, title III, Sec. 304(f), Oct. 22, 1994, 108 Stat. 4121,
4133.)
Historische und Revisionshinweise
Legislative Statements
Es ist keine Begrenzung für Zahlungen an Rohstoffmakler vorgesehen, wie in Abschnitt 766 des Senatsänderungsantrags, abgesehen von der Änderung von Abschnitt 548 von title 11. Abschnitt 547(c)(2) schützt die meisten Zahlungen.
Abschnitt 547(b)(2) des Änderungsantrags des Repräsentantenhauses übernimmt eine im Gesetzentwurf des Repräsentantenhauses enthaltene Bestimmung und lehnt eine im Änderungsantrag des Senats enthaltene Alternative ab, die sich auf die Vermeidung eines begünstigten Transfers bezieht, der eine Zahlung einer Steuerforderung an eine staatliche Einheit darstellt. Wie
vorgesehen, hebt Abschnitt 106(c) des Änderungsantrags des Repräsentantenhauses den gegenteiligen Wortlaut im Bericht des Repräsentantenhauses auf, mit dem Ergebnis, dass die Regierung der Anfechtung von bevorrechtigten Übertragungen unterliegt.
Im Gegensatz zum Wortlaut des Berichts des Repräsentantenhauses ist die Zahlung einer Schuld mittels eines Schecks einer Barzahlung gleichzusetzen, es sei denn, der Scheck wird nicht eingelöst. Die Zahlung gilt als erfolgt, wenn der Scheck für die Zwecke der Abschnitte 547(c)(1) und (2) zugestellt wird.
Abschnitt 547(c)(6) des Gesetzentwurfs des Repräsentantenhauses wird gestrichen und in Abschnitt 553 des Änderungsantrags des Repräsentantenhauses anders behandelt.
Abschnitt 547(c)(6) stellt eine Änderung einer ähnlichen Bestimmung dar, die im Gesetzentwurf des Repräsentantenhauses und im Änderungsantrag des Senats enthalten war. Die Ausnahme für die Befriedigung eines gesetzlichen Pfandrechts wird gestrichen. Die Ausnahme für ein Pfandrecht, das unter Titel 11 entstanden ist, wird gestrichen, da ein solches Pfandrecht ein gesetzliches Pfandrecht ist, das in einem späteren Konkurs nicht anfechtbar ist.
Abschnitt 547(e)(1)(B) wird aus dem Gesetzentwurf des Repräsentantenhauses und dem Änderungsantrag des Senats ohne Änderung übernommen. Es ist beabsichtigt, dass der in diesem Abschnitt verwendete Test für einen einfachen Vertrag wie in Abschnitt 544(a)(1) angewandt wird, um nicht zu verlangen, dass ein Gläubiger eine Vollstreckung gegen einen Gläubiger aus einem einfachen Vertrag vornimmt, wenn das anwendbare Recht eine solche Vollstreckung unmöglich macht. Ein Beispiel:
Ein Erwerber, der von einem Schuldner bei einem nicht ordnungsgemäß angekündigten Massenverkauf erworben hat, kann die Rechte eines Gläubigers aus einem einfachen Vertrag des Schuldners für ein Jahr nach dem Massenverkauf geltend machen. Da der Erwerber die Rechte eines solchen Gläubigers aus einem einfachen Vertrag nicht geltend machen kann, sollte er nicht dafür verantwortlich gemacht werden, dass er das Unmögliche nicht getan hat. Für den Fall, dass der Schuldner innerhalb kurzer Zeit nach dem freihändigen Verkauf in Konkurs geht, sollte der Treuhänder nicht in der Lage sein, die Anfechtungsbefugnisse nach Abschnitt 544(a)(1) oder 547 zu nutzen, nur weil das staatliche Recht einige Übertragungen von persönlichem Eigentum den Rechten eines Gläubigers auf einen einfachen Vertrag unterworfen hat, um ein gerichtliches Pfandrecht zu erwerben, ohne dass eine Möglichkeit zur Vollstreckung gegen einen solchen Gläubiger besteht.
