Czym są Dow Futures?
Dow Futures to transakcje towarowe, z ustalonymi cenami i datami dostawy w przyszłości. Umożliwiają one inwestorom przewidywanie lub rozważanie przyszłej wartości akcji przed dzwonkiem na otwarcie sesji.
Dowiedz się więcej o Dow Futures, i jak handlują, i kiedy możesz to zrobić.
Co to są Dow Futures?
W indeksach Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Standard & Poor’s (S&P) 500, znajdziesz handel towarami, w którym możesz handlować kontraktami futures na towary na indeksie zamiast kupować w papiery wartościowe.
Jeśli masz niewielką styczność z rynkiem kontraktów futures, możesz, na początku, czuć się zakłopotany przez Dow Futures. Aby pomóc zapewnić jasność, oto niektóre z podstaw.
Jak działają Dow Futures?
Aby zrozumieć jak działają Dow Futures, jednym z podstawowych podejść jest myślenie o rolniku i spożywczaku. Sprzedawca wie, że rolnik będzie miał uprawę soi do zbioru wkrótce, więc oferuje kupić 100 buszli soi w styczniu za 900 dolarów.
Jeśli rolnik zgadza się, umowa została zawarta, a każdy czekać na styczeń. Bez względu na cenę soi w styczniu, ustalona cena jest tym, co płaci sprzedawca.
Kontrakt terminowy jest prawnie wiążącą umową między dwiema stronami (którymi mogą być osoby fizyczne lub instytucje), w której zgadzają się one na wymianę pieniędzy lub aktywów w oparciu o przewidywane ceny indeksu bazowego.
Futures nie powinny być mylone z opcjami terminowymi. Opcje są instrumentami pochodnymi rynku futures, które mają własny rynek i giełdę. Opcje kupuje się po to, aby dać posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do wykonania warunków transakcji towarowej. W kontrakcie futures, obie strony mają obowiązek wykonania swojej części umowy.
Gdzie handluje się kontraktami Dow Futures?
Pozycja, którą zajmujesz w transakcji to cena zakupu, którą uzgodniłeś ze sprzedającym. Kontrakty Dow Futures handlują na giełdzie, co oznacza, że giełda jest tym, z kim masz do czynienia, kiedy tworzysz swoją pozycję (swoją cenę i kontrakt) na towarze.
Giełda istnieje po to, aby utrzymać sprawiedliwy handel i wyeliminować ryzyko – takie jak jedna strona nie wywiązująca się z kontraktu. Dzięki temu, że wszystkie kontrakty futures są rozliczane przez giełdę, ryzyko to jest wyeliminowane, ponieważ giełda służy do zagwarantowania każdej pozycji.
Kiedy można handlować?
Dow Futures rozpoczynają handel każdego dnia na Chicago Board of Trade (CBOT) o 7:20 czasu środkowego (8:20 czasu wschodniego), czyli godzinę i dziesięć minut przed otwarciem giełdy.Pozwala to na handel odbywać się tak reporterzy i profesjonaliści mogą dostać pomysł nastrojów rynkowych (postawa inwestorów na ceny i potencjał rynku).
Market sentyment jest kapryśny – jeśli firma raportuje ogromne zyski i Dow Futures skyrocket, szanse są dobre, że giełda sama wzrośnie, jak również. Jeśli niespodziewane zdarzenie pogodowe zamknie główne szlaki żeglugowe przed otwarciem giełdy, może to spowodować spadek Dow Futures, ponieważ inwestorzy zaczynają przewidywać problemy. To stwarza możliwość, że akcje również spadną po dzwonku otwierającym.
Kupno Futures z dźwignią
Dow Futures mają wbudowaną dźwignię, co oznacza, że handlowcy mogą wykorzystać znacznie mniej pieniędzy do handlu futures, jednocześnie otrzymując wykładnicze zwroty lub straty. Może to pozwolić inwestorom zarobić znacznie więcej pieniędzy na wahaniach cen na rynku niż mogliby po prostu kupić akcje na własność.
Flures Dow Jones wykorzystują mnożnik 10 (często nazywany dźwignią 10 do 1 lub dźwignią 1000%). Jeśli Dow Futures są obecnie notowane na poziomie 6.000, na przykład, pojedynczy kontrakt futures miałby wtedy wartość rynkową 60.000 USD. Na każdy 1$ (lub „punkt”, jak to jest znane na Wall Street) wahań DJIA, pojedynczy kontrakt Dow Futures ma wzrost lub spadek o 10$.
W rezultacie, inwestor, który wierzył, że rynek będzie się rozwijał, mógł po prostu nabyć Dow Futures za mniejszą kwotę pieniędzy i osiągnąć ogromny zysk w wyniku działania dźwigni.
Jeśli rynek miałby powrócić do poziomu 14 000 z obecnych 8 000, na przykład, każdy kontrakt Dow Futures zyskałby na wartości 60 000 USD (wzrost o 6 000 punktów x 10 współczynnik dźwigni = 60 000 USD). Warto zauważyć, że równie łatwo może dojść do sytuacji odwrotnej. Jeśli rynek by spadł, inwestor kontraktów Dow Futures mógłby stracić ogromne sumy pieniędzy.
Key Takeaways
- Dow Futures to transakcje towarowe, z ustalonymi cenami i datami dostawy w przyszłości.
- Pozwalają one inwestorom przewidzieć lub spekulować przyszłą wartość akcji przed dzwonkiem otwierającym.
- Kontrakt terminowy jest prawnie wiążącą umową pomiędzy dwoma stronami, którymi mogą być osoby fizyczne lub instytucje.
- Z tą umową, podmioty te zgadzają się na wymianę pieniędzy lub aktywów w oparciu o przewidywane ceny indeksu bazowego.
- Dow Futures rozpoczynają handel każdego dnia na Chicago Board of Trade (CBOT) o 7:20 rano czasu środkowego.