System Rezerwy Federalnej (FRS)
Co to jest System Rezerwy Federalnej (FRS)?
System Rezerwy Federalnej (FRS) jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych. Fed, jak jest powszechnie znany, reguluje system monetarny i finansowy Stanów Zjednoczonych. System Rezerwy Federalnej składa się z centralnej agencji rządowej w Waszyngtonie, D.C., Rada Gubernatorów oraz 12 regionalnych Banków Rezerwy Federalnej w głównych miastach USA.
Kluczowe wnioski
- System Rezerwy Federalnej (FRS), znany również jako Fed, jest bankiem centralnym USA.
- Jego kluczowe funkcje obejmują między innymi prowadzenie polityki monetarnej kraju i regulowanie banków.
- System płatności Rezerwy Federalnej, znany jako Fedwire, przesyła biliony dolarów dziennie między bankami.
- Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) jest organem Fedu tworzącym politykę monetarną i zarządzającym podażą pieniądza w kraju.
- FOMC dostosowuje cel dla stopy overnight funduszy federalnych, która kontroluje krótkoterminowe stopy procentowe, w oparciu o swój pogląd na gospodarkę.
System Rezerwy Federalnej (FRS)
Zrozumienie Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)
Rezerwa Federalna wykonuje pięć ogólnych funkcji – prowadzenie polityki monetarnej narodu, regulowanie instytucji bankowych, monitorowanie i ochrona praw kredytowych konsumentów, utrzymywanie stabilności systemu finansowego i świadczenie usług finansowych dla rządu U.USA. Fed prowadzi również trzy systemy płatności hurtowych – Fedwire Funds Service, Fedwire Securities Service oraz National Settlement Service. Fed jest główną siłą w gospodarce i bankowości. Ich operacje z otwartymi ustami są znane z publicznego ogłaszania aktualnej stopy procentowej.
Fed został utworzony na mocy Federal Reserve Act, który został podpisany przez prezydenta Woodrowa Wilsona 23 grudnia 1913 roku, w odpowiedzi na panikę finansową z 1907 roku. Wcześniej Stany Zjednoczone były jedyną wielką potęgą finansową bez banku centralnego. Fed ma szerokie uprawnienia do działania w celu zapewnienia stabilności finansowej i jest głównym regulatorem banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej. Działa jako pożyczkodawca ostatniej instancji dla instytucji członkowskich, które nie mają gdzie indziej pożyczyć.
Banki w USA podlegają również przepisom ustanowionym przez stany, Federal Deposit Insurance Corporation (jeśli są członkami) i Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Rozważania specjalne
System płatności Rezerwy Federalnej, powszechnie znany jako Fedwire, przesyła biliony dolarów dziennie między bankami w całych Stanach Zjednoczonych. W następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku, Fed zwrócił większą uwagę na ryzyko wynikające z opóźnienia pomiędzy dokonywaniem płatności na początku dnia, a ich rozliczeniem i uzgodnieniem. Duże instytucje finansowe są naciskane przez Fed, aby poprawić monitorowanie płatności i ryzyka kredytowego w czasie rzeczywistym, które było dostępne tylko na koniec dnia.
System Rezerwy Federalnej a Federalny Komitet Otwartego Rynku
Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) jest organem Fed tworzącym politykę pieniężną i zarządzającym podażą pieniądza w kraju. Składa się z siedmiu członków rady gubernatorów Fedu, prezesa nowojorskiego Fedu i czterech z pozostałych 11 regionalnych prezesów Fedu, którzy pełnią roczne kadencje na zasadzie rotacji. FOMC spotyka się osiem razy w roku regularnie i dodatkowo w razie potrzeby, aby przedyskutować perspektywy dla krajowej gospodarki i przejrzeć opcje dla swojej polityki monetarnej.
FOMC dostosowuje cel dla stopy overnight funduszy federalnych, która kontroluje krótkoterminowe stopy procentowe, na swoich posiedzeniach w oparciu o swój pogląd na siłę gospodarki. Kiedy chce stymulować gospodarkę, obniża docelową stopę. I odwrotnie, podnosi stopę funduszy federalnych, aby spowolnić gospodarkę.
Stopa docelowa została obniżona do 0,25% w odpowiedzi na recesję w 2008 roku i pozostała tam przez siedem lat. 15 grudnia 2015 roku Fed podniósł docelową stopę procentową do przedziału od 0,25% do 0,5% – była to pierwsza podwyżka stóp procentowych od prawie 10 lat. FOMC podniósł stopę aż do 2,25% do 2,5% w pierwszej połowie 2019 roku. Stopa drastycznie spadła w pierwszej części 2020 roku, aż z powrotem do przedziału 0% do 0,25%, gdzie pozostaje od kwietnia 2020 roku.