Erven van een trustfonds: Uitkeringen aan begunstigden
Als u een trustfonds erft, hebt u waarschijnlijk vragen over hoe de uitkeringen aan begunstigden werken en wat de fiscale gevolgen zijn. Hoewel algemene informatie over de werking van trustfondsen nuttig is, zijn er beperkingen. Trusts kunnen complexe, zeer aanpasbare instrumenten zijn, dus wat in de ene situatie van toepassing is, is dat misschien niet in een andere. De uiteindelijke begeleiding om te begrijpen hoe trustfondsverdelingen aan begunstigden zullen plaatsvinden, zal moeten komen van de trustee en uw estate planning-advocaat.
Belangrijke openbaarmaking: Het materiaal in dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatie over enkele van de financiële planningsoverwegingen met betrekking tot trusts en mag niet verkeerd worden opgevat als het geven van persoonlijk juridisch, boekhoudkundig, fiscaal of beleggingsadvies. Wij raden u ten zeerste aan een advocaat in uw staat te raadplegen om uw persoonlijke situatie en behoeften op het gebied van estate planning te bespreken.
Wat begunstigden moeten weten over uitkeringen uit een trustfonds
Na het erven van een trustfonds, kunt u (een begunstigde) vragen hebben over uitkeringen. Trustfondsuitkeringen kunnen op verschillende manieren plaatsvinden. Het is dus van belang om eerst de belangrijkste trustterminologie te bestuderen voordat u zich verdiept in hoe trustfondsen werken.
Key Terminology:
- Grantor: donor of persoon die de trust heeft opgezet en gefinancierd
- Beneficiary: individu(en) die de schenker heeft geselecteerd om geld/bezit/activa van de trust te ontvangen (op een bepaald moment)
- Trustee/successor trustee: individu of entiteit die de schenker heeft toegewezen om toezicht te houden op de trust en zich aan de voorwaarden te houden
Hoe werken trustfondsen? Wat is een trustfonds?
Een trust is een soort juridische entiteit waaraan u activa overdraagt, hetzij tijdens uw leven of bij uw overlijden, om verschillende financiële doelen te bereiken. Wanneer iemand een trustfonds opricht, is hij in staat om maximale controle te behouden over de verdeling van zijn vermogen aan begunstigden. Trusts zijn er in vele vormen. De meest voorkomende is een revocable living trust, maar de concessieverlener kan tijdens zijn leven ook een irrevocable trust oprichten.
Bij het opzetten van een trust moet de concessieverlener verschillende beslissingen nemen (hier volgen er een paar):
- Kiezen welk type trust moet worden opgezet
- Selecteren van opvolgende trustee(s) en begunstigden
- Bepalen van uitbetalingen en de voorwaarden van de trust
- Bepalen welke activa in de trust moeten worden ondergebracht (bijv.financiële rekeningen, onroerend goed, levensverzekeringen, enz.)
Op een hoog niveau, hier is hoe trustfondsen werken. Na het oprichten van een trust, wordt de trust gefinancierd door het opnieuw toewijzen van activa of rekeningen op naam van de trust. De voorwaarden van de trust dicteren wat er vervolgens gebeurt. Het trustdocument zal aangeven wanneer de trustee activa mag (of moet) verdelen aan begunstigden en het bedrag.
Een woord van voorzichtigheid: het komt vaak voor dat individuen het werk van het oprichten van een trust doorlopen, maar nooit doorgaan met het financieren van de trust. Deze stap is van cruciaal belang. Zonder deze stap, wanneer de concessieverlener overlijdt, is de trust irrelevant (omdat er niets in staat).
Hier volgt een simplistisch voorbeeld van hoe een trustfonds zou kunnen werken:
Finn richt een herroepbare levende trust op met zijn advocaat. Hij zet zijn brokerage account in de trust door het te herschikken met de hulp van zijn financieel adviseur. Finn is vrij om geld van de rekening te halen wanneer hij het nodig heeft of meer te beleggen, net zoals hij eerder deed. Zijn dochter, Olivia, 15 jaar, is de enige begunstigde van de trust. Finn’s zus is zijn opvolgend beheerder. Om successie en wanbeheer van het geld na zijn dood te voorkomen, neemt Finn in zijn trust voorwaarden op die bepalen wanneer Olivia toegang heeft tot het geld in haar geërfde trustfonds.
