Anuidades Variáveis
Conteúdo
- O que é uma anuidade variável?
- O que devo fazer antes de investir em uma anuidade variável?
- E se eu mudar de idéia?
- Como funcionam as anuidades variáveis
- Riscos chave do seu contrato de anuidade variável
- O benefício por morte e outras características do seguro
- Anuidade variável Taxas e despesas
- Mudança de uma anuidade variável por outra
- Bónus de créditos
- Para mais informações
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O que é uma anuidade variável?
Uma anuidade variável é um contrato entre você e uma companhia de seguros. Ela serve como uma conta de investimento que pode crescer com base em impostos e inclui certas características de seguro, tais como a capacidade de transformar sua conta em um fluxo de pagamentos periódicos. Você compra um contrato de anuidade variável fazendo um único pagamento de compra ou uma série de pagamentos de compra.
Uma anuidade variável oferece uma gama de opções de investimento. O valor do seu contrato varia de acordo com o desempenho das opções de investimento que você escolher. As opções de investimento para uma anuidade variável são normalmente fundos mútuos que investem em acções, obrigações, instrumentos do mercado monetário, ou alguma combinação das três.
Cada anuidade variável é única. A maioria inclui características que os tornam diferentes de outros produtos de seguros e opções de investimento. Tenha em mente que você pagará um extra pelos recursos oferecidos pelas anuidades variáveis.
Primeiro, as anuidades variáveis têm características de seguro. Por exemplo, se você morrer antes de a companhia de seguros começar a fazer pagamentos de renda para você, muitos contratos garantem que seu beneficiário receberá pelo menos um valor especificado. Este é normalmente, pelo menos, o montante dos seus pagamentos de compra. Também pode oferecer recursos adicionais de seguro, como a promessa de um determinado valor de conta ou a capacidade de fazer saques até um determinado valor a cada ano para o resto de sua vida.
Segundo, as anuidades variáveis são diferenciadas por impostos. Isso significa que você não paga impostos federais sobre a renda e ganhos de investimento de sua anuidade até que você faça um saque, receba pagamentos de renda, ou um benefício por morte seja pago. Você também pode transferir seu dinheiro de uma opção de investimento para outra dentro de uma anuidade variável sem pagar impostos federais no momento da transferência. Ao retirar o seu dinheiro, no entanto, pagará impostos sobre os ganhos às taxas normais do imposto de renda federal em vez de taxas mais baixas de ganhos de capital. Sob certas circunstâncias, o benefício por morte pode não estar sujeito ao imposto federal sobre heranças. Em geral, os benefícios do adiamento do imposto podem compensar os custos de uma anuidade variável somente se você a possuir como um investimento de longo prazo.
Terceira anuidade variável permite que você receba pagamentos periódicos de renda por um período específico ou pelo resto de sua vida (ou pela vida de seu cônjuge). Este processo de transformar seu investimento em um fluxo de pagamentos periódicos de renda é conhecido como anualização. Este recurso oferece proteção contra a possibilidade de você viver mais do que seus bens.
Regras Fiscais
- As regras fiscais federais que se aplicam às anuidades variáveis podem ser complicadas. Além disso, pode haver implicações fiscais estaduais. Antes de investir, você pode querer consultar um consultor fiscal sobre as consequências fiscais de investir em uma anuidade variável.
- Os planos de aposentadoria, como os IRAs e os planos 401(k) patrocinados pelo empregador, também podem lhe proporcionar crescimento diferenciado de impostos e outras vantagens fiscais. Para muitos investidores, será melhor maximizar suas contribuições ao IRAs e planos 401(k) antes de investir em uma anuidade variável.
- Se você estiver investindo em uma anuidade variável através de um plano de aposentadoria com vantagem fiscal, você não obterá nenhuma vantagem fiscal adicional com a anuidade variável.
- Pode haver penalidades fiscais federais se você retirar seu dinheiro antes de uma certa idade.
O que devo fazer antes de investir em uma anuidade variável?
Remmbrar:
- Anuidades variáveis podem ajudá-lo a atingir a aposentadoria e outras metas de longo prazo. As anuidades variáveis não são adequadas para o cumprimento de metas de curto prazo. Impostos substanciais e encargos de resgate podem ser aplicados se você retirar seu dinheiro antecipadamente.
- Anuidades variáveis envolvem riscos de investimento, assim como fundos mútuos envolvem. Se as escolhas de investimento que você selecionou para a anuidade variável tiverem um mau desempenho, você pode perder dinheiro.
- As taxas de contrato podem ir para a remuneração do seu profissional financeiro. Isso significa que eles podem receber uma remuneração mais elevada pela venda de alguns contratos ou produtos de investimento do que por outros.
What If I Change My Mind?
