Een inleiding tot de Split-Dollar Levensverzekering
In tegenstelling tot wat u misschien denkt, is een split-dollar levensverzekering geen verzekeringspolis, althans niet in de klassieke zin. Het is een soort regeling waarbij twee partijen, meestal een werkgever en een werknemer, de kosten en baten van een levensverzekering kunnen delen. De premiebetalingen, eigendomsrechten en uit te keren bedragen bij overlijden van de verzekerde worden vaak verdeeld tussen het bedrijf en een werknemer op sleutelposities. In veel gevallen betaalt de werkgever echter alle of een groot deel van de premies in ruil voor een belang in de contante waarde en de overlijdensuitkering van de polis. De contanten stapelen zich op en bieden de werkgever, die het grootste deel van de premie betaalt, zekerheid voor de terugbetaling. In dit scenario hebben bedrijfseigenaren de mogelijkheid om een leidinggevende tegen lage kosten van levensverzekeringsvoordelen te voorzien. Een andere optie voor bedrijven om te overwegen is om split-dollarpolissen te gebruiken in plaats van door verzekeringen gefinancierde niet-gekwalificeerde uitgestelde beloningsregelingen.
De split-dollarregeling is aantrekkelijk voor werkgevers omdat het een manier biedt om toppresteerders te werven en te behouden. Op hun beurt hebben werknemers de mogelijkheid om toekomstige bescherming te verwerven met een flexibel beleid dat aan hun behoeften voldoet. Bovendien kan dit type polis worden gebruikt als een levensvatbare strategie voor de overdracht van vermogen tussen een ouder en kind en voor estate planning.
Er zijn twee basistypen split-dollar levensverzekeringspolissen: endorsement, waarbij de werkgever eigenaar is van de polis en de voordelen plukt, maar de werknemer de begunstigde of begunstigden kiest en hoe de uitkering bij overlijden wordt uitbetaald; en collateral, waarbij de werknemer eigenaar is van de polis. In deze situatie worden de premiebetalingen van de werkgever op dezelfde wijze behandeld als renteloze leningen. De werknemer draagt de polis over aan de werkgever als onderpand voor deze leningen. Bij het overlijden van de werknemer worden de leningen betaald uit de nominale waarde van de polis. Eventuele resterende opbrengsten worden uitgekeerd aan de begunstigde of begunstigden.
The Way It Was
Split-dollarregelingen dateren uit de jaren dertig van de vorige eeuw. Na verloop van tijd is de Internal Revenue Service (IRS) elke winst of elk vermogen uit een split-dollarpolis, bekend als equity collateral assignment split-dollar, gaan beschouwen als een renteloze lening en dus belastbaar. De IRS beschouwde vermogensvoordelen als winstgevend, voornamelijk voor de partij die het laagste bedrag van de premiekosten betaalde, en introduceerde nieuwe regelgeving, om te streven naar meer algemene transparantie.
In 2003 legde de IRS de laatste hand aan de nieuwe regelgeving voor split-dollarpolissen, die nog steeds van kracht is. Terwijl de validering van het gebruik van split-dollar beleid in estate planning tussen donoren en gedupeerden, hebben de wijzigingen beteugeld het gebruik van equity collateral assignment split dollar voor de financiering van niet-gekwalificeerde executive compensation.
Variaties op een Thema
De volgende twee belastingregimes zijn voortgekomen uit de IRS-regelgeving van 2003; ze hebben invloed op de structuur van een split-dollarpolis voor bedrijfseigenaren en estate planning en zijn afhankelijk van wie de eigenaar van de polis is:
- Een economisch voordeel (of eigen vermogen) regime staat de bedrijfseigenaar / werkgever of de schenker toe om de jaarlijkse premie te betalen als de eigenaar van de verzekeringspolis. Een andere mogelijkheid is dat een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT) eigenaar van de polis is, in welk geval de schenking van een economisch voordeel jaarlijks aan de trust wordt gedaan.
Als een werkgever eigenaar van de polis is, leveren de premiebetalingen van de werkgever vermogensvoordelen of economische voordelen op die elk jaar belastbaar zijn. De werknemer is verantwoordelijk voor de belastingen. De voordelen kunnen onder meer bestaan uit een belang in de contante waarde van de polis of de kosten van de levensverzekeringsbescherming. - In een leenregime-bedrijfsregeling, als de werknemer eigenaar is van de polis, worden de premiebetalingen van de werkgever beschouwd als leningen aan de werknemer. In dit geval zou de werknemer worden belast over het verschil tussen het werkelijke rentebedrag en het bedrag dat zou zijn opgebouwd tegen de marktrente.
Look Before You Leap
Het is belangrijk op te merken dat een split-dollar levensverzekeringsregeling specifieke naleving van complexe fiscale regels en voorschriften vereist. Voordat u de polis vastlegt, moet u overleggen met uw team van gekwalificeerde verzekerings-, juridische en fiscale deskundigen om te bepalen hoe een levensverzekering op basis van gesplitste dividenden voordelig kan zijn voor u, uw bedrijf en uw belangrijkste werknemers.