Zinssätze und ihre Funktionsweise

Zinssätze und ihre Funktionsweise

Ein Zinssatz ist der Prozentsatz des Kapitals, den der Kreditgeber für die Verwendung seines Geldes verlangt. Das Kapital ist der Betrag des geliehenen Geldes.

Zinssätze beeinflussen die Kosten von Darlehen. Folglich können sie die Wirtschaft beschleunigen oder verlangsamen. Die Federal Reserve steuert die Zinssätze, um ein ideales Wirtschaftswachstum zu erreichen.

Was ist ein Zinssatz?

Ein Zinssatz ist entweder der Preis für das Ausleihen von Geld oder die Belohnung für das Sparen von Geld. Er wird als Prozentsatz des geliehenen oder gesparten Betrags berechnet.

Sie leihen sich Geld von Banken, wenn Sie eine Hypothek für Ihr Haus aufnehmen. Andere Kredite können für den Kauf eines Autos, eines Geräts oder für eine Ausbildung verwendet werden.

Banken leihen sich Geld von Ihnen in Form von Einlagen, und die Zinsen sind das, was sie Ihnen für die Verwendung des eingezahlten Geldes zahlen. Sie verwenden das Geld aus den Einlagen, um Kredite zu finanzieren.

Banken berechnen den Kreditnehmern einen etwas höheren Zinssatz, als sie den Einlegern zahlen. Die Differenz ist ihr Gewinn. Da die Banken miteinander um Einleger und Kreditnehmer konkurrieren, bewegen sich die Zinssätze innerhalb einer engen Spanne.

Wie Zinsen funktionieren

Die Bank wendet den Zinssatz auf den gesamten unbezahlten Teil Ihres Kredits oder Ihrer Kreditkarte an, und Sie müssen in jeder Zinseszinsperiode mindestens die Zinsen zahlen. Andernfalls erhöht sich Ihre Restschuld, auch wenn Sie Zahlungen leisten.

Obwohl die Zinssätze sehr wettbewerbsfähig sind, sind sie nicht identisch. Eine Bank wird höhere Zinssätze verlangen, wenn sie davon ausgeht, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Schulden zurückgezahlt werden, geringer ist. Aus diesem Grund verlangen Banken für revolvierende Kredite wie Kreditkarten höhere Zinssätze, da diese Art von Krediten teurer zu verwalten ist. Je höher Ihre Kreditwürdigkeit ist, desto niedriger ist der Zinssatz, den Sie zahlen müssen.

Feste versus variable Zinssätze

Banken berechnen feste oder variable Zinssätze. Bei festen Zinssätzen bleibt der Zinssatz während der gesamten Laufzeit des Kredits gleich. Zu Beginn bestehen Ihre Zahlungen hauptsächlich aus Zinszahlungen. Im Laufe der Zeit zahlen Sie einen immer höheren Prozentsatz des Schuldbetrags. Die meisten herkömmlichen Hypotheken sind festverzinsliche Darlehen.

Variable Zinssätze ändern sich mit dem Leitzins. Wenn der Zinssatz steigt, erhöht sich auch die Zahlung für Ihr Darlehen. Bei diesen Darlehen müssen Sie auf den Leitzins achten, der sich an der Fed Funds Rate orientiert. Bei beiden Darlehensarten können Sie in der Regel jederzeit eine zusätzliche Zahlung auf die Hauptsumme leisten, was Ihnen hilft, die Schuld schneller zu tilgen.

Wie werden die Zinssätze ermittelt?

Die Zinssätze werden entweder durch die Rendite von Schatzanweisungen oder durch den Leitzins bestimmt. Die Federal Reserve legt die Federal Funds Rate als Richtwert für die kurzfristigen Zinssätze fest. Der Leitzins ist der Zinssatz, den sich die Banken gegenseitig für Übernachtkredite berechnen.

Die Renditen von Schatzanweisungen werden durch die Nachfrage nach US-Schatzanweisungen bestimmt, die bei Auktionen verkauft werden. Wenn die Nachfrage hoch ist, zahlen die Anleger mehr für die Anleihen. Infolgedessen sind ihre Renditen niedriger. Niedrige Treasury-Renditen wirken sich auf die Zinssätze für langfristige Anleihen wie 15- und 30-jährige Hypotheken aus.

Auswirkungen von hohen gegenüber niedrigen Zinssätzen

Hohe Zinssätze machen Kredite teurer. Wenn die Zinssätze hoch sind, können es sich weniger Menschen und Unternehmen leisten, Kredite aufzunehmen. Dadurch sinkt die Zahl der Kredite, die zur Finanzierung von Käufen zur Verfügung stehen, was die Verbrauchernachfrage bremst. Gleichzeitig werden mehr Menschen zum Sparen ermutigt, weil sie mehr auf ihre Sparzinsen erhalten. Hohe Zinssätze verringern auch das Kapital, das für die Expansion von Unternehmen zur Verfügung steht, was das Angebot einschränkt. Diese Verringerung der Liquidität bremst die Wirtschaft.