Você pode cancelar seu contrato dentro de um curto período (geralmente durando pelo menos 10 dias) após recebê-lo sem uma taxa de resgate. Após o cancelamento, você normalmente receberá um reembolso dos pagamentos de sua compra. O reembolso pode ser ajustado para cima ou para baixo para refletir o desempenho das suas opções de investimento. A duração do período de aparência gratuita pode variar dependendo do estado em que você assinou seu pedido.
Como funcionam as anuidades variáveis
Uma anuidade variável tem duas fases: uma fase de acumulação e uma fase de pagamento (anualização).
Durante a fase de acumulação, você faz pagamentos de compra. O montante dos pagamentos de compra que vão para a conta pode ser menor do que o pago porque as taxas foram retiradas dos pagamentos de compra. O dinheiro na conta é investido em um menu de opções de investimento – tipicamente fundos mútuos – que você pode selecionar.
Além disso, você pode ser capaz de alocar parte dos seus pagamentos de compras em uma conta fixa. Uma conta fixa, ao contrário de um fundo de investimento, paga uma taxa de juros fixa. A companhia de seguros pode redefinir esta taxa de juros periodicamente, mas normalmente fornecerá um mínimo garantido (por exemplo, 3% por ano).
O dinheiro na conta variará de acordo com o valor dos prémios pagos, o valor das taxas e despesas contratuais e o desempenho das opções de investimento que escolher.
Exemplo: Você compra uma anuidade variável com um pagamento inicial de compra de $100.000. Você aloca 50% desse pagamento de compra ($50.000) para um fundo de títulos e 50% ($50.000) para um fundo de ações. No ano seguinte, o fundo de ações tem um retorno de 10%, e o fundo de obrigações tem um retorno de 5%. No final do ano, sua conta tem um valor de $107.500 ($55.000 no fundo de ações e $52.500 no fundo de títulos), menos taxas e despesas (discutido abaixo).
Sua fonte de informação mais importante sobre as opções de investimento em fundos de ações de uma anuidade variável são os prospectos dos fundos. Eles estão disponíveis sem encargos junto ao seu profissional financeiro. Leia-os cuidadosamente antes de escolher as suas opções de investimento. Você deve considerar uma variedade de fatores com respeito a cada opção de investimento do fundo, incluindo os objetivos e políticas de investimento do fundo, taxas de administração e despesas que o fundo cobra, os riscos e volatilidade do fundo e se o fundo contribui para a diversificação de sua carteira global de investimentos.
Durante a fase de acumulação, você normalmente pode transferir seu dinheiro de uma opção de investimento para outra sem pagar imposto federal sobre sua renda e ganhos de investimento. No entanto, a companhia de seguros pode cobrar-lhe pelas transferências. Também durante a fase de acumulação, você pode optar por retirar todos ou uma parte dos seus pagamentos de compra mais rendimentos e ganhos de investimento (se houver) como um pagamento único. No entanto, se retirar dinheiro da sua conta durante os primeiros anos da fase de acumulação, poderá ter de pagar “despesas de resgate” (discutidas abaixo). Além disso, você pode ter que pagar uma multa federal de 10% se você retirar dinheiro antes da idade de 59½.
A fase de pagamento começa se você optar por “anualizar” seu contrato. Se o fizer, você pode escolher receber o valor do seu contrato como um fluxo de pagamentos de renda em intervalos regulares (como por exemplo, mensalmente). Seu contrato pode ser automaticamente anulado a uma certa idade, normalmente uma idade avançada, como 95,
Você pode ter uma série de escolhas de quanto tempo os pagamentos vão durar. Na maioria dos contratos de anuidade, você pode optar por ter seus pagamentos de renda por um período que você definir (como 20 anos) ou por um período indefinido (como sua vida ou a vida de seu cônjuge). Você pode escolher entre receber pagamentos de renda que são fixos em montante ou pagamentos que variam com base no desempenho das opções de investimento do fundo mútuo.
O montante de cada pagamento periódico de renda dependerá, em parte, do período de tempo que você selecionar para receber pagamentos. Esteja ciente de que, em geral, as anuidades não permitem que você retire dinheiro de sua conta uma vez que você começou a receber pagamentos de renda.
Além disso, alguns contratos de anuidades são estruturados como anuidades imediatas. Isso significa que não há fase de acumulação e você começará a receber pagamentos de renda logo após a compra da anuidade.
A Prestação por morte e outras características opcionais do seguro
Uma característica comum das anuidades variáveis durante a fase de acumulação é a prestação por morte. Se você morrer, uma pessoa que você selecionar como beneficiário (como seu cônjuge ou filho) geralmente receberá o maior dos benefícios: (i) todo o dinheiro em sua conta; ou (ii) algum mínimo garantido (como todos os pagamentos de compra menos levantamentos anteriores).
