Ce este inflația în economie? Definiție, cauze și exemple
Mulți dintre noi au auzit, la un moment dat sau altul, un bunic vorbind despre zilele copilăriei lor când un baton de ciocolată abia dacă costa ceva. În 1908, un baton de ciocolată Hershey’s costa doar 2 cenți. Astăzi, același baton de ciocolată costă 1,34 dolari la Walmart. Cum se poate întâmpla o astfel de creștere masivă? Inflația, creșterea prețului bunurilor și serviciilor pe o perioadă de timp.
Inflația are un efect major asupra întregii economii a țării. Ea are impact nu numai asupra guvernului, ci și asupra lucrurilor mărunte din viața de zi cu zi a omului obișnuit. Atât o cauză, cât și un efect al modului în care merge economia, inflația are atât fanii, cât și detractorii săi. Mulți sunt de părere că anumite cantități de inflație sunt bune pentru o economie înfloritoare, dar că ratele mai mari ridică îngrijorări. Aceasta poate devaloriza moneda în mod semnificativ și, în cel mai rău caz, a fost o componentă cheie a recesiunilor.
De aceea, Rezerva Federală a SUA încearcă să țină inflația sub control, permițând în același timp ca aceasta să apară. Dar ce este mai exact inflația, ce o provoacă și ce se întâmplă în perioadele cu inflație semnificativă?
Ce este inflația?
Inflația, după cum am menționat, este rata de creștere a unui preț și, în esență, cât valorează dolarul la un moment dat în ceea ce privește cumpărarea. Ideea care stă la baza faptului că inflația este o forță benefică în economie este că o rată suficient de ușor de gestionat poate stimula creșterea economică fără a devaloriza moneda atât de mult încât aceasta să devină aproape lipsită de valoare.
Federația Federală stabilește, în general, o țintă de inflație de aproximativ 2%. Să spunem că aceasta este rata inflației care se produce efectiv de la an la an. Dacă această rată a inflației afectează benzina, ați putea plăti 2,75 dolari pe galon în acest an și să vă așteptați să plătiți aproximativ 2,81 dolari în aceeași perioadă a anului viitor. Rata inflației nu funcționează întotdeauna așa cum ar dori guvernul. Dacă ar fi așa, un baton de ciocolată nu ar costa astăzi 6.700% cât costa acum 110 ani.
Inflația poate varia, de asemenea, de la activ la activ. În funcție de perioada anului, prețul benzinei ar putea crește separat de inflația generală, așa cum se întâmplă adesea când se apropie vara. De fapt, există chiar și un termen – inflația de bază – pentru inflația care ia în considerare totul, cu excepția alimentelor și a energiei (gaze și petrol), deoarece aceste sectoare au factori separați care contribuie la ele.
Există multe tipuri diferite de inflație, în funcție nu numai de bunul la care se stabilește prețul, ci și de rata inflației. De exemplu, ce se întâmplă dacă rata inflației este mult peste ținta preconizată de Fed? La o rată mai mare, dar încă de o singură cifră, aceasta este cunoscută sub numele de inflație de mers pe jos. Este văzută ca fiind îngrijorătoare, dar controlabilă.
După ce rata ajunge la două cifre și sfârșește în intervalul 10%-20%, aceasta devine inflație în alergare. Aceasta este mult mai îngrijorătoare pentru cetățenii unei țări, deoarece moneda se devalorizează mult mai repede decât ar trebui. Creșterea atât de drastică a prețurilor poate avea un efect devastator asupra populației din clasa de jos și a clasei muncitoare, care avea deja probleme financiare. Veniturile nu cresc în tandem cu prețurile, iar mai puține bunuri sunt cumpărate, aruncând economia în haos.
Hiperinflația este cea mai rară, dar cea mai dezastruoasă iterație a inflației în cadrul unei economii. O creștere total incontrolabilă de 50% sau mai mult în decurs de o lună, aceasta poate trimite o economie în prăbușire. Recesiunile se transformă în depresiuni. Oamenii își pierd încrederea în moneda fiduciară și încep să tezaurizeze aur în schimb, ceea ce duce la o scădere semnificativă a schimbului de bunuri. Instituțiile financiare, având în vedere că banii lor nu mai au practic nicio valoare, dau faliment. Hiperinflația este foarte rară, dar s-a mai întâmplat și înainte.
