Herdar um Fundo Fiduciário: Distribuições aos Beneficiários
Se está a herdar um fundo fiduciário, provavelmente tem dúvidas sobre como funcionam os pagamentos de distribuição aos beneficiários e as implicações fiscais. Embora informações gerais sobre como os fundos fiduciários funcionam sejam úteis, existem limitações. Os trusts podem ser ferramentas complexas e altamente personalizáveis, portanto, o que se aplica a uma situação pode não se aplicar a outra. A orientação final para entender como as distribuições de fundos fiduciários aos beneficiários terão de vir do administrador e do seu advogado de planejamento patrimonial.
Divulgação importante: O material deste artigo é para informações gerais apenas sobre algumas das considerações de planejamento financeiro relativas aos trusts e não deve ser mal interpretado como a prestação de aconselhamento jurídico, contábil, fiscal ou de investimento. Recomendamos fortemente que você consulte um advogado em seu estado para discutir sua situação pessoal e necessidades de planejamento patrimonial.
O que os beneficiários precisam saber sobre as distribuições de um fundo fiduciário
Após herdar um fundo fiduciário, você (um beneficiário) pode ter dúvidas sobre as distribuições. As distribuições de um fundo fiduciário podem acontecer de várias maneiras diferentes. Portanto, é fundamental rever primeiro a terminologia chave do fundo fiduciário antes de investigar como funcionam os fundos fiduciários.
Terminologia chave:
- Grantor: doador ou pessoa que criou e financiou o trust
- Beneficiário: indivíduo(s) que a entidade concedente selecionou para receber dinheiro/propriedade/activos do trust (em algum momento)
- Trustee/successor trustee: indivíduo ou entidade que a entidade concedente designou para supervisionar o trust e cumprir os seus termos
Como funcionam os fundos do trust? O que é um trust?
Um trust é um tipo de entidade legal para a qual você transfere ativos, seja durante a sua vida ou por morte, para cumprir vários objetivos financeiros. Quando alguém cria um fundo fiduciário, é capaz de manter o máximo controle sobre a distribuição de seus bens aos beneficiários. Os fideicomissos vêm de muitas formas. O mais comum é um fundo vivo revogável, mas o concedente também pode criar um fundo irrevogável durante a sua vida.
Ao criar um trust, o cedente deve tomar várias decisões (aqui estão algumas):
- Escolher que tipo de trust a criar
- Selecionar o(s) sucessor(es) e beneficiários
- Definir os pagamentos e os termos do trust
- Decidir que bens colocar no trust (e.g. contas financeiras, bens imóveis, seguros de vida, etc.)
A um nível elevado, eis como funcionam os fundos fiduciários. Depois de estabelecer um trust, o trust é financiado pela aposentadoria de ativos ou contas em nome do trust. Os termos do trust ditam o que acontece a seguir. O documento do fideicomisso indicará quando o fiduciário pode (ou deve) distribuir bens aos beneficiários e a quantia.
Uma palavra de cautela: é comum que as pessoas passem pelo trabalho de estabelecer um fideicomisso, mas nunca o seguem com o financiamento do fideicomisso. Este passo é crítico. Sem ele, quando o concedente morre, o trust é irrelevante (porque nada está nele).
Aqui está um exemplo simplista de como um trust poderia funcionar:
Finn estabelece um trust vivo revogável com o seu advogado. Ele coloca a sua conta de corretagem no fundo, retirando-a com a ajuda do seu consultor financeiro. Finn é livre para tirar dinheiro da conta sempre que ele precisar ou investir mais, tal como fazia anteriormente. A sua filha, Olivia, de 15 anos, é a única beneficiária do fundo fiduciário. A irmã de Finn é a sua sucessora fiduciária. Para evitar o testamento e má gestão do dinheiro após a sua morte, Finn inclui termos no seu trust que ditam quando Olivia pode ter acesso ao dinheiro no seu trust herdado.
Finn morre e o trust torna-se irrevogável. O trust especifica que Olivia receberá 25% do valor do trust aos 25 anos de idade, 25% aos 30 anos de idade e o restante aos 35 anos de idade. Antes dos 35 anos de idade, o fideicomissário também deve fornecer à Olivia um apoio razoável para as despesas de vida, despesas médicas e educação e até $50.000 para um casamento.
Por que alguém criaria um fundo fiduciário?
Perguntando-se porque é que a sua herança foi deixada num fideicomisso em vez de lhe ser dada por completo? Há várias razões pelas quais o cedente poderia ter criado um fundo fiduciário. Os fideicomissos têm vários benefícios:
- Evite o comprovante. A sucessão é um processo legal onde certos bens do patrimônio do decedente que eram de propriedade individual são distribuídos pelo tribunal. Os bens que passam por designação de beneficiário, como uma conta de aposentadoria, ou bens em fideicomisso, não estão sujeitos a comprovação. A sucessão é um processo longo, dispendioso e público e deve ser evitada quando possível. Se houve um testamento, então os bens são normalmente distribuídos de acordo. Se o decedente não tinha um testamento, então o tribunal decide.