Vorrechte: Der Änderungsantrag des Repräsentantenhauses streicht aus der Kategorie der Übertragungen aufgrund früherer Schulden, die nach den Vorzugsregeln des Abschnitts 547(b)(2) vermieden werden können, die im Änderungsantrag des Senats enthaltene Ausnahme für Steuern, die staatlichen Behörden geschuldet werden. Für die Zwecke der in Abschnitt 547(c)(2) enthaltenen Ausnahme von den Vorzugsregeln für den „gewöhnlichen Verlauf“ legt der Änderungsantrag des Repräsentantenhauses jedoch fest, dass die in Abschnitt 547(c)(2)(B) genannte 45-Tage-Frist im Falle von Steuern ab dem letzten Fälligkeitsdatum, einschließlich Verlängerungen, der Steuererklärung, für die die Steuerzahlung geleistet wurde, zu laufen beginnt.
Senate Report No. 95-989
Dieser Abschnitt stellt eine wesentliche Änderung des derzeitigen Rechts dar. Er modernisiert die Vorzugsbestimmungen und bringt sie mehr in Einklang mit der Handelspraxis und dem Uniform Commercial Code.
Abschnitt (a) enthält drei Definitionen. Inventar, Neuwert und Forderung werden in ihrem gewöhnlichen Sinne definiert, aber sie werden definiert, um jegliche Verwirrung oder Ungewissheit im Zusammenhang mit den Begriffen zu vermeiden.
Abschnitt (b) ist die operative Bestimmung des Abschnitts. Er ermächtigt den Treuhänder, eine Übertragung zu verhindern, wenn fünf Bedingungen erfüllt sind. Dies sind die fünf Elemente einer Vorzugsklage. Erstens muss die Übertragung an einen Gläubiger oder zu dessen Gunsten erfolgen. Zweitens muss die Übertragung für oder aufgrund einer früheren Schuld erfolgen, die der Schuldner vor der Übertragung hatte. Drittens muss die Übertragung stattgefunden haben, als der Schuldner zahlungsunfähig war. Viertens muss die Übertragung innerhalb der letzten 90 Tage vor der Einleitung des Verfahrens erfolgt sein. Wurde die Übertragung an einen Insider vorgenommen, so kann der Treuhänder die Übertragung anfechten, wenn sie während des Zeitraums erfolgt ist, der ein Jahr vor der Antragstellung beginnt und 90 Tage vor der Antragstellung endet, und wenn der Insider, an den die Übertragung vorgenommen wurde, berechtigten Grund zu der Annahme hatte, dass der Schuldner zum Zeitpunkt der Übertragung zahlungsunfähig war.
Schließlich muss die Übertragung es dem Gläubiger, an den oder zu dessen Gunsten sie vorgenommen wurde, ermöglichen, einen höheren Prozentsatz seiner Forderung zu erhalten, als er nach den Verteilungsvorschriften des Konkursgesetzes erhalten würde. Insbesondere muss der Gläubiger mehr erhalten, als er erhalten würde, wenn der Fall ein Liquidationsfall wäre, wenn die Übertragung nicht stattgefunden hätte und wenn der Gläubiger die Zahlung der Schuld in dem von den Bestimmungen des Codes vorgesehenen Umfang erhalten hätte.
Die Formulierung des letzten Elements ändert die Anwendung des Tests auf einen höheren Prozentsatz im Vergleich zu dem nach geltendem Recht verwendeten Verfahren. Nach dieser Formulierung muss sich das Gericht auf die relative Verteilung zwischen den Klassen sowie auf den Betrag konzentrieren, den die Mitglieder der Klasse, der der Gläubiger angehört, erhalten werden. Die Formulierung verlangt auch, dass sich das Gericht auf die Zulässigkeit der Forderung konzentriert, für die der Vorzug gewährt wurde. Wäre die Forderung z. B. vollständig nicht anerkannt worden, so ist die Voraussetzung des Absatzes (5) erfüllt, weil der Gläubiger nach den Verteilungsvorschriften des Konkursgesetzes nichts erhalten hätte.