Poate exista, de asemenea, o formă de inflație cunoscută sub numele de „stagflație”, în care ratele inflației cresc în ciuda faptului că economia se află într-o perioadă de stagnare. Circumstanțe speciale cauzează stagflația, cum ar fi SUA în anii 1970, când, în ciuda ratelor ridicate ale șomajului și a creșterii economice negative, prețul petrolului a urcat vertiginos.
Cum se măsoară inflația?
Cum se poate măsura inflația ca un singur număr, când există atât de multe bunuri și servicii diferite? Nu este ușor. Guvernul Statelor Unite are câteva metode diferite pentru a calcula rata actuală a inflației:
Indicatorul prețurilor de consum. IPC este modul în care Biroul de Statistică a Muncii din SUA, BLS, măsoară prețurile cu amănuntul ale bunurilor și serviciilor din Statele Unite, punând mai mult de 80.000 de articole achiziționabile din sute de categorii diferite într-un „coș de piață” care le grupează. Acest indice este măsurat în fiecare lună, iar în fiecare lună BLS publică modificarea prețurilor. În august, BLS a publicat raportul său care detaliază cum în luna iulie, prețurile combinate ale acestor bunuri și servicii au crescut cu 0,2%.
Cheltuieli personale de compoziție. Unii analiști preferă să folosească PCE în locul IPC atunci când măsoară rata inflației. Indicele de preț Personal Composition Expenditures măsoară inflația de bază menționată anterior, care reprezintă inflația bunurilor și serviciilor, cu excepția alimentelor, gazelor și petrolului. Acestea sunt bunuri volatile, cu factori unici pe care alte bunuri nu îi au. Măsurat de U.S. Bureau of Economic Analysis, BEA, acesta este indicele pe care Rezerva Federală îl folosește ca sursă principală pentru rata inflației.
Cauzele inflației
Există multe moduri diferite în care rata inflației poate crește, iar acestea pot fi grupate în două categorii diferite: Inflația determinată de costuri și inflația determinată de cerere.
În cazul inflației determinată de costuri, prețurile sunt determinate de creșterea costurilor de fabricare sau de furnizare a bunurilor și serviciilor. Acest lucru poate provoca un deficit de ofertă, dar cererea de bunuri și servicii nu a scăzut.
Câteodată, în cazul inflației de tip cost-push, prețul materialelor în sine a crescut, ceea ce duce la creșterea și a prețului bunurilor conexe. Acest lucru se întâmplă adesea dacă există o penurie a unui material precum petrolul; prețul este determinat să crească semnificativ. În mod similar, dezastrele naturale pot face ca unele materiale să devină rare, iar de acest lucru se profită adesea prin creșterea prețului.
O altă modalitate de creștere a prețurilor este dacă cresc și salariile. Multe companii vor crește prețurile în urma majorării salariilor angajaților lor pentru a încerca să compenseze noile costuri. Acest lucru este, de asemenea, denumit inflație de împingere a salariilor.
În timp ce inflația de împingere a costurilor este rezultatul reducerii ofertelor incapabile să atingă nivelul mediu al cererii, inflația de tragere a cererii este atunci când cererea explodează, iar prețul crește astfel încât companiile să încerce să facă suficiente oferte pentru a satisface această cerere.
Într-un sens, inflația de tragere a cererii poate fi genul de inflație la care visează companiile. Un potențial semn al unei economii înfloritoare, oamenii au bani și vor atât de mult să-i cheltuiască încât trebuie să crească prețurile nu pentru a acoperi costurile pe o piață stagnantă, ci pentru a-și permite să facă mai mult dintr-un produs popular. A fost, de asemenea, teoretizat faptul că atracția cererii se poate întâmpla ca urmare a unui nivel ridicat de ocupare a forței de muncă, ceea ce înseamnă că oamenii au mai multe venituri disponibile.
Pe de altă parte, însă, deseori inflația de atracție a cererii se poate dezvolta ca urmare a faptului că se fac prea mulți bani, devalorizând moneda și necesitând o creștere a prețurilor.