- Mantenha o controle sobre seus bens, mesmo após a morte. Um fundo e um testamento servem a propósitos diferentes. Em muitas situações, um testamento não fornece controle suficiente para o concedente por si só. Aqui estão alguns exemplos: se você tem filhos pequenos, você pode querer garantir que um adolescente não desperdice uma grande herança ou que os fundos não sejam mal utilizados por cuidadores. Ou se a sua família inclui filhos de casamentos anteriores ou outros tipos de dinâmicas/desencontros familiares, uma confiança pode ajudar a garantir que os seus entes queridos não sejam cortados da sua herança, a menos que você queira que eles sejam…nesse caso uma confiança é um bom veículo para isso, também.
- Privacidade e manutenção da paz. O processo de sucessão é público, o que não é ideal para a maioria das famílias. Os fundos fiduciários mantêm a privacidade financeira e também podem limitar a visibilidade entre os beneficiários. Imagine os argumentos se uma criança aprende que o seu irmão herdou o dobro…
- O fiduciário tem uma obrigação legal. Nomear alguém como fideicomissário de um fideicomisso é uma grande decisão. É muito trabalho e pode acarretar complicações legais significativas se feito de forma imprópria. Os fiduciários têm o dever fiduciário de respeitar os termos do trust e agir de acordo com os melhores interesses dos beneficiários. As pessoas costumam nomear parentes como fiduciários sucessores, mas isso pode pressionar a dinâmica familiar e normalmente não é aconselhável se um fiduciário corporativo for uma opção.
Inheritar um fundo fiduciário: distribuições aos beneficiários
Como você pode ver, os trusts são ferramentas altamente personalizáveis para deixar uma herança aos beneficiários. Devido a esta complexidade, pode levar tempo para que os beneficiários recebam as distribuições, assumindo os termos da chamada do trust para pagamentos imediatamente.
A administração do trust é o processo que começa quando o cedente morre e o trustee deve administrar/distribuir os bens do trust de acordo com isso. O fiduciário precisa recolher os bens do fideicomisso, informações sobre o beneficiário, pagar dívidas, pagar impostos individuais e/ou sobre o patrimônio e possivelmente bens prontos, como uma casa para venda. Se houver desacordos entre os beneficiários sobre o que fazer depois de herdar uma casa, como é comum, isso irá atrasar o processo. Este processo pode levar meses ou anos, dependendo da complexidade do patrimônio e se surgirem disputas.
A orientação final para entender como as distribuições de fundos fiduciários aos beneficiários terão de vir do administrador fiduciário ou do advogado fiduciário e do patrimônio que trabalha na administração e liquidação do patrimônio. Pode ser frustrante para os beneficiários saber que eles podem não ter qualquer visibilidade sobre o quanto eles podem herdar até que os pagamentos sejam feitos. Cada situação é diferente.
Se você tem preocupações sobre o processo, você pode querer considerar contratar seu próprio advogado que se concentra na administração do fundo fiduciário e na liquidação do patrimônio (versus a elaboração de testamentos e trusts).
Aqui estão alguns exemplos de como as distribuições de trust aos beneficiários poderiam ser estruturadas:
- Em uma quantia fixa após o concedente falecer
- Todas, ou uma porcentagem da renda do trust e/ou do principal
- Distribuições em marcos de idade (e.g. idade 25 ou 35 anos)
- Distribuições em fundos fiduciários por razões específicas, tais como pagamento de educação superior, despesas médicas ou um casamento
- A critério do fiduciário
Não é raro que um fundo fiduciário utilize uma mistura de métodos de distribuição.
Um fundo fiduciário distribuirá dinheiro, ações ou outros bens?
Não surpreende, a resposta é que depende. O documento fiduciário pode especificar como as distribuições devem ser pagas ou pode dar discrição ao fiduciário. Ou pode não fazer qualquer menção. Geralmente, porém, o trustee poderá decidir o que é do melhor interesse do beneficiário.
Por exemplo, se um beneficiário estiver recebendo uma quantia fixa de um fundo fiduciário e planeja manter sua herança investida no mercado, o trustee poderá transferir as ETFs, fundos mútuos, ações e títulos ‘em espécie’ para a conta do beneficiário. Isso evitaria a incidência de impostos desnecessários sobre ganhos de capital.
Alternativamente, considere que um beneficiário está recebendo uma distribuição para pagar a faculdade ou um adiantamento sobre uma casa. Seria mais fácil para o fiduciário vender bens e enviar dinheiro.
Os trusts podem possuir ações de empresas privadas, bens como arte, ou imóveis, como uma casa ou propriedade alugada. Isto pode tornar-se muito complicado, particularmente quando há desacordos entre os beneficiários ou o truste não se alinha com seus desejos.