Der Treuhänder kann die Übertragung eines Pfandrechts nach diesem Abschnitt auch dann anfechten, wenn das Pfandrecht vor der Eröffnung des
Falls durch Verkauf vollstreckt worden ist,
Abschnitt (b)(2) dieses Abschnitts stellt Zahlungen des Schuldners für Steuerverbindlichkeiten unabhängig von ihrem Rang von den Vorzugsregeln frei.
Abschnitt (c) enthält Ausnahmen von der Anfechtungsbefugnis des Treuhänders. Kann sich ein Gläubiger auf eine der Ausnahmen berufen, so ist er in diesem Umfang geschützt. Wenn er sich auf mehrere Ausnahmen berufen kann, ist er durch jede in dem Maße geschützt, in dem er sich auf jede berufen kann.
Die erste Ausnahme gilt für eine Übertragung, die von allen Parteien als gleichzeitiger Austausch gegen einen neuen Wert beabsichtigt war und in der Tat im Wesentlichen gleichzeitig stattfand. Normalerweise ist ein Scheck ein Kreditgeschäft. Für die Zwecke dieses Absatzes gilt jedoch eine Überweisung, die einen Scheck beinhaltet, als „beabsichtigt, zeitgleich zu sein“, und wenn der Scheck im normalen Geschäftsverlauf zur Zahlung vorgelegt wird, der im Uniform Commercial Code mit 30 Tagen angegeben ist (U.C.C. Sec. 3-503(2)(a)), wird dies einer Überweisung gleichkommen, die „tatsächlich im Wesentlichen zeitgleich ist“
Die zweite Ausnahme schützt Überweisungen im normalen Geschäftsverlauf (oder in finanziellen Angelegenheiten, wenn kein Unternehmen beteiligt ist). Für den Fall eines Verbrauchers verwendet der Absatz die Formulierung „finanzielle Angelegenheiten“, um solche nicht geschäftlichen Aktivitäten wie die Zahlung der monatlichen Rechnungen von Versorgungsunternehmen einzuschließen. Wenn die Schuld, aufgrund derer die Überweisung getätigt wurde, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr sowohl des Schuldners als auch des Empfängers entstanden ist, wenn die Überweisung nicht später als 45 Tage nach dem Entstehen der Schuld erfolgt ist, wenn die Überweisung selbst im gewöhnlichen Geschäftsverkehr sowohl des Schuldners als auch des Empfängers erfolgt ist und wenn die Überweisung zu gewöhnlichen Geschäftsbedingungen erfolgt ist, dann ist die Überweisung geschützt. Der Zweck dieser Ausnahme besteht darin, die normalen finanziellen Beziehungen ungestört zu lassen, da sie nicht von der allgemeinen Politik des Präferenzabschnitts ablenkt, ungewöhnliche Handlungen entweder des Schuldners oder seiner Gläubiger während des Abgleitens des Schuldners in den Konkurs zu verhindern.
Die dritte Ausnahme gilt für Ermöglichungsdarlehen, bei denen der Schuldner das Eigentum erwirbt, das ihm das Darlehen ermöglicht hat, nachdem das Darlehen tatsächlich gewährt wurde.
Die vierte Ausnahme kodifiziert die Nettoergebnisregel in Abschnitt 60c des geltenden Rechts. Wenn der Gläubiger und der Schuldner innerhalb der 90-Tage-Frist mehr als einen Austausch vornehmen, werden die Austausche nach der Formel in Absatz (4) saldiert. Jeder neue Wert, den der Gläubiger vorschießt, muss ungesichert sein, damit er unter diese Ausnahme fällt.
Absatz (5) kodifiziert den Test zur Verbesserung der Position und hebt damit Fälle wie DuBay v. Williams, 417 F.2d 1277 (C.A.9, 1966), und Grain Merchants of Indiana, Inc. v. Union Bank and Savings Co. 408 F.2d 209 (C.A.7, 1969) auf. Ein Gläubiger mit einem Sicherungsrecht an einer schwebenden Masse, wie z. B. Vorräten oder Forderungen, ist in dem Maße angreifbar, wie er seine Position während der 90-Tage-Frist vor dem Konkurs verbessert. Es handelt sich um einen Zwei-Punkte-Test, bei dem die Position des gesicherten Gläubigers 90 Tage vor der Antragstellung und am Tag der Antragstellung ermittelt werden muss. Wurde der neue Wert erst nach 90 Tagen vor dem Konkurs angemeldet, so tritt der Tag, an dem er erstmals angemeldet wurde, an die Stelle des 90-Tage-Punktes.
