Interest Rates and How They Work
Oprocentowanie to procent od kapitału pobierany przez pożyczkodawcę za korzystanie z jego pieniędzy. Kapitał to kwota pożyczonych pieniędzy.
Stopy procentowe wpływają na koszt pożyczek. W rezultacie, mogą one przyspieszyć lub spowolnić gospodarkę. Rezerwa Federalna zarządza stopami procentowymi w celu osiągnięcia idealnego wzrostu gospodarczego.
Co to jest stopa procentowa?
Oprocentowanie jest albo kosztem pożyczania pieniędzy, albo nagrodą za ich oszczędzanie. Jest ona obliczana jako procent od pożyczonej lub zaoszczędzonej kwoty.
Pożyczasz pieniądze od banków, gdy bierzesz kredyt hipoteczny na dom. Inne pożyczki można wykorzystać na zakup samochodu, sprzętu AGD lub opłacenie edukacji.
Banki pożyczają od Ciebie pieniądze w formie depozytów, a odsetki są tym, co płacą Ci za korzystanie ze zdeponowanych pieniędzy. Wykorzystują pieniądze z depozytów do finansowania kredytów.
Banki pobierają od kredytobiorców nieco wyższe odsetki niż płacą deponentom. Różnica ta stanowi ich zysk. Since banks compete with each other for both depositors and borrowers, interest rates remain within a narrow range of each other.
How Interest Rates Work
The bank applies the interest rate to the total unpaid portion of your loan or credit card balance, and you must pay at least the interest in each compounding period. Jeśli nie, twoje zaległe zadłużenie wzrośnie, nawet jeśli dokonujesz płatności.
Ale stopy procentowe są bardzo konkurencyjne, nie są takie same. Bank będzie naliczać wyższe stopy procentowe, jeśli uważa, że istnieje mniejsza szansa, że dług zostanie spłacony. Z tego powodu, banki będą miały tendencję do przypisywania wyższego oprocentowania kredytom odnawialnym, takim jak karty kredytowe, ponieważ te rodzaje kredytów są droższe w zarządzaniu. Banki naliczają również wyższe stopy procentowe osobom, które uważają za ryzykowne; im wyższa jest twoja ocena kredytowa, tym niższą stopę procentową będziesz musiał zapłacić.
Stałe Versus Zmienne Stopy Procentowe
Banki naliczają stałe lub zmienne stopy procentowe. Stałe stopy procentowe pozostają takie same przez cały okres trwania kredytu. Początkowo twoje płatności składają się głównie z płatności odsetkowych. W miarę upływu czasu, płacisz coraz wyższy procent od kapitału długu. Większość konwencjonalnych kredytów hipotecznych to kredyty o stałym oprocentowaniu.
Stopy zmienne zmieniają się wraz z główną stopą procentową. Kiedy stopa wzrasta, wzrasta również płatność za pożyczkę. Z tych pożyczek, musisz zwrócić uwagę na prime rate, który. jest oparty na fed funds rate. Z obu typów pożyczek, można ogólnie dokonać dodatkowej płatności w dowolnym czasie w kierunku kapitału, pomagając Ci spłacić dług wcześniej.
Jak są stopy procentowe określone?
Odsetki są określane przez albo rentowność obligacji skarbowych lub stopę funduszy federalnych. Rezerwa Federalna ustala stopę funduszy federalnych jako punkt odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych. Stopa funduszy federalnych to kwota, jaką banki pobierają od siebie nawzajem za pożyczki udzielane na noc.
Stopa funduszy federalnych wpływa na podaż pieniądza w kraju, a tym samym na kondycję gospodarki.
Stopa obligacji skarbowych zależy od popytu na amerykańskie obligacje skarbowe, które są sprzedawane na aukcji. Gdy popyt jest wysoki, inwestorzy płacą więcej za obligacje. W rezultacie, ich rentowność jest niższa. Niska rentowność obligacji skarbowych wpływa na stopy procentowe obligacji długoterminowych, takich jak 15-letnie i 30-letnie kredyty hipoteczne.
Wpływ wysokich i niskich stóp procentowych
Wysokie stopy procentowe sprawiają, że kredyty są droższe. Kiedy stopy procentowe są wysokie, mniej osób i firm może sobie pozwolić na pożyczkę. To obniża kwotę kredytu dostępnego na sfinansowanie zakupów, spowalniając popyt konsumpcyjny. Jednocześnie zachęca to więcej osób do oszczędzania, ponieważ otrzymują one wyższe odsetki od swoich oszczędności. Wysokie stopy procentowe zmniejszają również kapitał dostępny na rozwój przedsiębiorstw, co hamuje podaż. To zmniejszenie płynności spowalnia gospodarkę.
