Cosa sono i Dow Futures?
I Dow Futures sono scambi di materie prime, con prezzi e date di consegna stabilite in futuro. Permettono agli investitori di prevedere o contemplare il valore futuro delle azioni prima della campana di apertura.
Scopri di più sui Dow Futures, e come si scambiano, e quando puoi farlo.
Cosa sono i Dow Futures?
Negli indici Dow Jones Industrial Average (DJIA) e Standard & Poor’s (S&P) 500, troverai il trading di materie prime, in cui puoi scambiare contratti futures su materie prime sull’indice invece di comprare titoli.
Se hai poca esposizione al mercato dei futures, potresti, all’inizio, sentirti perplesso dai Dow Futures. Per aiutare a fare chiarezza, ecco alcune delle basi.
Come funzionano i Dow Futures?
Per capire come funzionano i Dow Futures, un approccio di base è pensare a un contadino e a un droghiere. Il droghiere sa che l’agricoltore avrà un raccolto di soia da raccogliere presto, quindi si offre di comprare 100 bushel di soia a gennaio per 900 dollari.
Se l’agricoltore accetta, il contratto è stato fatto, e ognuno aspetta gennaio. Non importa il prezzo dei semi di soia a gennaio, il prezzo stabilito è quello che il droghiere paga.
Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante tra due parti (che possono essere individui o istituzioni) in cui concordano di scambiare denaro o beni in base ai prezzi previsti di un indice sottostante.
I futures non devono essere confusi con le opzioni futures. Le opzioni sono derivati del mercato dei futures, che hanno un mercato e uno scambio proprio. Le opzioni vengono acquistate per dare al titolare il diritto ma non l’obbligo di esercitare i termini dell’accordo sulle materie prime. In un contratto futures, entrambe le parti hanno l’obbligo di eseguire la loro parte dell’accordo.
Dove si scambiano i Dow Futures?
La posizione che prendete in uno scambio è il prezzo di acquisto che avete concordato con il venditore. I contratti Dow Futures vengono scambiati in borsa, il che significa che la borsa è quella con cui trattate quando create la vostra posizione (il vostro prezzo e contratto) sulla merce.
La borsa esiste per mantenere il commercio equo ed eliminare i rischi, come la mancata consegna di una parte sul contratto. Avendo tutti i contratti futures compensati attraverso la borsa, questo rischio viene eliminato perché la borsa serve a garantire ogni posizione.
Quando si può fare trading?
I futures su Dow iniziano a scambiare ogni giorno sul Chicago Board of Trade (CBOT) alle 7:20 del mattino, ora centrale (8:20 del mattino, ora dell’est), cioè un’ora e dieci minuti prima dell’apertura del mercato azionario.Questo permette alle contrattazioni di avere luogo in modo che i giornalisti e i professionisti possano farsi un’idea del sentimento del mercato (l’atteggiamento degli investitori sui prezzi e sul potenziale del mercato).
Il sentimento del mercato è volubile – se una società riporta enormi guadagni e il Dow Futures sale alle stelle, le probabilità sono buone che anche il mercato azionario stesso salga. Se un evento meteorologico inaspettato chiude le principali rotte di navigazione prima dell’apertura del mercato azionario, potrebbe causare un calo del Dow Futures perché gli investitori iniziano ad anticipare i problemi. Questo crea la possibilità che anche le azioni scendano una volta che suona la campana di apertura.
Comprare Futures con leva
I futures Dow hanno una leva incorporata, il che significa che i trader possono usare molto meno denaro per scambiare futures mentre ricevono ritorni o perdite esponenziali. Questo può permettere ai trader di guadagnare sostanzialmente di più sulle fluttuazioni di prezzo nel mercato rispetto a quanto potrebbero fare semplicemente comprando un’azione a titolo definitivo.
I futures del Dow Jones usano un moltiplicatore di 10 (spesso chiamato leva 10 a uno o leva del 1.000%). Se i futures del Dow sono attualmente scambiati a 6.000, per esempio, un singolo contratto futures avrebbe un valore di mercato di 60.000 dollari. Per ogni $1 (o “punto”, come è noto a Wall Street) che il DJIA fluttua, un singolo contratto Dow Futures ha un aumento o una diminuzione di $10.
Come risultato, un trader che credeva che il mercato si sarebbe ripreso potrebbe semplicemente acquistare Dow Futures con una piccola quantità di denaro e ottenere un enorme profitto come risultato del fattore leva.
Se il mercato dovesse tornare a un livello di 14.000 dagli attuali 8.000, per esempio, ogni contratto Dow Futures guadagnerebbe 60.000 dollari in valore (aumento di 6.000 punti x 10 fattore di leva = 60.000 dollari). Vale la pena notare che può accadere facilmente anche il contrario. Se il mercato dovesse crollare, il trader di Dow Futures potrebbe perdere enormi somme di denaro.
Punti chiave
- I Dow Futures sono scambi di materie prime, con prezzi e date di consegna stabilite in futuro.
- Permettono agli investitori di prevedere o speculare sul valore futuro delle azioni prima della campana di apertura.
- Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante tra due parti, che possono essere individui o istituzioni.
- Con questo accordo, queste entità accettano di scambiare denaro o beni in base ai prezzi previsti di un indice sottostante.
- I futures su Dow iniziano a scambiare ogni giorno sul Chicago Board of Trade (CBOT) alle 7:20 del mattino, ora centrale.