Finn overlijdt en de trust wordt onherroepelijk. De trust bepaalt dat Olivia 25% van de waarde van de trust ontvangt op 25-jarige leeftijd, 25% op 30-jarige leeftijd, en de rest op 35-jarige leeftijd. Vóór de leeftijd van 35 jaar moet de beheerder Olivia ook redelijke steun geven voor levensonderhoud, medische kosten en onderwijs en tot $ 50.000 voor een bruiloft.
Waarom zou iemand een trustfonds oprichten?
Vraagt u zich af waarom uw erfenis in een trustfonds is achtergelaten in plaats van dat het rechtstreeks aan u is gegeven? Er zijn verschillende redenen waarom de erflater een trust zou kunnen hebben opgezet. Trusts hebben verschillende voordelen:
- Vermijd probate. Successie is een juridisch proces waarbij bepaalde activa in de nalatenschap van de overledene die eigendom waren van een individu, door de rechtbank worden verdeeld. Activa die overgaan via een aanwijzing van de begunstigde, zoals een pensioenrekening, of activa in een trust, zijn niet onderworpen aan successie. Successie is een langdurig, kostbaar en openbaar proces en moet indien mogelijk worden vermeden. Als er een testament was, dan worden de bezittingen meestal dienovereenkomstig verdeeld. Als de overledene geen testament had, dan beslist de rechtbank.
- Behoud de controle over uw vermogen, zelfs na de dood. Een trust en een testament dienen verschillende doelen. In veel situaties biedt een testament op zichzelf niet genoeg controle voor de cedent. Hier zijn enkele voorbeelden: als u jonge kinderen hebt, wilt u er misschien voor zorgen dat een tiener een grote erfenis niet verkwist of dat geld niet wordt misbruikt door verzorgers. Of als uw familie kinderen uit eerdere huwelijken of andere soorten familiedynamiek/geschillen omvat, kan een trust helpen ervoor te zorgen dat uw geliefden niet van hun erfenis worden beroofd, tenzij u dat wilt … in welk geval een trust daar ook een goed middel voor is.
- Privacy en vredeshandhaving. Het successieproces is openbaar, wat niet ideaal is voor de meeste families. Trustfondsen behouden de financiële privacy en kunnen ook de zichtbaarheid tussen begunstigden beperken. Stel je de ruzies voor als een kind te weten komt dat zijn/haar broer of zus twee keer zoveel heeft geërfd…
- De trustee heeft een wettelijke verplichting. Iemand aanwijzen als trustee voor een trust is een grote beslissing. Het is veel werk en kan aanzienlijke juridische complicaties met zich meebrengen als het niet goed wordt gedaan. Trustees hebben een fiduciaire plicht om zich aan de voorwaarden van de trust te houden en in het belang van de begunstigden te handelen. Mensen benoemen vaak familieleden als opvolgende trustees, maar dit kan de familiedynamiek belasten en is meestal niet aan te raden als een bedrijfs-trustee een optie is.
Erven van een trustfonds: uitkeringen aan begunstigden
Zoals u ziet, zijn trusts zeer aanpasbare instrumenten om een erfenis aan begunstigden na te laten. Vanwege deze complexiteit kan het enige tijd duren voordat de begunstigden uitkeringen ontvangen, ervan uitgaande dat de voorwaarden van de trust meteen uitbetalingen vereisen.
Trustadministratie is het proces dat begint wanneer de cedent overlijdt en de trustee de eigendom van de trust dienovereenkomstig moet beheren/verdelen. De trustee moet trustactiva verzamelen, begunstigde informatie verzamelen, schulden betalen, individuele en/of boedelbelastingen betalen en mogelijk activa zoals een huis klaarmaken voor verkoop. Als er onenigheid is tussen begunstigden over wat te doen na het erven van een huis, zoals gebruikelijk is, zal dat het proces vertragen. Dit proces kan maanden of jaren duren, afhankelijk van de complexiteit van de nalatenschap en als er geschillen ontstaan.