Um exemplo simples e comum disto é quando um pai deixa uma casa ou uma casa de férias para crianças adultas. Os bens imóveis são um bem altamente emocional. Quando os pais não especificam seus desejos para o imóvel, pode fazer com que os beneficiários se sintam culpados pela venda de uma casa de família. A co-propriedade de uma casa com família é difícil e a compra dos outros beneficiários pode colocar o comprador em más condições financeiras.
Quem paga impostos sobre um fundo fiduciário herdado?
Vocês adivinharam: depende. Você precisará trabalhar com o seu CPA e o fiduciário para discutir o tratamento fiscal da herança e que opções você pode ter.
A um nível muito alto, geralmente, se o fundo fiduciário distribui ativos/rendimentos ao beneficiário, o indivíduo normalmente pagará o imposto com suas próprias taxas de imposto. Se o fideicomisso retiver a renda no final do ano ou se a herança fizer parte do patrimônio do decedente, então o fideicomisso ou patrimônio pagará o imposto (respectivamente). O trustee enviará anualmente K-1s aos beneficiários. É assim que os beneficiários informam a renda e os pagamentos do fideicomisso em sua declaração de impostos.
Impostos fiduciários
As taxas de impostos dos fideicomissos são extremamente comprimidas. Em 2020, um trust entrará no maior escalão de impostos marginais (37%) com renda tributável acima de $12.950. Isto está aumentando para $13.050 em 2021. Para comparação, as empresas solteiras atingem a faixa fiscal de 37% com renda tributável acima de $518.400 ou $622.050 para casais casados em 2020 e $523.600 e $628.300, respectivamente, em 2021. Pode parecer melhor ter o trust a pagar o imposto em vez de você, mas os impostos são pagos com dinheiro do fundo fiduciário. Isso reduz o valor deixado para os beneficiários, como você.
Impostos Federais sobre Heranças
As grandes propriedades podem estar sujeitas ao imposto federal sobre heranças na medida em que excedam a isenção. A isenção do imposto sobre heranças e doações é de $11,58 milhões por pessoa em 2020, aumentando para $11,7 milhões por pessoa em 2021. O imposto estadual federal atual é de 40%. Os fundos do patrimônio vão para o pagamento do imposto, o que pode reduzir o que resta para os beneficiários.
Impostos estaduais sobre heranças
Um punhado de estados (incluindo Massachusetts) impõem seus próprios impostos sobre heranças e valores de isenção. A taxa de imposto é muito mais baixa do que o imposto estadual, mas os valores de isenção são muito mais baixos. O imposto estadual sobre heranças pode se aplicar a residentes ou não residentes; neste último caso, normalmente é porque o decedente detinha bens imóveis fora do estado. Os fundos do patrimônio vão para o pagamento do imposto que pode reduzir o que resta aos beneficiários.
Outras questões fiscais sobre uma herança em um fundo fiduciário
O tipo de ativo herdado em um fundo fiduciário também vai considerar se você vai pagar imposto sobre uma herança e quanto. Esta é outra razão para discutir a herança com o seu CPA ou contabilista. Se você herdar uma conta de aposentadoria, ela será tributável como renda ordinária, muitas vezes para o beneficiário diretamente devido às taxas do imposto fiduciário.
Quando ações ou títulos são mantidos em uma conta tributável e herdados através de um fundo fiduciário, o beneficiário pode ser elegível para um aumento na base do custo para o valor de mercado do título no momento da morte. A elegibilidade muitas vezes depende se o decedente possuía o activo quando morreu (por exemplo, num trust revogável que se tornou irrevogável quando passou).
Recursos para o ajudar
Se herdou dinheiro num trust e não tem a certeza do que fazer a seguir, podemos ser capazes de ajudar. Como uma empresa independente de gestão de fortunas e uma empresa familiar de segunda geração, orgulhamo-nos de desenvolver relações de longo prazo com os nossos clientes. Infelizmente, os consultores das grandes empresas nem sempre dão a devida atenção aos novos herdeiros de fortunas.
Mas aqui está a boa notícia: como beneficiário, uma vez que você receba uma distribuição do fideicomisso, você provavelmente será livre para iniciar um relacionamento com um consultor financeiro fiduciário de sua escolha. Através de uma gestão de investimento e planeamento financeiro contínuo, trabalharemos para o ajudar a desenvolver um roteiro para atingir os seus objectivos financeiros. Para saber mais, agende uma ligação com um consultor.
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Important disclosure: O material deste artigo é para informações gerais apenas sobre algumas das considerações de planejamento financeiro relativas a trusts e não deve ser mal interpretado como a prestação de aconselhamento jurídico, contábil, fiscal ou de investimento. Recomendamos fortemente que você consulte um advogado em seu estado para discutir sua situação pessoal e as necessidades de planejamento patrimonial.