100 najlepszych rent – i jak wybrać najlepsze dla Ciebie

100 najlepszych rent – i jak wybrać najlepsze dla Ciebie

Z deficytem emerytalnym-oszczędnościowym wyłaniającym się jako kryzys pokoleniowy, wielu doradców finansowych, którzy kiedyś wyrzekli się rent, teraz polecają je jako ważny element układanki planowania emerytalnego. Te sprzedawane przez ubezpieczycieli produkty otrzymują również ukłon na poziomie polityki: Senat i Izba Reprezentantów zaproponowały daleko idące zmiany w zasadach oszczędzania na emeryturę, w tym otwarcie drzwi dla renty być oferowane w 401(k)s-środek, który ma bipartisan support.

Inwestorzy, w międzyczasie, są coraz bardziej zwracając się do renty z obawy, że spadek na giełdzie spowoduje nieodwracalne straty w ich nest jaj. Sprzedaż rentierska wzrosła o 17% w 2018 r., po trzech kolejnych latach spadków. A sprzedaż wzrosła o 38% w tegorocznym pierwszym kwartale w stosunku do ubiegłego roku, według Limra Secure Retirement Institute.

„Słyszymy: 'Chcę stworzyć wypłatę emerytalną, ale nie chcę też stracić pieniędzy'”, mówi Geri Pell, doradca majątkowy w Orth Financial, który szuka rent z potencjałem wzrostu.

Annuicje to umowy ubezpieczeniowe z bazowym komponentem inwestycyjnym. Kiedy dobre renty dożywotnie są używane prawidłowo, mogą zapewnić komfort i bezpieczeństwo poprzez ograniczenie strat na rynku, naśladując osobistą emeryturę poprzez generowanie dożywotniego gwarantowanego dochodu lub oferują tani sposób inwestowania na zasadzie odroczenia podatku.

Aby poprawić swoją atrakcyjność, ubezpieczyciele uruchomili szereg rent opartych na opłatach i podkreślają prostotę. Czasami to lip-service, ale są pewne rzeczywiste ulepszenia w krótszych prospektów, prostszy język marketingu, i mniej ruchomych części w niektórych produktach.

Ale nawet z ostatnich postępów, renty pozostają uciążliwie skomplikowane, a ich opłaty mogą gouge wartość inwestycji bazowych. Dobre produkty mogą być również nieostrożnie sprzedawane przez agentów, którzy po prostu chcą zgarnąć prowizję. Jeśli tak się stanie, nie ma już odwrotu: Bez przemyślanego wyboru, inwestorzy mogą znaleźć się w niechcianych kontraktach, które są niepłynne, lub które pobierają wysokie opłaty za wcześniejsze wycofanie aktywów.

Aby pomóc inwestorom poruszać się po zmianach i komplikacjach w branży, rozszerzyliśmy Barron’s roczną listę Best Annuities konkurencyjnych umów do 100 z 50. (W rzeczywistości, ostateczna liczba wyniosła 101 – uznaj to za bonus.) Rozszerzona lista to nie tylko więcej tego samego; dodaliśmy kategorie, które reprezentują więcej produktów i lepiej odzwierciedlają zwyczaje zakupowe inwestorów. Na przykład, zamiast podkreślać tylko wypłaty z kontraktów dla mężczyzn, jak to miało miejsce w przeszłości, dodaliśmy założenia dla kobiet i par, co może radykalnie zmienić ceny i korzyści. W przypadku wielu produktów kobiety otrzymują mniejszy roczny dochód, ponieważ zwykle żyją dłużej; umowy na życie wspólne dla małżonków wypłacają najmniej, ponieważ obejmują dłuższy z dwóch okresów życia. Według Limry, 57% do 62% rent dożywotnich generujących dochód jest w posiadaniu kobiet.

Dodaliśmy również renty zmienne i renty o stałym indeksie z najwyższym potencjalnym średnim dochodem w oparciu o analizy prawdopodobieństwa przeprowadzone przez Cannex USA, firmę zajmującą się śledzeniem i badaniem rent. Podczas gdy tego typu umowy gwarantują minimalny roczny dochód, inwestorzy często wybierają je ze względu na ich potencjał wzrostu, oparty na wynikach inwestycji bazowych.