De uiteindelijke begeleiding om te begrijpen hoe trustfondsverdelingen aan begunstigden zullen plaatsvinden, zal moeten komen van de trustee of de trust- en nalatenschapsadvocaat die werkt aan de administratie en afwikkeling van de nalatenschap. Het kan frustrerend zijn voor begunstigden om te leren dat ze misschien geen zicht hebben op hoeveel ze zullen erven totdat de uitbetalingen zijn gedaan. Elke situatie is anders.
Als u zich zorgen maakt over het proces, kunt u overwegen een eigen advocaat in de arm te nemen die zich richt op trustadministratie en boedelafwikkeling (versus het opstellen van testamenten en trusts).
Hier volgen enkele voorbeelden van hoe trustuitkeringen aan begunstigden kunnen worden gestructureerd:
- In een forfaitair bedrag na het overlijden van de cedent
- Alle, of een percentage van, trustinkomsten en/of hoofdsom
- Distributies op leeftijdsmijlpalen (bijv.b.v. leeftijd 25 of 35)
- Trustfondsuitkeringen voor specifieke redenen, zoals het betalen van hoger onderwijs, medische kosten, of een bruiloft
- Naar goeddunken van de trustee
Het is niet ongewoon dat een trustfonds een mix van distributiemethoden gebruikt.
Kan een trustfonds contant geld, aandelen of andere bezittingen verdelen?
Het antwoord is verrassend: dat hangt ervan af. Het trustdocument kan specificeren hoe distributies moeten worden uitbetaald of het kan discretie geven aan de trustee. Of het kan helemaal niets vermelden. Over het algemeen zal de trustee echter beslissen wat in het beste belang van de begunstigde is.
Als een begunstigde bijvoorbeeld een forfaitair bedrag uit een trustfonds ontvangt en van plan is om zijn erfenis op de markt geïnvesteerd te houden, kan de trustee de ETF’s, beleggingsfondsen, aandelen en obligaties ‘in natura’ naar de rekening van de begunstigde overmaken. Dit zou onnodige vermogenswinstbelasting voorkomen.
Een andere mogelijkheid is dat een begunstigde een uitkering krijgt om te betalen voor college of een aanbetaling op een huis. Het zou voor de trustee gemakkelijker zijn om activa te verkopen en contanten te sturen.
Trusts kunnen aandelen van particuliere bedrijven bezitten, activa zoals kunst, of onroerend goed, zoals een huis of huurwoning. Dit kan erg lastig worden, vooral als er onenigheid is tussen begunstigden of als de trust niet aansluit bij hun wensen.
Een eenvoudig en veelvoorkomend voorbeeld hiervan is wanneer een ouder een huis of vakantiehuis nalaat aan volwassen kinderen. Onroerend goed is een zeer emotioneel goed. Wanneer ouders hun wensen voor het onroerend goed niet specificeren, kan dit ervoor zorgen dat begunstigden zich schuldig voelen over de verkoop van een familiehuis. Een huis samen met familie bezitten is moeilijk en het uitkopen van de andere begunstigden kan de koper in een slechte financiële situatie brengen.
Wie betaalt belastingen over een geërfd trustfonds?
Je raadt het al: dat hangt ervan af. U moet samenwerken met uw CPA en de trustee om de fiscale behandeling van de erfenis te bespreken en welke opties u mogelijk hebt.
Op een zeer hoog niveau, over het algemeen, als het trustfonds activa / inkomsten aan de begunstigde uitdeelt, zal de persoon meestal de belasting betalen tegen hun eigen belastingtarieven. Als de trust aan het eind van het jaar inkomsten behoudt of als de erfenis deel uitmaakte van de nalatenschap van de overledene, dan zou de trust of de nalatenschap de belasting betalen (respectievelijk). De trustee zal jaarlijks K-1’s naar de begunstigden sturen. Dit is hoe begunstigden inkomsten en uitbetalingen van de trust op hun belastingaangifte rapporteren.