Dezvoltarea cheltuielilor guvernamentale poate duce, de asemenea, la o creștere a prețurilor, în special vânzarea de produse militare după o creștere a cheltuielilor militare. Un alt factor care poate provoca o creștere a ratei inflației? Doar o presupunere generală că aceasta va crește. Dacă există o predicție că inflația este pe cale să se întâmple, companiile pot crește prețurile în anticipare, transformând-o într-o profeție care se autoîmplinește.
Efectele inflației: Cum vă afectează?
Efectul inflației afectează multe grupuri diferite atunci când lovește. Nu fiecare grup este afectat în același mod. Cine beneficiază de pe urma inflației și cine nu?
În general, într-o perioadă de inflație ușoară, cei care își caută un loc de muncă pot beneficia. Creșterea cheltuielilor poate însemna o creștere a cererii, iar companiile pot decide să angajeze noi angajați pentru a gestiona mai bine noua cerere. Dacă ați împrumutat bani de la un creditor, inflația ar putea fi convenabilă pentru dumneavoastră. Odată cu devalorizarea monedei, ceea ce ați împrumutat cu un an sau doi în urmă este acum echivalentul unei sume mai mici de bani.
În acest nivel presupus gestionabil al inflației, întreprinderile care vând bunuri și servicii pot beneficia și ele. Se spune că o cantitate sănătoasă de inflație crește și stimulează cheltuielile mai mult; în cel mai bun caz, acest lucru poate funcționa în așa fel încât costurile crescute să fie compensate de o creștere a vânzărilor.
Un nivel nesănătos, imposibil de gestionat, este însă dezastruos pentru aproape toată lumea. Dacă inflația scapă de sub control, oamenii își pierd încrederea în moneda lor. Instituțiile financiare au de suferit, deoarece oamenii își retrag banii din ele. Întreprinderile au de suferit deoarece bunurile lor devin prea scumpe pentru majoritatea oamenilor.
Cei cu venituri mici și venituri fixe suferă la orice nivel de inflație. Valoarea unei monede scade, dar veniturile nu au crescut neapărat. Dacă venitul anual al cuiva este de numai 25.000 de dolari, iar rata inflației de la un an la altul este de 2%, acel salariu este acum echivalentul a ceea ce a fost 24.500 de dolari în anul precedent.
Exemple de inflație
Inflația are loc în mod constant de la lună la lună, chiar dacă este la o scară mai mică. De fapt, în timpul faimoasei Marii Recesiuni, când șomajul a crescut vertiginos, a existat o rată a inflației surprinzător de ușor de gestionat de 1,7% în octombrie 2009.
Hiperinflația, pe de altă parte, este un eveniment mult mai rar. Dar, în ultimul secol, mai multe companii au îndurat hiperinflația și consecințele sale nefaste.
Câteva exemple notabile de hiperinflație includ:
- Zimbabwe, în anii 2000, a suferit o hiperinflație gravă. Mulți economiști indică finanțarea de către această țară a celui de-al doilea război din Congo prin tipărirea de mai mulți bani ca fiind o cauză majoră a acestei situații. Inflația a fost atât de gravă încât moneda a devenit irecuperabilă și, în cele din urmă, planul țării a devenit să își demonetizeze în întregime moneda și să treacă la moneda fiduciară străină.
- Ungaria s-a confruntat cu o problemă gravă de hiperinflație în 1946, după cel de-al Doilea Război Mondial. În cel mai rău moment, rata de inflație a pengő (moneda Ungariei la acea vreme) a fost cu mult peste 200% pe zi. Prețurile se dublau la fiecare 15 ore. La fel ca în cazul Zimbabwe, inflația a atins un punct de nerezolvat în care singura soluție a fost abandonarea monedei și începerea cu totul a uneia noi. Țara a reintrodus forintul, moneda pe care o folosea la sfârșitul anilor 1800, în august 1946.
- Germania, în urma Primului Război Mondial, a cunoscut o hiperinflație a mărcii de hârtie. Republica de la Weimar a pierdut războiul, iar țara a trebuit să tipărească din ce în ce mai multă monedă forte pentru a putea plăti datoriile masive pe care le-a contractat din toate fondurile pe care le-a împrumutat pentru război. Marca s-a devalorizat extraordinar de mult și a ajuns la limita lipsei de valoare.