Ostatnią istotną zmianą na naszej liście Najlepszych rentierów jest dodanie kilku nowych produktów. Kreatywne zespoły ubezpieczycieli w szybkim tempie opracowywały warianty rent, starając się wyprzedzić obawy inwestorów w miarę wzrostu niepewności na rynku.

„Innowacyjność produktów jest na najwyższym poziomie, jaki widziałem w swojej karierze” – mówi Todd Solash, szef działu indywidualnych emerytur w International Group. Najnowsza renta dożywotnia AIG posiada funkcję elastyczności, która pozwala inwestorom na zmianę układu wypłat – na przykład, czy wypłaca pieniądze tylko jednemu z małżonków, czy obojgu – tak długo, jak długo nie zaczną oni czerpać dochodów.

Najlepszym sposobem dla inwestorów na zrozumienie wszechświata rent dożywotnich jest skupienie się na głównym celu i określenie, jak różne opcje mogą pomóc go osiągnąć.

Jeśli szukasz:
Downside Protection With Some Return

Many folks want a cushion under a portion of their assets and, in exchange, are willing to give up some return.

Given how little bonds are paying these days, investors have been pouring money into fixed annuities, which protect principal and generally pay at least one or two percentage points more than traditional bonds. Pięcioletnia rentowność obligacji skarbowych wynosi 1,79%; zwykła renta stała zapłaci do 3,2%.

Sprzedaż rent stałych wzrosła o 25% w 2018 r., do rekordowych 132 miliardów dolarów-60% całkowitej sprzedaży branży o wartości 234 miliardów dolarów, według Limry. Variable annuities stanowią 40%, co jest znaczącą zmianą od 2013 roku, kiedy to proporcje fixed/variable zostały odwrócone. Stałe renty zyskały jeszcze więcej gruntu w pierwszym kwartale tego roku – 38% – podczas gdy sprzedaż zmiennych rent spadła o 7%

Najpodstawowszą stałą rentą jest renta o stałym oprocentowaniu, która działa jak certyfikat depozytowy – inwestorzy otrzymują gwarantowane oprocentowanie na ustalony okres czasu.

Wygładzoną wersją tych rent są renty o stałym indeksie, które eksplodowały popularnością w ostatnich latach, gdy rynek stale piął się w górę. Roczne renty o stałym indeksie płacą zwroty powiązane z indeksami, aczkolwiek z limitami, i gwarantują, że nie stracisz swojej początkowej inwestycji, jeśli rynek spadnie.

Ale podczas gdy chwalą się powiązaniem z indeksem giełdowym, te inwestycje o stałym dochodzie w rzeczywistości nie inwestują w akcje; zwrot jest generowany przez strategie opcyjne, które naśladują wyniki indeksu. Średnie limity na kontraktach powiązanych z indeksem S&P 500 wynoszą około 5%, co oznacza spadek z około 6% pod koniec ubiegłego roku, kiedy stopy procentowe tymczasowo wzrosły. Pułapy podlegają zmianie każdego roku.

Nie zakładaj, że więcej dzwonków i gwizdków daje lepsze wyniki. Niedawna analiza przeprowadzona przez Cannex wykazała, że najprostszy wybór – zwykła renta stała – zapewniał inwestorom wyższe zyski niż renty indeksowane w 50% przypadków.

Wewnętrzna mechanika renty dożywotniej o stałym indeksie może wskazywać na prawdopodobieństwo osiągnięcia przez nią lepszych wyników. Te, które stale osiągają lepsze wyniki, zazwyczaj mają wysokie pułapy, w połączeniu z tak zwanymi metodami naliczania odsetek od punktu do punktu – co oznacza, że wartość indeksu bazowego jest obliczana na podstawie dwóch punktów w czasie. Mają one również niskie wskaźniki partycypacji, co jest kolejną dźwignią w tych produktach odzwierciedlającą, jaki procent zwrotu z indeksu można zrealizować.

Najgorsze wyniki w badaniu – pozostając w tyle za zwykłymi rentami stałymi 90% czasu – to umowy z niskimi limitami i miesięcznym średnim systemem kredytowania, który wykonuje księgowanie zwrotu na koniec każdego miesiąca.