Exemplo: Você possui uma anuidade variável que oferece um benefício por morte igual ao maior valor da conta ou pagamento total da compra menos os saques. Você efetuou pagamentos de compras no total de $100.000. Além disso, você retirou $20.000 da sua conta. Devido a estes levantamentos e perdas de investimento, o valor da sua conta é actualmente de $75.000. Se você morrer, seu beneficiário designado receberá $80.000 (os $100.000 em pagamentos de compra que você colocou menos $20.000 em retiradas).
Algumas anuidades variáveis permitem que você escolha benefícios opcionais por morte por um custo adicional. Por exemplo:
Anuidades variáveis geralmente oferecem outros recursos de seguro opcionais, que também têm taxas extras. Muitos destes recursos opcionais estão disponíveis apenas durante a fase de acumulação do contrato. Coletivamente, estas características podem ser referidas como “benefícios vivos”. Tais características podem incluir:
Remember:
- Você pagará um extra por características opcionais do seguro, tais como benefícios opcionais por morte e benefícios vivos. Certifique-se de compreender as taxas.
- Considere cuidadosamente se você precisa do recurso. Se você precisar, considere se você pode comprar o benefício mais barato separadamente (por exemplo, através de uma apólice de seguro de cuidados prolongados).
- Além disso, esses recursos opcionais são complexos e podem acarretar certos riscos e limitações. Por exemplo, alguns recursos exigem que você atribua todos os seus ativos a determinadas opções de investimento especificadas. Isso pode limitar o retorno do seu investimento. Além disso, para certos recursos, grandes saques podem reduzir significativamente o valor de seus benefícios.
Variable Annuity Fees and Expenses
Você pagará várias taxas e despesas quando investir em uma anuidade variável. Certifique-se de compreender todas as taxas e despesas antes de investir. Estas taxas e despesas irão reduzir o valor da sua conta e o retorno do seu investimento. Muitas vezes, elas incluirão o seguinte:
A taxa de resgate muitas vezes diminui gradualmente ao longo de um período de vários anos, conhecido como o “período de resgate”. Por exemplo, uma taxa de 7% pode ser aplicada no primeiro ano após um pagamento de compra, 6% no segundo ano, 5% no terceiro ano, e assim por diante. Normalmente, após seis a oito anos ou às vezes até dez anos, a taxa de rendição pode não ser mais aplicada. Muitas vezes, os contratos permitem que você retire uma parte do valor de sua conta a cada ano sem pagar uma taxa de resgate.
Exemplo: Você compra um contrato de anuidade variável com um pagamento de compra de $100.000. O contrato tem um calendário de taxas de resgate, começando com uma taxa de 7% no primeiro ano, e diminuindo em 1% a cada ano. Além disso, você pode retirar 10% do valor do seu contrato a cada ano livre de encargos de resgate. No primeiro ano, você decide retirar $50.000. Isto é metade do seu valor contratual de $100.000 (assumindo que o seu valor contratual não tenha aumentado ou diminuído devido ao desempenho do investimento). Neste caso, você pode retirar $10.000 (10% do valor do contrato) sem custos de resgate. O usuário pagará uma taxa de resgate de 7%, ou $2.800, sobre os outros $40.000 retirados.
Exemplo: Sua anuidade variável tem uma taxa de M&E a uma taxa anual de 1,25% do valor da conta. O valor médio da sua conta durante o ano é de $100.000, então você pagará $1.400 em M&E cobra nesse ano.
Exemplo: A sua anuidade variável cobra taxas administrativas a uma taxa anual de 0,15% do valor da conta. O valor médio da sua conta durante o ano é de $100.000. Você pagará $150 em taxas administrativas.
Outras taxas também podem ser aplicadas. Estas podem incluir cargas/taxas iniciais de vendas ou taxas para transferir parte da sua conta de uma opção de investimento para outra. Você deve pedir ao seu profissional financeiro para lhe explicar todas as taxas e despesas que possam ser aplicadas. Você também pode encontrar uma descrição das taxas e despesas no prospecto para qualquer anuidade variável que esteja considerando.
Remember:
- Uma anuidade variável pode oferecer diferentes “classes” de ações com diferentes taxas e despesas (incluindo diferentes encargos M&E) e diferentes períodos de encargos de resgate. Por exemplo, as ações de “classe L” podem ter um período de taxa de resgate mais curto, mas podem ter taxas de resgate mais altas, enquanto as ações de “classe B” podem ter um período de taxa de resgate mais longo e taxas de resgate mais baixas. Considere quanto tempo você espera possuir a anuidade variável e sua necessidade de acessar fundos quando você pensa em qualquer negociação entre a duração do período de taxa de resgate e o nível de taxas em andamento.