Niedrige Zinssätze haben die entgegengesetzte Wirkung auf die Wirtschaft. Niedrige Hypothekenzinsen haben den gleichen Effekt wie niedrigere Immobilienpreise und stimulieren die Nachfrage nach Immobilien. Die Sparzinsen sinken. Wenn Sparer feststellen, dass sie weniger Zinsen auf ihre Einlagen erhalten, geben sie möglicherweise mehr aus. Sie könnten ihr Geld auch in etwas riskantere, aber rentablere Anlagen stecken, was die Aktienkurse in die Höhe treibt.

Wenn niedrige Zinssätze so viele Vorteile bieten, warum sollten sie dann nicht ständig niedrig gehalten werden? Im Großen und Ganzen bevorzugen die US-Regierung und die Federal Reserve niedrige Zinssätze. Aber niedrige Zinssätze können zu Inflation führen. Wenn zu viel Liquidität vorhanden ist, übersteigt die Nachfrage das Angebot und die Preise steigen. Das ist nur eine der Ursachen für Inflation.

Verständnis des effektiven Jahreszinses

Der effektive Jahreszins ist die Gesamtkosten eines Kredits. Er umfasst die Zinssätze und andere Kosten. Die größten Kosten sind in der Regel einmalige Gebühren, die so genannten „Punkte“. Die Bank berechnet sie in Prozentpunkten des Gesamtdarlehens. Der effektive Jahreszins umfasst auch andere Kosten wie Maklergebühren und Abschlusskosten.

Beide, der Zinssatz und der effektive Jahreszins, beschreiben die Kreditkosten. Der Zinssatz sagt Ihnen, was Sie jeden Monat zahlen. Der effektive Jahreszins gibt Auskunft über die Gesamtkosten während der Laufzeit des Kredits.

Nutzen Sie den effektiven Jahreszins, um die gesamten Kreditkosten zu vergleichen. Er ist besonders hilfreich, wenn Sie einen Kredit, der nur einen Zinssatz verlangt, mit einem Kredit vergleichen, der einen niedrigeren Zinssatz plus Zinsen verlangt.

Der effektive Jahreszins berechnet die Gesamtkosten des Kredits über seine Laufzeit. Denken Sie daran, dass nur wenige Menschen mit diesem Darlehen in ihrem Haus bleiben werden. Daher müssen Sie auch den Break-even-Punkt kennen, der Ihnen sagt, ab wann die Kosten für zwei verschiedene Darlehen gleich hoch sind. Die Rentabilitätsschwelle lässt sich leicht ermitteln, indem man die Kosten für die Punkte durch die monatliche Zinsersparnis teilt.

$200.000, 30-jährige Festhypothek Vergleich
Zinssatz	4.5%	4%
Monatliche Rate	$1.013	$974
Punkte und Gebühren	$0	$4.000
APR	4.5%	4.4%
Gesamtkosten	$364.813	$350.614
Kosten nach 3 Jahren	$36.468	$39.064

Im obigen Beispiel beträgt die monatliche Einsparung $39. Die Punkte kosten 4.000 $. Der Break-even-Punkt liegt bei 4.000 $ / 39 $ oder 102 Monaten. Das ist dasselbe wie 8,5 Jahre. Wenn Sie wüssten, dass Sie nicht 8,5 Jahre in dem Haus bleiben würden, wäre es besser, den höheren Zinssatz zu nehmen. Sie würden weniger zahlen, wenn Sie die Punkte vermeiden.

Das Fazit

• Die Zinssätze beeinflussen, wie Sie Geld ausgeben. Wenn die Zinssätze hoch sind, kosten Bankkredite mehr. Menschen und Unternehmen nehmen weniger Kredite auf und sparen mehr. Die Nachfrage sinkt und die Unternehmen verkaufen weniger. Die Wirtschaft schrumpft. Wenn es zu weit geht, kann es zu einer Rezession kommen.
• Wenn die Zinsen fallen, passiert das Gegenteil. Menschen und Unternehmen nehmen mehr Kredite auf, sparen weniger und steigern das Wirtschaftswachstum. Doch so gut sich das auch anhört, niedrige Zinssätze können zu Inflation führen. Zu viel Geld jagt zu wenig Waren.
• Die Federal Reserve steuert Inflation und Rezession durch die Kontrolle der Zinssätze. Achten Sie also auf die Ankündigungen der Fed über sinkende oder steigende Zinssätze. Sie können Ihre Risiken verringern, wenn Sie finanzielle Entscheidungen treffen, z. B. einen Kredit aufnehmen, Kreditkarten wählen und in Aktien oder Anleihen investieren.
• Die Zinssätze wirken sich auf die Kosten für die Aufnahme von Geld aus. Vergleichen Sie immer Zinsen und effektiven Jahreszins, wenn Sie ein Kreditprodukt in Betracht ziehen.