Put Options – Compra, Venda, Fórmula e Negociação Opções de Venda
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Key Takeaways:
- A opção de venda é um contrato que dá ao comprador o direito, mas sem obrigação de vender o activo subjacente a um preço específico também conhecido como o preço de exercício.
- A compra de Put é uma das formas mais simples de negociar opções de venda.
- Vendedores de Put vendem opções com a expectativa de perder valor por se beneficiar dos prêmios recebidos pela opção.
- Uma opção de venda pode ser usada para especulação, geração de renda e gerenciamento de impostos
Esperamos que você já esteja familiarizado com os fundamentos da Opção de Compra tanto do ponto de vista do comprador quanto do vendedor.
Uma opção de compra é um contrato de opção em que o comprador tem o direito de comprar uma quantidade específica das ações subjacentes a um preço predeterminado sem qualquer obrigação.
O que é uma Opção de Venda?
O que significa Comprando Opções de Venda?
O que significa por Vender Opções de Venda?
Fórmula da Opção de Venda
Prémio da Opção de Venda
Put Option Trading
- Especulação
- Geração de rendimento
- Gestão fiscal
Se está agora familiarizado com a opção de compra, então é bastante fácil compreender sobre a ‘Opção de Venda’.
A visão sobre a opção de venda da perspectiva do comprador é que os mercados devem estar em baixa como o oposto da visão em alta do comprador de uma opção de compra.
Deixe-nos discutir o básico da opção de venda e, em seguida, vamos conduzir o prémio da opção de venda e negociação:
O que é uma Opção de Venda?
A opção de venda é um contrato de opção que dá ao comprador o direito, mas nenhuma obrigação de vender o activo subjacente a um preço específico também conhecido como o preço de exercício.
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Opções Put podem ser negociadas em muitos ativos subjacentes como ações, moedas, e também commodities.
Ajudam-nos a proteger nossas negociações contra a queda no preço dos ativos acima abaixo de um preço específico.
Cada contrato de venda compreende 100 ações do ativo subjacente.
O trader não tem que possuir o ativo subjacente para comprar ou vender put.
O comprador tem o direito, mas não a obrigação, de vender o activo a um determinado preço, dentro de um período especificado.
Quando, o vendedor tem a obrigação de comprar o activo ao preço de exercício se o proprietário da opção exercer a sua opção de venda.
O que significa comprar opções de venda?
Compra de Put é uma das maneiras mais simples de negociar opções de venda.
Quando o negociador de opções tem uma visão em baixa sobre uma determinada ação, então ele pode comprar opções de venda para lucrar com uma queda no preço do ativo.
O preço do ativo deve se mover abaixo do preço de exercício das opções de venda antes da data de expiração desta estratégia para obter lucros.
Exemplo:
Suponha que a ação esteja sendo negociada a Rs.4900 e contrato de opção de venda com um preço de greve de Rs.70 expirando dentro de um mês.
Você está esperando que o preço das ações caia drasticamente nas próximas semanas após seu relatório de ganhos.
O diagrama de payoff dos exemplos será como abaixo:
Se os preços caírem como esperado, então podemos ganhar lucros ilimitados.
Mas se a nossa negociação não correr de acordo com as nossas expectativas, então a nossa perda será apenas limitada ao preço premium que tínhamos pago.
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O que significa vender Put Options?
Vendedores de Put vendem opções com a expectativa de perder valor por se beneficiar dos prémios recebidos pela opção.
Após as Put terem sido vendidas a um comprador, então o vendedor tem a obrigação de comprar o activo subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida.
O preço das ações deve aumentar acima do preço de exercício para ter lucro.
Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício antes da data de vencimento, então o comprador terá lucro na venda.
O comprador tem o direito de vender as puts, enquanto o vendedor tem a obrigação de comprar as puts ao preço de exercício especificado.
No entanto, se as put acima do preço de greve, o comprador fica para fazer uma perda.
Do diagrama acima podemos que o lucro é limitado ao prémio enquanto que se os preços se moverem contra a nossa expectativa então podemos sofrer perdas ilimitadas.
Fórmula da Opção de Venda:
Se você quiser calcular o valor da opção de venda, então precisaremos de 2 parâmetros:
– O preço de exercício
– O preço corrente de mercado do ativo subjacente
Se a opção for exercida, então podemos descobrir o valor da opção de venda, através da fórmula abaixo:
Valor= Preço de exercício – Preço de mercado do ativo subjacente
Se a opção não for exercida, então ela não tem valor.
Put Option Premium:
Para calcular o prêmio da opção de venda, você precisará:
– Valor Intrínseco
– Valor de Tempo
Para calcular o valor intrínseco, você precisará do preço de mercado atual da ação subjacente e do preço de exercício.
A diferença entre estes dois é conhecida como o preço intrínseco.
O valor temporal depende de quão longe está a data de expiração da data actual. Também, quanto maior a volatilidade, maior é o valor de tempo.
Put Option Trading:
Uma opção de venda pode ser usada para especulação, geração de renda, e gerenciamento de impostos:
Speculação:
As opções de venda são amplamente utilizadas pelo trader quando se espera uma queda nos preços das ações subjacentes:
Geração de renda:
Os traders podem simplesmente vender a opção de venda em ações ao invés de manter os títulos.
Gestão de impostos:
Os traders podem eliminar o pagamento de enormes impostos sobre o ganho de capital das ações apenas pagando os impostos sobre a opção de venda.
Você também pode usar os scans de opções para filtrar as ações para negociação no dia seguinte usando a versão web da StockEdge.
Aprendizagem Feliz!