Niskie stopy procentowe mają odwrotny wpływ na gospodarkę. Niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych ma taki sam efekt jak niższe ceny mieszkań, stymulując popyt na nieruchomości. Stopy oszczędności spadają. Kiedy oszczędzający stwierdzą, że dostaną mniej odsetek od swoich depozytów, mogą zdecydować się na większe wydatki. Mogą również ulokować swoje pieniądze w nieco bardziej ryzykowne, ale bardziej zyskowne inwestycje, co powoduje wzrost cen akcji.
Niskie stopy procentowe sprawiają, że kredyty biznesowe są bardziej przystępne. To zachęca do ekspansji biznesu i tworzenia nowych miejsc pracy.
Jeśli niskie stopy procentowe zapewniają tak wiele korzyści, dlaczego nie miałyby być utrzymywane na niskim poziomie przez cały czas? W większości przypadków rząd Stanów Zjednoczonych i Rezerwa Federalna preferują niskie stopy procentowe. Ale niskie stopy procentowe mogą powodować inflację. Jeśli jest zbyt dużo płynności, wtedy popyt przewyższa podaż i ceny rosną; To tylko jedna z przyczyn inflacji.
Zrozumienie APR
Roczna stopa procentowa (APR) to całkowity koszt kredytu. Obejmuje on stopy procentowe oraz inne koszty. Największym kosztem są zazwyczaj jednorazowe opłaty, zwane „punktami”. Bank oblicza je jako punkt procentowy całego kredytu. APR zawiera również inne opłaty, takie jak opłaty za pośrednictwo i koszty zamknięcia transakcji.
Zarówno stopa procentowa, jak i APR opisują koszty kredytu. Stopa procentowa mówi o tym, co płacisz każdego miesiąca. APR mówi o całkowitym koszcie w całym okresie kredytowania.
Użyj APR do porównania całkowitych kosztów kredytu. Jest to szczególnie pomocne przy porównywaniu kredytu, który pobiera tylko oprocentowanie z takim, który pobiera niższe oprocentowanie plus punkty.
APR oblicza całkowity koszt kredytu w całym okresie jego trwania. Pamiętaj, że niewiele osób pozostanie w swoim domu z tą pożyczką, więc musisz również znać próg rentowności, który mówi ci, w którym momencie koszty dwóch różnych pożyczek są takie same. Łatwym sposobem określenia progu rentowności jest podzielenie kosztów punktów przez miesięczną kwotę zaoszczędzoną na odsetkach.
| $200,000, 30-year Fixed Rate Mortgage Comparison | ||
|---|---|---|
| Interest Rate | 4.5% | 4% |
| Monthly Payment | $1,013 | $974 |
| Points and Fees | $0 | $4,000 |
| APR | 4.5% | 4.4% |
| Total Cost | $364,813 | $350,614 |
| Cost After 3 Years | $36,468 | $39,064 |
W powyższym przykładzie miesięczne oszczędności wynoszą $39. Punkty kosztują $4,000. Próg rentowności wynosi $4,000 / $39 lub 102 miesięcy. To jest to samo, co 8,5 roku. Jeśli wiedziałeś, że nie pozostaniesz w domu przez 8,5 roku, byłoby lepiej, gdybyś wziął wyższą stopę procentową. Zapłaciłbyś mniej, unikając punktów.
The Bottom Line
- Stopy procentowe wpływają na to, jak wydajesz pieniądze. Gdy stopy procentowe są wysokie, kredyty bankowe kosztują więcej. Ludzie i firmy mniej pożyczają, a więcej oszczędzają. Popyt spada i firmy sprzedają mniej. Gospodarka się kurczy. Jeśli pójdzie to za daleko, może przerodzić się w recesję.
- Gdy stopy procentowe spadają, dzieje się coś odwrotnego. Ludzie i firmy pożyczają więcej, oszczędzają mniej i pobudzają wzrost gospodarczy. Ale jakkolwiek dobrze to brzmi, niskie stopy procentowe mogą wywołać inflację. Zbyt dużo pieniędzy goni za zbyt małą ilością dóbr.
- Rezerwa Federalna zarządza inflacją i recesją poprzez kontrolowanie stóp procentowych. Zwracaj więc uwagę na komunikaty Fedu o spadających lub rosnących stopach procentowych. Możesz zmniejszyć swoje ryzyko przy podejmowaniu decyzji finansowych, takich jak zaciąganie kredytu, wybór kart kredytowych oraz inwestowanie w akcje lub obligacje.
- Stopy procentowe wpływają na koszt pożyczania pieniędzy. Zawsze porównuj oprocentowanie i APR, rozważając produkt kredytowy.
.