Opțiuni de vânzare – Cumpărarea, vânzarea, formula și tranzacționarea opțiunilor de vânzare
Hindi: आप इस लेख को हिंदी में भी पढ़ सकते है|
Key Takeaways:
- O opțiune put este un contract care oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația de a vinde activul suport la un anumit preț, cunoscut și sub numele de preț de exercitare.
- Cumpărarea de opțiuni de vânzare este una dintre cele mai simple modalități de tranzacționare a opțiunilor de vânzare.
- Vânzătorii de opțiuni de vânzare vând opțiuni cu așteptarea de a pierde valoare pentru a beneficia de primele primite pentru opțiune.
- O opțiune de vânzare poate fi utilizată pentru speculații, generarea de venituri și gestionarea impozitelor
Sperăm că până acum sunteți familiarizați cu elementele de bază ale opțiunii de cumpărare atât din perspectiva cumpărătorilor, cât și din cea a vânzătorului.
O opțiune call este un contract de opțiune în care cumpărătorul are dreptul de a cumpăra o anumită cantitate de acțiuni suport la un preț prestabilit, fără nicio obligație.
Ce este o opțiune de vânzare?
Ce înseamnă să cumperi opțiuni de vânzare?
Ce înseamnă să vinzi opțiuni put?
Formula opțiunii de vânzare
Prima opțiunii de vânzare
Negocierea opțiunii de vânzare
- Speculație
- Generarea de venituri
- Gestionarea impozitelor
Dacă sunteți acum familiarizați cu opțiunea de cumpărare, atunci înțelegerea despre „Opțiunile de vânzare” este destul de ușoară.
Viziunea asupra opțiunii de vânzare din perspectiva cumpărătorului este că piețele ar trebui să fie bearish, spre deosebire de viziunea bullish a unui cumpărător de opțiune call.
Să discutăm elementele de bază ale opțiunii put și apoi vom conduce prima și tranzacționarea opțiunii put:
Ce este o opțiune put?
O opțiune put este un contract de opțiune care oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația de a vinde activul suport la un anumit preț, cunoscut și sub numele de preț de exercitare.
Învățați despre opțiuni în detaliu cu Option Trading Made Easy Course by Market Experts
Opțiunile put pot fi tranzacționate pe multe active suport, cum ar fi acțiuni, valute și, de asemenea, mărfuri.
Ele ne ajută să ne protejăm tranzacțiile împotriva scăderii prețului activelor de mai sus sub un anumit preț.
Care contract de vânzare cuprinde 100 de acțiuni ale titlului de bază.
Comerciantul nu trebuie să dețină activul de bază pentru a cumpăra sau vinde opțiuni de vânzare.
Cumpărătorul de opțiuni put are dreptul, dar nu și obligația, de a vinde activul la un anumit preț, într-o anumită perioadă de timp.
În schimb, vânzătorul are obligația de a cumpăra activul la prețul de exercitare în cazul în care proprietarul opțiunii își exercită opțiunea put.
Ce înseamnă cumpărarea de opțiuni de vânzare?
Cumpărarea de opțiuni de vânzare este una dintre cele mai simple modalități de tranzacționare a opțiunilor de vânzare.
Când traderul de opțiuni are o viziune pesimistă asupra unei anumite acțiuni, atunci el poate cumpăra opțiuni de vânzare pentru a profita de pe urma unei scăderi a prețului activului.
Prețul activului trebuie să se deplaseze sub prețul de exercitare al opțiunilor put înainte de data de expirare a acestei strategii pentru a obține profituri.
Exemplu:
Să presupunem că acțiunea se tranzacționează la 4900 rupii și un contract de opțiune de vânzare cu un preț de exercitare de 70 Rs.70 care expiră peste o lună.
Vă așteptați ca prețul acțiunilor să scadă brusc în următoarele săptămâni după raportul lor de profit.
Diagrama de plată a exemplelor va arăta ca mai jos:
Dacă prețurile scad conform așteptărilor, atunci putem obține profituri nelimitate.
Dar dacă tranzacția noastră nu merge conform așteptărilor noastre, atunci pierderea noastră va fi limitată doar la prețul primei pe care am plătit-o.
Puteți exersa strategii de opțiuni de vânzare lungi folosind Elearnoptions.
Ce înseamnă vânzarea de opțiuni de vânzare?
Vânzătorii de opțiuni de vânzare vând opțiuni cu așteptarea de a pierde valoare pentru a beneficia de primele primite pentru opțiune.
După ce opțiunile put au fost vândute unui cumpărător, atunci vânzătorul are obligația de a cumpăra activul suport la prețul de exercitare dacă opțiunea este exercitată.
Prețul acțiunii trebuie să crească peste prețul de exercitare pentru a obține un profit.
Dacă prețul acțiunii de bază scade sub prețul de exercitare înainte de data de expirare, atunci cumpărătorul obține un profit din vânzare.
Cumpărătorul are dreptul de a vinde opțiuni de vânzare, în timp ce vânzătorul are obligația și de a cumpăra opțiuni de vânzare la prețul de exercitare specificat.
Cu toate acestea, în cazul în care put-urile depășesc prețul de exercitare, cumpărătorul riscă să înregistreze o pierdere.
Din diagrama de mai sus putem observa că profitul este limitat la prima, în timp ce dacă prețurile se mișcă împotriva așteptărilor noastre, atunci putem suferi pierderi nelimitate.
Formula opțiunii put:
Dacă doriți să calculați valoarea opțiunii put, atunci vom avea nevoie de 2 parametri:
– Prețul de exercitare
– Prețul curent de piață al activului suport
Dacă opțiunea este exercitată, atunci putem afla valoarea opțiunii put, prin formula de mai jos:
Valoare= Prețul de exercitare-prețul de piață al activului subiacent
Dacă opțiunea nu este exercitată, atunci aceasta nu are valoare.
Prima opțiunii put:
Pentru a calcula prima opțiunii put, veți avea nevoie de:
– Valoarea intrinsecă
– Valoarea temporală
Pentru a calcula valoarea intrinsecă, aveți nevoie de prețul actual de piață al acțiunii subiacente și de prețul de exercitare.
Diferența dintre acestea două este cunoscută sub numele de preț intrinsec.
Valoarea în timp depinde de cât de departe este data de expirare de data curentă. De asemenea, cu cât volatilitatea este mai mare, cu atât mai mare este valoarea în timp.
Tranzacționarea opțiunilor put:
O opțiune put poate fi folosită pentru speculații, generarea de venituri și gestionarea taxelor:
Speculații:
Opțiunile put sunt utilizate pe scară largă de către comerciant atunci când apoi se așteaptă la o scădere a prețurilor acțiunilor subiacente
Generarea de venituri:
Comercianții pot pur și simplu să vândă opțiunea put pe acțiuni în loc să dețină titlurile de valoare.
Gestionarea impozitelor:
Comercianții pot elimina plata unor impozite uriașe pe câștigul de capital pe acțiuni, plătind doar impozitul pe opțiunea de vânzare.
De asemenea, puteți utiliza scanările de opțiuni pentru a filtra acțiunile pentru tranzacționare a doua zi, utilizând versiunea web StockEdge.
Învățare plăcută!
.