Trustbelastingen
De belastingtarieven voor trusts zijn extreem gecomprimeerd. In 2020 komt een trust in de hoogste marginale belastingschijf (37%) bij een belastbaar inkomen van meer dan $12.950. Dit stijgt naar $13.050 in 2021. Ter vergelijking, alleenstaande aanvragers bereiken de 37% belastingschijf met belastbaar inkomen boven $ 518.400 of $ 622.050 voor gehuwden in 2020 en $ 523.600 en $ 628.300 respectievelijk in 2021. Het klinkt misschien beter om de trust de belasting te laten betalen in plaats van u, maar de belastingen worden betaald met geld uit het trustfonds. Dit verlaagt het bedrag dat overblijft voor begunstigden, zoals u.
Federale landgoedbelasting
Grote nalatenschappen kunnen worden onderworpen aan federale landgoedbelasting voor zover ze de vrijstelling overschrijden. De vrijstelling van successie- en schenkingsrecht bedraagt $ 11,58 miljoen per persoon in 2020, wat stijgt tot $ 11,7 miljoen per persoon in 2021. De huidige federale vermogensbelasting bedraagt 40%. Fondsen uit de nalatenschap gaan naar het betalen van de belasting, die kan verminderen wat er overblijft voor de begunstigden.
State Level Estate Tax
Een handvol staten (waaronder Massachusetts) leggen hun eigen landgoedbelasting en vrijstellingsbedragen op. Het belastingtarief is veel lager dan de federale landgoedbelasting, maar de vrijstellingsbedragen zijn veel lager. De staatsbelasting op nalatenschappen kan gelden voor ingezetenen of niet-ingezetenen; in het laatste geval is dat meestal omdat de overledene onroerend goed buiten de staat bezat. Fondsen uit de nalatenschap gaan naar het betalen van de belasting, wat kan verminderen wat er overblijft voor de begunstigden.
Andere belastingvragen over een erfenis in een trustfonds
Het type activa dat in een trust wordt geërfd, zal ook meespelen in de vraag of u belasting betaalt over een erfenis en hoeveel. Dit is nog een reden om de erfenis met uw CPA of accountant te bespreken. Als u een pensioenrekening erft, zal deze belastbaar zijn als gewoon inkomen, vaak rechtstreeks bij de begunstigde als gevolg van de belastingtarieven van de trust.
Wanneer aandelen of obligaties op een belastbare rekening worden gehouden en worden geërfd via een trustfonds, kan de begunstigde in aanmerking komen voor een stap omhoog in de kostenbasis naar de marktwaarde van het effect op het moment van overlijden. Of de begunstigde in aanmerking komt, hangt vaak af van de vraag of de overledene het actief bezat toen hij overleed (bijvoorbeeld in een herroepbare trust die onherroepelijk werd toen hij overleed).
Bronnen om u te helpen
Als u geld hebt geërfd in een trust en niet zeker weet wat u nu moet doen, kunnen wij u misschien helpen. Als onafhankelijk vermogensbeheerbedrijf en tweede-generatie familiebedrijf zijn wij trots op het ontwikkelen van lange-termijn relaties met onze klanten. Helaas besteden adviseurs van grote bedrijven niet altijd voldoende aandacht aan nieuwe erfgenamen van vermogen.
Maar hier is het goede nieuws: als de begunstigde, zodra u een uitkering van de trust ontvangt, zult u waarschijnlijk vrij zijn om een relatie te beginnen met een fiduciair financieel adviseur van uw keuze. Door middel van doorlopend beleggingsbeheer en financiële planning zullen wij u helpen een stappenplan te ontwikkelen om uw financiële doelen te bereiken. Voor meer informatie, plan een gesprek met een adviseur.
Plan telefonisch consult
Belangrijke informatie: Het materiaal in dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatie over enkele van de financiële planningsoverwegingen met betrekking tot trusts en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als het geven van persoonlijk juridisch, boekhoudkundig, fiscaal of beleggingsadvies. Wij raden u ten sterkste aan een advocaat in uw staat te raadplegen om uw persoonlijke situatie en behoeften op het gebied van estate planning te bespreken.