Szczegóły tych produktów są poza wiedzą większości inwestorów, a zatem nie są uwzględnione jako akumulatory aktywów w liście Barrona. „Ogólny trend został czyniąc te rzeczy bardziej skomplikowane,” mówi Wade Pfau, profesor dochodów emerytalnych w American College of Financial Services. „Chodzi o to, aby spróbować znaleźć kąt marketingowy, aby zrobić ładną, przekonującą historię”.

W przeciwieństwie do tego, nowe „strukturyzowane renty dożywotnie” zapewniają ochronę i zyski w sposób, który jest łatwiejszy do zrozumienia – ale są one przeznaczone tylko dla inwestorów gotowych podjąć większe ryzyko.

Najpopularniejsza jest renta buforowa, w której inwestorzy wybierają procent strat, przed którymi chcą, aby ubezpieczyciel ich chronił. Poza tym procentem – zwykle 10% – inwestor absorbuje resztę. Przy 10% buforze, jeśli rynek spadnie o 8%, strata inwestora jest zerowa. Jeśli rynek spadnie o 28%, inwestor ponosi 18% strat.

Dożywotnia renta strukturyzowana z podłogą – nowy dodatek do listy Barrona – określa maksymalną stratę. Przy podłodze -10% inwestor może stracić tylko 10%, a ubezpieczyciel pochłania resztę. W zamian za ochronę przed spadkami, renty te ustalają limity na zyski z indeksu. Podczas gdy większość z nich ma wbudowane opłaty, te z wyraźnymi opłatami zazwyczaj mają wyższy limit. Na przykład, Allianz zapewnia -10% dolnej granicy i 14,3% górnego pułapu na S&P 500, pobierając jednocześnie 1,25% opłaty rocznej. CUNA Mutual oferuje tę samą ochronę bez opłat i 10,75% maksymalnego zysku.

Kilka odmian zostało uruchomionych w ostatnich miesiącach, każda z własną kombinacją minusów i plusów. AXA niedawno wprowadziła umowę, która ma 10% bufor i, gdy jest powiązana z S&P 500, gwarantuje 7,7% zwrotu tak długo, jak indeks ma płaskie lub pozytywne zwroty. Czy indeks zwraca zero czy 15%, zarabiasz 7,7%.

Choć produkty te są skomplikowane pod maską, nie są trudne do zrozumienia. Ze sprzedażą na poziomie 60% w pierwszym kwartale tego roku, stanowią one wyzwanie dla głównych graczy na rynku.

Jeśli szukasz:
Gwarantowany dochód na emeryturze

Gwarantowany strumień dochodu bez względu na to, jak długo żyjesz, to jedna z najbardziej przekonujących propozycji wartości renty dożywotniej. A więc, która z nich jest najlepsza?

To zależy. Najprostsze rodzaje umów – renty dożywotnie i renty dożywotnie z odroczonym terminem płatności – są zwykle uznawane za mające najwyższe wypłaty. W tych przypadkach inwestujesz jednorazową kwotę, a umowa zaczyna wypłacać pieniądze natychmiast lub w określonym momencie w przyszłości.

Ale ta konwencjonalna mądrość nie zawsze jest na miejscu. Ponieważ stopy procentowe zmieniały się w ciągu ostatnich kilku kwartałów, pojawiły się pewne niezwykłe różnice pomiędzy różnymi produktami. Obecnie, renty dożywotnie o stałym oprocentowaniu z dodatkami dochodowymi płacą znacznie więcej niż renty dożywotnie.

Rozważmy inwestycję $200,000 przez 60-letniego mężczyznę, który chce, aby jego strumień dochodów „włączył się” w ciągu 10 lat. W wieku 70 lat zacząłby on pobierać 24 000 dolarów rocznie z kontraktu o stałym indeksie oferowanego przez Forethought Life Insurance. Jest to o 12% więcej niż wypłaca najlepiej płatna renta z odroczonym dochodem.

Odzwierciedla to fakt, że renty dochodowe są znacznie bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Ich stawki są regularnie resetowane i reagują niemal odruchowo na wzrost i spadek stóp procentowych.

Najlepiej płacące kontrakty mogą być różne w zależności od wieku inwestora, okresu odroczenia, płci i tego, czy obejmują jedną osobę czy współmałżonka.

