Opzioni Put – Acquisto, vendita, formula e trading di opzioni Put
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Key Takeaways:
- Un’opzione put è un contratto che dà all’acquirente il diritto, ma nessun obbligo di vendere l’attività sottostante ad un prezzo specifico noto anche come prezzo di esercizio.
- L’acquisto di un’opzione put è uno dei modi più semplici per negoziare opzioni put.
- I venditori di put vendono opzioni con l’aspettativa di perdere valore per beneficiare dei premi ricevuti per l’opzione.
- Un’opzione put può essere usata per speculazione, generazione di reddito e gestione delle tasse
Speriamo che a questo punto tu abbia familiarità con le basi dell’opzione call sia dal punto di vista degli acquirenti che del venditore.
Un’opzione call è un contratto di opzione in cui l’acquirente ha il diritto di acquistare una determinata quantità di azioni sottostanti a un prezzo predeterminato senza alcun obbligo.
Cos’è un’opzione put?
Cosa significa comprare opzioni put?
Cosa significa vendere opzioni put?
Formula dell’opzione Put
Premio dell’opzione Put
Put Option Trading
- Speculazione
- Generazione di reddito
- Gestione delle tasse
Se ora hai familiarità con l’opzione call, capire le ‘opzioni Put’ è abbastanza facile.
Il punto di vista sull’opzione put dal punto di vista dell’acquirente è che i mercati dovrebbero essere ribassisti, al contrario del punto di vista rialzista di un acquirente di opzioni call.
Discutiamo le basi dell’opzione put e poi guideremo il premio dell’opzione put e il trading:
Che cos’è un’opzione put?
Un’opzione put è un contratto di opzione che dà all’acquirente il diritto, ma nessun obbligo di vendere il bene sottostante ad un prezzo specifico noto anche come prezzo di esercizio.
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Le opzioni put possono essere negoziate su molte attività sottostanti come azioni, valute e anche materie prime.
Ci aiutano a proteggere le nostre transazioni contro il declino del prezzo delle suddette attività al di sotto di un prezzo specifico.
Ogni contratto put comprende 100 azioni del titolo sottostante.
Il trader non deve possedere l’attività sottostante per acquistare o vendere put.
L’acquirente di put ha il diritto, ma non l’obbligo, di vendere il bene ad un prezzo particolare, entro un periodo specificato.
Da parte sua, il venditore ha l’obbligo di acquistare il bene al prezzo di esercizio se il proprietario dell’opzione esercita la sua opzione put.
Cosa significa acquistare opzioni put?
L’acquisto di put è uno dei modi più semplici per negoziare opzioni put.
Quando il trader di opzioni ha una visione ribassista su un particolare stock, allora può acquistare opzioni put per trarre profitto da un calo del prezzo del bene.
Il prezzo del bene deve muoversi al di sotto del prezzo di esercizio delle opzioni put prima della data di scadenza per questa strategia al fine di guadagnare profitti.
Esempio:
Supponiamo che lo stock sia scambiato a Rs.4900 e un contratto di opzione put con un prezzo di esercizio di Rs.70 con scadenza tra un mese.
Si prevede che il prezzo delle azioni scenderà bruscamente nelle prossime settimane dopo la relazione sui guadagni.
Il diagramma di payoff degli esempi sarà il seguente:
Se i prezzi scendono come previsto allora possiamo guadagnare profitti illimitati.
Ma se il nostro commercio non va secondo le nostre aspettative, allora la nostra perdita sarà limitata solo al prezzo del premio che avevamo pagato.
È possibile praticare strategie di opzioni put lunghe utilizzando Elearnoptions.
Cosa significa vendere opzioni put?
I venditori di put vendono opzioni con l’aspettativa di perdere valore per beneficiare dei premi ricevuti per l’opzione.
Una volta che le put sono state vendute ad un acquirente, allora il venditore ha l’obbligo di acquistare il bene sottostante al prezzo di esercizio se l’opzione viene esercitata.
Il prezzo delle azioni deve aumentare al di sopra dello strike per ottenere un profitto.
Se il prezzo delle azioni sottostanti scende al di sotto dello strike price prima della data di scadenza, allora l’acquirente ottiene un profitto sulla vendita.
L’acquirente ha il diritto di vendere le put, mentre il venditore ha l’obbligo di acquistare le put al prezzo di esercizio specificato.
Tuttavia, se le put superano il prezzo d’esercizio, l’acquirente subisce una perdita.
Dal diagramma precedente si evince che il profitto è limitato al premio, mentre se i prezzi si muovono contro le nostre aspettative, possiamo subire perdite illimitate.
Formula dell’opzione put:
Se vuoi calcolare il valore dell’opzione put, allora abbiamo bisogno di 2 parametri:
– Il prezzo di esercizio
– Il prezzo corrente di mercato del bene sottostante
Se l’opzione viene esercitata, allora possiamo scoprire il valore dell’opzione put, con la seguente formula:
Valore= Prezzo d’esercizio-Prezzo di mercato dell’attività sottostante
Se l’opzione non viene esercitata, allora non ha valore.
Premio dell’opzione put:
Per calcolare il premio dell’opzione put, avrete bisogno di:
– Valore intrinseco
– Valore temporale
Per calcolare il valore intrinseco, avete bisogno dell’attuale prezzo di mercato dell’azione sottostante e del prezzo di esercizio.
La differenza tra questi due è conosciuta come il prezzo intrinseco.
Il valore temporale dipende da quanto è lontana la data di scadenza dalla data corrente. Inoltre, più alta è la volatilità, più alto è il valore temporale.
Put Option Trading:
Un’opzione put può essere usata per speculazione, generazione di reddito e gestione delle tasse:
Speculazione:
Le opzioni put sono ampiamente utilizzate dal trader quando si aspetta un calo dei prezzi delle azioni sottostanti
Generazione di reddito:
I trader possono semplicemente vendere l’opzione put sulle azioni invece di tenere i titoli.
Gestione delle tasse:
I trader possono eliminare il pagamento di enormi tasse sulla plusvalenza sulle azioni pagando solo le tasse sull’opzione put.
È anche possibile utilizzare le scansioni delle opzioni per filtrare le azioni per il trading del giorno successivo utilizzando la versione web di StockEdge.
Buon apprendimento!