Viața vegetală și animală
Resursele forestiere din Chaco includ multe specii de foioase care produc tanin, dintre care quebracho roșu este cel mai important. Poate cel mai cunoscut este samuú, datorită trunchiului său în formă de sticlă. Au fost identificate mai mult de 500 de specii de lemn de esență tare, printre care se numără urunday, peterebi, curupay, lapacho și multe tipuri de palmieri. Rezervele de cedru au fost exploatate pe scară largă pentru mobilier, cutii și uz general. Pe întreg teritoriul țării cresc plantații mari de plante sau arbori din familia holly (Ilex paraguariensis), iar frunzele sunt recoltate și uscate pentru a produce maté, o băutură asemănătoare ceaiului. Numeroși palmieri, cum ar fi caranday, sunt utili din punct de vedere comercial. Palo santo („lemnul sfânt”), foarte dur, produce un ulei valoros. O mare parte din Chaco este acoperită de cactuși și de o tufă spinoasă asemănătoare cu caatinga din nord-estul Braziliei. Plantele medicinale, care în trecut constituiau baza unei vaste farmacopee indigene, abundă în Paraguay și includ marijuana, a cărei cultivare ilegală a crescut dramatic începând cu anii 1990, în principal pentru exportul în Brazilia. De la începutul secolului al XXI-lea, a crescut, de asemenea, producția și exportul de ceaiuri medicinale și steviosidă, care este extrasă din planta Stevia rebaudiana și folosită ca îndulcitor natural cu puține calorii.
Fauna sălbatică include cerbi de mlaștină, maimuțe, armadillo, furnicari, vidre, mistreți, tapiri, jaguari, oceloți, lilieci și coipu, un rozător acvatic sud-american. În Chaco există o mică rezervație de pecari Chacoan, despre care oamenii de știință credeau că au dispărut de mult timp până la începutul anilor 1970, când au fost descoperiți reprezentanți vii ai speciei. Unele tipuri de caimani (în special yacaré), papagali și maimuțe sunt amenințate din cauza comerțului ilegal. Există, de asemenea, un comerț extins cu piei de armadillo, șarpe și iguană pentru export. Avifauna este spectaculoasă și include papagali, reși, ibis, heroni, tucani, vulturi, șoimi și porumbei. Păianjenul tarantulă este comun în Paraguay, iar anumite tipuri (genul Theraphosa) mănâncă prăzi aviare mici. Viața insectelor este extinsă și include lăcuste, țânțari și gândaci. Râurile din Paraguay abundă în pești, inclusiv piranha.
.