Zgodnie z badaniem przeprowadzonym w zeszłym roku przez Cannex, zwykłe renty dożywotnie są najlepsze dla tych, którzy szukają natychmiastowego dochodu, ale nie zawsze są najlepszymi płatnikami dla kontraktów odroczonych. Samotna osoba odraczająca dochód na okres od pięciu do dziesięciu lat, lepiej poradziłaby sobie z rentą o stałym indeksie niż z rentą o odroczonym dochodzie lub rentą zmienną. Korzyści z renty dożywotniej o stałym indeksie są jeszcze większe dla kobiet, ponieważ nie uwzględniają one różnic płci w takim stopniu, jak renty dożywotnie z odroczonym dochodem. W przypadku wypłat dożywotnich, renty zmienne są często najbardziej konkurencyjne.

Jest to ważny punkt: Inwestorzy muszą porównać różne rodzaje rent, jak również wszystkie produkty w ramach danej kategorii, aby określić, który z nich jest najbardziej korzystny.

Na przykład, najlepszym miejscem na zakup zmiennej renty dożywotniej jest wiek 60 lat w przypadku niektórych umów, podczas gdy inne płacą tyle samo, niezależnie od tego, czy kupujesz w wieku 55 czy 60 lat, zgodnie z analizą przeprowadzoną przez Valmark Financial Group.

Rozważmy rider PDI firmy Prudential Life Insurance. Zakładając inwestycję w wysokości $200,000 i 10-letnie odroczenie, jeśli kupujesz w wieku 55 lat i włączasz dochód w wieku 65 lat, obiecuje on $18,446 rocznie. Jeśli kupisz polisę w wieku 60 lat, w wieku 70 lat będzie ona wypłacać 20 057 dolarów. W przeciwieństwie do tego, program MyPath Ascend 2.0 firmy Securian gwarantuje 19 550 USD rocznie, niezależnie od tego, czy kupisz go w wieku 55 czy 60 lat.

Należy pamiętać, że niektóre umowy rent zmiennych mają dolny pułap dochodu. Jeśli wartość konta spadnie do zera – co może się zdarzyć, jeśli wyniki inwestycyjne nie przewyższają erozji opłat i wypłat – gwarancje dochodu mogą gwałtownie spaść. Te mają tendencję do wysokich gwarantowanych minimalnych wypłat, więc dla osób, które chcą więcej dochodów wcześnie na emeryturze i nie są zaniepokojeni późniejszych wydatków, te mogą być atrakcyjne-ale ich mechanika może potknąć się niedoinformowanych inwestorów.

Niektóre umowy, takie jak te na liście Barrona, nie mają podłogi poniżej gwarancji i potencjalnie może wypłacić znacznie więcej niż gwarancja.

„Im większy dochód gwarantuje renta dożywotnia, tym mniej potencjalnych zysków może tam zapakować”, mówi Tamiko Toland, szef działu badań rent w firmie Cannex. „Jeśli weźmiesz mniejszą gwarancję dochodu, możesz mieć więcej okazji do uzyskania wyższego dochodu”.

If You’re Looking for:
Odroczone podatkowo oszczędności

Podobnie jak 401(k), renty dożywotnie pozwalają Twoim aktywom rosnąć z odroczonym podatkiem i nie mogą być dostępne bez 10% kary do wieku 59 ½ lat. Wypłaty podlegają podatkowi dochodowemu.

Tradycyjne renty zmienne stwarzają możliwość znacznego rozszerzenia odroczonych od podatku oszczędności. Nie ma określonej maksymalnej kwoty inwestycji, ale jest ona zazwyczaj wielokrotnie wyższa niż limit $19,000 w 401(k). Niektóre renty zmienne pobierają wygórowane opłaty, które mogą zniwelować korzyści płynące z odroczenia podatku. Ale niektóre, jak Monument Advisor Variable Annuity firmy Nationwide Insurance i Elite Advisor II firmy Jackson National Life Insurance są tanie – $240 rocznie dla każdej wielkości inwestycji – i mają szeroki asortyment inwestycji, w tym strategie alternatywne.

Jak w przypadku wszystkich kategorii rent, są dobre, złe i brzydkie. Poświęć trochę czasu i poszukaj pomocy u zaufanego doradcy, aby znaleźć to, co najlepsze dla Twoich okoliczności.

Email: [email protected]

.