Paragraph (6) nimmt gesetzliche Pfandrechte, die gemäß Section 545 validiert wurden, vom Angriff auf die Bevorzugung aus. Er schützt auch Übertragungen zur Befriedigung solcher Pfandrechte und die Festsetzung eines Pfandrechts nach Section 365(j), die einen Käufer schützt, dessen Vertrag über den Erwerb von Immobilien vom Schuldner abgelehnt wird.
Absatz (d), der aus Section 67a des Konkursgesetzes abgeleitet ist, erlaubt es dem Treuhänder, eine Übertragung zur Entschädigung einer Bürgschaft anzuerkennen, die eine Bürgschaft zur Auflösung eines gerichtlichen Pfandrechts stellt, das nach diesem Abschnitt anfechtbar gewesen wäre. Der zweite Satz schützt die Bürgschaft vor einer doppelten Haftung.
Unterabschnitt (e) bestimmt, wann eine Übertragung im Sinne des Abschnitts über Vorzugsrechte erfolgt. Absatz (1) definiert, wann eine Übertragung vollendet ist. Bei Grundstücken ist eine Übertragung vollzogen, wenn sie einem gutgläubigen Erwerber gegenüber wirksam ist. Bei persönlichem Eigentum und Einrichtungsgegenständen ist eine Übertragung vollendet, wenn sie gegenüber einem Gläubiger aus einem einfachen Vertrag gültig ist, der ein gerichtliches Pfandrecht erwirbt, nachdem die Übertragung vollendet ist. Der Begriff „einfacher Vertrag“, wie er hier verwendet wird, leitet sich aus § 60a Absatz 4 des Konkursgesetzes ab. Absatz (2) legt fest, dass eine Übertragung zu dem Zeitpunkt erfolgt, zu dem sie zwischen dem Veräußerer und dem Erwerber wirksam wird, wenn sie zu diesem Zeitpunkt oder innerhalb von 10 Tagen danach vollzogen wird. Andernfalls gilt sie als vollzogen, wenn die Übertragung vollzogen ist. Wird sie nicht vor Beginn des Verfahrens vollzogen, so gilt sie unmittelbar vor Beginn des Verfahrens als vollzogen. Absatz 3 legt fest, dass eine Übertragung erst dann erfolgt, wenn der Schuldner Rechte an den übertragenen Gegenständen erworben hat. Diese Bestimmung hebt mehr als jede andere in diesem Abschnitt DuBay und Grain Merchants auf und hebt in Verbindung mit Unterabschnitt (b)(2) In re King-Porter Co. 446 F.2d 722 (5th Cir. 1971).
Unterabschnitt (e) soll zu den unterschiedlichen Ergebnissen nach der Fassung von Artikel 9 des U.C.C. von 1962 und nach der Fassung von 1972 führen, weil nach jeder Fassung unterschiedliche Maßnahmen erforderlich sind, um eine Sicherungsvereinbarung zwischen den Parteien wirksam werden zu lassen.
Unterabschnitt (f) schafft eine Vermutung der Zahlungsunfähigkeit für die 90 Tage vor dem Konkursverfahren. Die Vermutung entspricht der Definition in Rule 301 der Federal Rules of Evidence, die durch die Abschnitte 224 und 225 des Gesetzentwurfs auf Konkursfälle anwendbar gemacht wird. Die Vermutung erfordert, dass die Partei, gegen die die Vermutung besteht, einige Beweise vorlegt, um die Vermutung zu widerlegen, aber die Beweislast bleibt bei der Partei, zu deren Gunsten die Vermutung besteht.
William L. Porter ist einer der Geschäftsführer der Porter Law Group, Inc. in Sacramento, Kalifornien.
Er kann unter (916) 381-7868 erreicht werden.