O que é uma avaliação 409a?
A avaliação 409a é uma avaliação das acções de uma empresa privada em preparação para a emissão de acções aos trabalhadores.
O que é uma avaliação 409a?
As empresas privadas que queiram emitir acções para os seus trabalhadores devem ser avaliadas porque, ao contrário das empresas públicas, não existem preços de acções disponíveis para visualização em qualquer momento. Isto se chama uma avaliação 409a.
Falha para obter uma avaliação 409a poderia colocar sua empresa em problemas com a Receita Federal (IRS) e criar dores de cabeça para seus funcionários.
Muitas novas empresas oferecerão ações para seus trabalhadores como um incentivo, e é uma ótima maneira dos funcionários se sentirem verdadeiramente investidos em seu trabalho. As opções de ações também podem ser uma boa maneira de as empresas em fase inicial compensarem os trabalhadores quando eles não podem pagar mais imediatamente.
409a avaliações devem ser feitas a cada 12 meses ou a cada rodada de financiamento.
Como funcionam 409a Avaliações
Para entender 409a avaliações, ajuda a entender como as empresas privadas recompensam os funcionários com opções de compra de ações. Aqui está um exemplo de como eles trabalham:
- Empresa A contrata um novo empregado e oferece-lhe a opção de comprar 1.000 acções ao valor actual de mercado. Digamos que cada ação vale $1 neste momento. Este preço é conhecido como o preço de “greve”.
- Empresa A diz ao empregado que ele pode “exercer” essa opção após cinco anos de trabalho na empresa. Isto é conhecido como o “período de aquisição de direitos”. O período de aquisição de direitos nas empresas pode variar.
- Cinco anos passados e as ações valem agora $30 por ação. O empregado exerce sua opção de compra de 1.000 ações a $1 cada. Em essência, eles pagam $1.000 por algo que vale 30 vezes isso.
- O empregado pode então vender as ações a $30 por ação e fazer um bom lucro.
A 409a avaliação é necessária para esta situação para determinar o preço da opção sendo oferecida aos empregados. O IRS não quer que as empresas simplesmente façam uma avaliação. Enquanto os empregados certamente gostariam de comprar ações ao menor preço possível, se a sua empresa se valorizar muito, ela poderia ser acusada de oferecer opções de ações super baratas como forma de ocultar o rendimento.
Secção 409a do código fiscal não define especificamente o “valor justo de mercado”. Outras disposições do código definem-no como o preço pelo qual a empresa seria comprada e vendida.
Se você contratar uma empresa externa para fazer uma avaliação – que é a forma recomendada – esse grupo pode determinar o valor justo de mercado examinando as demonstrações financeiras da empresa. A empresa pode analisar os fluxos de caixa da empresa, seus ativos, ou ambos. Também pode realizar comparações com empresas de tamanho similar em indústrias similares.
Como determinar uma avaliação 409a
Existem programas de software para ajudá-lo a determinar o valor de mercado justo por si mesmo, e isso pode economizar o dinheiro de sua empresa. Mas fazer isso é mais arriscado do que contratar uma empresa externa porque você pode não ser elegível para algo chamado “safe harbor”. Se você obtiver o “safe harbor”, o IRS é obrigado a aceitar sua avaliação, a menos que possa provar que ela não é razoável. O ônus da prova é colocado no IRS. Em geral, é difícil obter o status de safe harbor a menos que a avaliação seja feita por um terceiro qualificado.
Contratando uma empresa externa para realizar sua avaliação 409a levará aproximadamente um mês. A execução do relatório real pode levar algumas semanas, e você deve considerar o tempo necessário para coletar seus dados e quaisquer revisões necessárias.
É necessária uma avaliação da 409a?
Digamos que a sua empresa start-up está ansiosa para emitir opções de ações para os funcionários e pula o processo de uma avaliação 409a apenas adivinhando qual seria o preço razoável de uma ação.
Se você for auditado pelo IRS, você pode se encontrar em um mundo de dor. Primeiro, o empregado seria imediatamente tributado à taxa de renda ordinária para todas as opções adquiridas, mais uma penalidade de 20%. Pode haver multas estatais adicionais, juros sobre impostos não pagos e outros encargos.
Em suma, obter uma avaliação de 409a é um passo essencial para uma empresa que está pronta para começar a compensar os funcionários através de opções de compra de ações. Você pode avançar sabendo que está em conformidade, e considerá-lo um rito de passagem à medida que sua empresa cresce.
Key Takeaways
- A 409a avaliação é uma avaliação de valor para as ações de uma empresa privada.
- Esta avaliação é recomendada antes de emitir qualquer ação para os funcionários.
- Falha para obter uma avaliação 409a pode resultar em penalidades tanto para a empresa como para o empregado.
- A melhor maneira de conduzir uma avaliação 409a é com um consultor externo.