Ce sunt contractele futures pe Dow Futures?
Ce sunt contractele futures pe Dow Futures sunt tranzacții cu mărfuri, cu prețuri și date stabilite pentru livrare în viitor. Ele permit investitorilor să prevadă sau să contemple valoarea viitoare a acțiunilor înainte de clopoțelul de deschidere.
Aflați mai multe despre Dow Futures, și cum se tranzacționează, și când puteți face acest lucru.
Ce sunt Dow Futures?
În indicii Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Standard & Poor’s (S&P) 500, veți găsi tranzacționarea de mărfuri, în care puteți tranzacționa contracte futures pe mărfuri pe indice în loc să cumpărați în titluri de valoare.
Dacă aveți puțină expunere la piața futures, s-ar putea, la început, să vă simțiți perplex de Dow Futures. Pentru a vă ajuta să vă oferiți claritate, iată câteva dintre elementele de bază.
Cum funcționează Dow Futures?
Pentru a înțelege cum funcționează Dow Futures, o abordare de bază este să ne gândim la un fermier și la un băcan. Băcătorul știe că fermierul va avea o recoltă de soia care va fi recoltată în curând, așa că se oferă să cumpere 100 de bobițe de soia în ianuarie pentru 900 de dolari.
Dacă fermierul este de acord, contractul a fost încheiat, și fiecare așteaptă luna ianuarie. Indiferent de prețul boabelor de soia în ianuarie, prețul stabilit este cel pe care îl plătește băcanul.
Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți (care pot fi persoane fizice sau instituții) prin care acestea sunt de acord să facă schimb de bani sau de active pe baza prețurilor previzionate ale unui indice de bază.
Contractul futures nu trebuie confundat cu opțiunile futures. Opțiunile sunt derivate ale pieței futures, care au o piață și o bursă proprii. Opțiunile sunt cumpărate pentru a da deținătorului dreptul, dar nu și obligația de a exercita termenii tranzacției cu mărfuri. Într-un contract futures, ambele părți au obligația de a-și îndeplini partea lor din contract.
Unde se tranzacționează contractele futures Dow?
Poziția pe care o luați într-o tranzacție este prețul de cumpărare pe care l-ați convenit cu vânzătorul. Contractele Dow Futures se tranzacționează pe o bursă, ceea ce înseamnă că bursa este cea cu care tratați atunci când vă creați poziția (prețul și contractul) pe marfa respectivă.
Bursa există pentru a menține tranzacțiile echitabile și pentru a elimina riscurile – cum ar fi faptul că una dintre părți nu își respectă contractul. Prin faptul că toate contractele futures sunt compensate prin intermediul bursei, acest risc este eliminat, deoarece bursa are rolul de a garanta fiecare poziție.
Când puteți tranzacționa?
Dow Futures încep să se tranzacționeze în fiecare zi la Chicago Board of Trade (CBOT) la ora 7:20 a.m., ora centrală (8:20 a.m., ora de est), adică cu o oră și zece minute înainte de deschiderea bursei.Acest lucru permite ca tranzacțiile să aibă loc astfel încât reporterii și profesioniștii să își poată face o idee despre sentimentul pieței (atitudinea investitorilor cu privire la prețuri și potențialul pieței).
Sentimentul pieței este nestatornic – dacă o companie raportează câștiguri uriașe și Dow Futures urcă vertiginos, sunt șanse mari ca și bursa însăși să crească la fel. Dacă un eveniment meteorologic neașteptat închide principalele rute de transport maritim înainte de deschiderea bursei, ar putea face ca Dow Futures să scadă, deoarece investitorii încep să anticipeze probleme. Acest lucru creează posibilitatea ca acțiunile să scadă și ele odată ce sună clopoțelul de deschidere.
Cumpărând Futures cu efect de levier
Dow Futures au un efect de levier încorporat, ceea ce înseamnă că traderii pot folosi semnificativ mai puțini bani pentru a tranzacționa futures, primind în același timp randamente sau pierderi exponențiale. Acest lucru le poate permite traderilor să câștige substanțial mai mulți bani din fluctuațiile de preț de pe piață decât ar putea face prin simpla cumpărare directă a unei acțiuni.
Futures Dow Jones utilizează un multiplicator de 10 (adesea numit efect de levier de 10 la unu sau efect de levier de 1.000%). Dacă contractele futures Dow Jones se tranzacționează în prezent la 6.000 de dolari, de exemplu, un singur contract futures ar avea atunci o valoare de piață de 60.000 de dolari. Pentru fiecare 1 dolar (sau „punct”, așa cum este cunoscut pe Wall Street) cu care fluctuează DJIA, un singur contract Dow Futures are o creștere sau o scădere de 10 dolari.
Ca urmare, un trader care credea că piața va crește ar putea pur și simplu să achiziționeze Dow Futures cu o sumă mai mică de bani și să obțină un profit uriaș ca urmare a factorului de pârghie.
Dacă piața ar reveni la un nivel de 14.000 de la nivelul actual de 8.000, de exemplu, fiecare contract Dow Futures ar câștiga 60.000 de dolari în valoare (creștere de 6.000 de puncte x 10 factor de pârghie = 60.000 de dolari). Este demn de remarcat faptul că se poate întâmpla cu ușurință și contrariul. Dacă piața ar scădea, traderul Dow Futures ar putea pierde sume uriașe de bani.
Key Takeaways
- Dow Futures sunt tranzacții cu mărfuri, cu prețuri și date stabilite pentru livrare în viitor.
- Ele permit investitorilor să prezică sau să speculeze valoarea viitoare a acțiunilor înainte de clopoțelul de deschidere.
- Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți, care pot fi persoane fizice sau instituții.
- Cu acest acord, aceste entități sunt de acord să facă schimb de bani sau de active pe baza prețurilor prevăzute ale unui indice de bază.
- Dow Futures începe să se tranzacționeze în fiecare zi la Chicago Board of Trade (CBOT) la ora 7:20 a.m., ora centrală.