Hoe een Spendthrift Trust uw erfgenamen tegen zichzelf kan beschermen
Een Spendthrift Trust is een van de meest effectieve instrumenten voor het beschermen, behouden en doorgeven van rijkdom aan erfgenamen.
Het is een uniek instrument om het geld van een familie veilig te houden – niet alleen tegen schuldeisers, maar ook tegen de erfgenamen zelf. Het behoudt het grootste deel van de activa voor een langere periode, waarbij alleen gekwantificeerde uitkeringen aan begunstigden worden gedaan, zonder activa volledig en in één keer aan hen over te dragen.
Een overzicht van levende trusts
Een levende trust is een juridische entiteit die is opgericht om de eigendom van het eigendom van de cedent te houden – de persoon die het heeft opgericht. Een concessieverlener wordt soms in juridische termen aangeduid als de trustmaker.
Nadat de trust is opgezet en een trustee is benoemd om het te beheren, draagt de concessieverlener zijn activa over aan de naam en het eigendom van de trustee. In de trustdocumenten worden de voorwaarden vastgelegd voor de overdracht van deze activa aan de begunstigden van de trust op bepaalde tijdstippen.
Een levende trust vermijdt vererving. Een trust kan zijn vermogen overdragen aan begunstigden zonder dat de rechter toezicht hoeft te houden of tussenbeide hoeft te komen.
Herroepbare vs. Onherroepelijke trusts
Alle trusts zijn ofwel herroepbaar ofwel onherroepbaar.
Giftors treden meestal op als trustees van hun eigen herroepelijke trusts, omdat ze het recht behouden om activa in en uit de trust te verplaatsen, ze te verkopen, meer toe te voegen, begunstigden te wijzigen, of zelfs de trust helemaal op te heffen. Een opvolgende trustee wordt genoemd om in te stappen en over te nemen als de cedent overlijdt of arbeidsongeschikt wordt.
Irrevocable trusts zijn meer ijzersterk. Een cedent kan niet optreden als trustee van zijn eigen onherroepelijke trust. Hij moet voor altijd afstand doen van alle rechten en controle over de activa die erin zijn gestort. Ze kunnen niet van gedachten veranderen en hun trusts ontbinden en hun eigendom op een later tijdstip terugnemen.
In ruil voor het permanent opgeven van deze activa door de cedent, bieden onherroepelijke trusts extra voordelen die herroepelijke trusts niet bieden, waaronder bescherming van activa en het vermijden van successierechten.
Een Spendthrift Trust vs. Andere trusts
Een spaarzame trust is een onherroepelijke levende trust die voortdurend wordt beheerd door een trustee, vanaf het moment van oprichting en na het overlijden van de cedent.
Vele trusts worden gesloten nadat de cedent is overleden en de activa zijn verdeeld onder de begunstigden, maar een spaarzame trust blijft in bedrijf. Het blijft zijn activa vasthouden voor stapsgewijze distributie aan de begunstigde of begunstigden.
Spendthrift Provisions
Het idee achter een spendthrift trust is om te voorkomen dat bepaalde begunstigden hun erfenissen allemaal in één keer ontvangen. Dit kan zijn omdat ze … nou ja, verkwisten. Er is een risico dat ze in korte tijd door het geld en de activa heen zullen gaan.
In andere gevallen kunnen ze talrijke schuldeisers hebben, ze kunnen getrouwd zijn met iemand die gulzig op die meevaller aast voordat hij de scheiding aanvraagt, of ze kunnen een drugs- of alcoholverslaving hebben.
De erfenis van de begunstigde wordt daarom in porties over een langere periode uitbetaald. De begunstigde heeft geen recht op het geld en kan het niet uitgeven voordat hij daadwerkelijk een van deze uitkeringen ontvangt, en schuldeisers en anderen kunnen alleen het geld bereiken dat de begunstigde daadwerkelijk heeft ontvangen-niet het deel van de erfenis dat in de trust blijft.
De trustee kan naar eigen goeddunken beslissen wanneer en waarom betalingen worden gedaan, of de opsteller van de trust kan deze voorwaarden vastleggen in de trustdocumenten wanneer de trust wordt opgericht.
Een voorbeeld
Laten we zeggen dat u $ 5 miljoen nalaat aan uw favoriete neef. De trust genereert $ 250.000 aan inkomsten die jaarlijks aan hem worden uitbetaald, maar behoudt de controle over de $ 5 miljoen aan activa die dat inkomen produceren.
Uw neef kan de activa van de trust niet als onderpand verpanden om schulden aan te gaan. Zijn schuldeisers zouden pech hebben als hij een hypotheek van $ 3 miljoen zou nemen om een huis te kopen, en vervolgens niet in staat zou zijn om aan de lening te voldoen omdat hij meer schuld op zich nam dan hij kon onderhouden.
Het enige geld dat ze van hem zouden kunnen innen, zou zijn uitkering van $ 250.000 zijn. De hoofdsom van de “spendthrift trust” blijft bestaan en genereert nog tientallen jaren veilig dividenden en rente.
De hoofdsom is niet onderhevig aan verdeling met een echtgenoot bij een echtscheiding, omdat uw neef ze technisch gezien nog niet bezit.
Uitzonderingen op de gebruikelijke regels
In veel staten worden de activa van een “spendthrift trust” slechts tot op zekere hoogte beschermd. Sommige schulden zijn vrijgesteld van de gebruikelijke regels, zoals overheidsvorderingen, kinderalimentatie of partneralimentatie.
Deze schulden blijven vaak betaalbaar uit de activa van de trust evenals uit eventuele distributies die de begunstigde heeft ontvangen.
Hoe een Spendthrift Trust tot stand komt
Het proces van het opzetten van een spendthrift trustfonds is identiek aan het creëren van elk ander trustfonds, behalve dat de trustakte een spendthrift-bepaling moet bevatten. Uw advocaat kan u advies geven over de formulering van deze bepaling en wat het beste werkt in uw staat.
In afzonderlijke staten kunnen de vereisten tot op zekere hoogte verschillen, en de formulering van de bepaling moet precies voldoen aan de vereisten op uw locatie.
Beperkingen op self-designated spendthrift trusts
Als deze geweldige bescherming tegen schuldeisers bestaat, waarom zou u dan niet gewoon een spendthrift trust oprichten en uzelf als begunstigde benoemen? De meeste staten zullen dit niet toestaan om redenen van openbare orde. Er zijn enkele uitzonderingen, met name de Alaska Trust, maar u moet contact opnemen met een gekwalificeerde advocaat voor advies.