- As taxas de contrato podem ir para a compensação do seu profissional financeiro. Isso significa que eles podem receber uma compensação mais alta pela venda de alguns contratos (e por diferentes classes de ações do mesmo contrato) do que por outros.
Mudar uma anuidade variável por outra
Em alguns casos você pode desejar trocar um contrato de anuidade variável existente por um novo contrato de anuidade que tenha características que você prefira. Se você trocar contratos, você pode ser solicitado a pagar taxas de resgate sobre a anuidade antiga se você ainda estiver no período de taxa de resgate. Além disso, um novo período de encargos de resgate pode começar quando você trocar para a nova anuidade.
Remember:
- Se você está pensando em uma troca, você deve comparar cuidadosamente as duas anuidades. Embora as características possam parecer semelhantes, você deve considerar as taxas (taxas de características de seguro, bem como qualquer novo período de taxa de resgate), restrições de investimento e benefícios e riscos da nova anuidade variável em comparação com a sua anuidade variável atual.
- Se você decidir fazer uma troca, fale com seu profissional financeiro ou consultor fiscal para certificar-se de que a troca será livre de impostos.
- Considere a motivação financeira que seu profissional financeiro pode ter para recomendar que você troque um contrato por outro.
Bonus Credits
Algumas companhias de seguros oferecem anuidades variáveis com recursos de “crédito de bônus”. Estes contratos prometem adicionar dinheiro extra ao valor do seu contrato com base numa percentagem específica (normalmente variando entre 1% e 5%) dos pagamentos de compra.
Exemplo: Você compra um contrato de anuidade variável que oferece um crédito de bônus de 3% em cada pagamento de compra. Você faz um pagamento de compra de $100.000. A companhia de seguros que emite o contrato adiciona um bônus de $3.000 à sua conta.
Antes de comprar uma anuidade variável com um crédito de bônus, pergunte a si mesmo e ao seu profissional financeiro se o bônus vale mais para você do que qualquer aumento de taxas e despesas que você vai pagar pelo bônus. Isso pode depender de uma variedade de fatores, como o valor do crédito de bônus e o aumento de taxas e despesas, quanto tempo você tem seu contrato de anuidade, e o retorno dos investimentos subjacentes. Você também precisa considerar as outras características da anuidade para determinar se ela é um bom investimento para você.
Exemplo: O usuário faz pagamentos de compra de $100.000 na anuidade A e $100.000 na anuidade B. A anuidade A oferece um crédito de bónus de 4% no pagamento da sua compra, e deduz taxas e despesas anuais num total de 1,75%. A anuidade B não tem crédito de bónus e deduz taxas e despesas anuais num total de 1,25%. Vamos assumir que ambas as anuidades têm uma taxa anual de retorno, antes das despesas, de 10%. Até o décimo ano, o valor da sua conta na anuidade A terá crescido para $229.780. Mas o valor da sua conta na anuidade B terá crescido mais, para $231.360, porque a anuidade B deduz taxas e despesas anuais mais baixas, apesar de não oferecer um bónus.
Tambem deve ter em conta que um bónus pode aplicar-se apenas ao seu pagamento inicial de compra, ou aos pagamentos de compra que fizer no primeiro ano do contrato da anuidade.
Remember:
- Dê uma vista de olhos às anuidades variáveis que oferecem créditos de bónus. Em alguns casos, o “bônus” pode não ser do seu melhor interesse
- Anuidades variáveis com créditos de bônus podem impor taxas e despesas mais altas do que anuidades variáveis que não oferecem créditos de bônus. Despesas maiores podem compensar o benefício do crédito de bônus oferecido.
- Em certas circunstâncias (como morte, anualização ou entrega de seu contrato dentro de alguns anos após a compra) você pode ser obrigado a pagar quaisquer créditos de bônus à companhia de seguros.
Para mais informações
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Outros Recursos Que Podem Ser Úteis
- FINRA – FINRA é uma organização auto-reguladora independente encarregada de regular a indústria de valores mobiliários, incluindo vendedores de anuidades variáveis. FINRA emitiu vários alertas para investidores sobre o tema das anuidades variáveis. Se você tiver uma reclamação ou problema sobre práticas de vendas envolvendo anuidades variáveis, você deve entrar em contato com o Escritório Distrital de FINRA mais próximo de você. Uma lista dos Escritórios Distritais da FINRA está disponível no site da FINRA.
- National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – O NAIC é a organização nacional dos comissários estaduais de seguros. As anuidades variáveis são reguladas pelas comissões estaduais de seguros, assim como pela SEC. O site do NAIC contém um mapa interativo dos Estados Unidos com links para as páginas iniciais de cada comissário estadual de seguros. Você pode contatar o seu comissário estadual de seguros com perguntas ou reclamações sobre anuidades variáveis.
Como contatar a SEC com perguntas ou reclamações:
Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefone: (800) 732-0300
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