Variabele Lijfrenten

Variabele Lijfrenten

Inhoud

• Wat is een variabele lijfrente?
• Wat moet ik doen voordat ik in een variabele lijfrente ga beleggen?
• Wat als ik van gedachten verander?
• Hoe werken variabele lijfrentes
• Key Risks Of Your Variable Annuity Contract
• The Death Benefit And Other Insurance Features
• Variable Annuity Vergoedingen en kosten
• De ene variabele lijfrente ruilen voor een andere
• Bonuskredieten
• Voor meer informatie

Wat is een variabele lijfrente?

Een variabele lijfrente is een contract tussen u en een verzekeringsmaatschappij. Het dient als een beleggingsrekening die kan groeien op een belastinguitgestelde basis en bevat bepaalde verzekeringskenmerken, zoals de mogelijkheid om uw rekening om te zetten in een stroom van periodieke betalingen. U koopt een variabele lijfrente contract door het maken van een enkele aankoop betaling of een reeks van aankoop betalingen.

Een variabele lijfrente biedt een scala aan beleggingsmogelijkheden. De waarde van uw contract zal variëren afhankelijk van de prestaties van de beleggingsopties die u kiest. De beleggingsopties voor een variabele lijfrente zijn meestal beleggingsfondsen die beleggen in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, of een combinatie van de drie.

Elke variabele lijfrente is uniek. De meeste hebben kenmerken die ze anders maken dan andere verzekeringsproducten en beleggingsopties. Houd er rekening mee dat u extra betaalt voor de functies die door variabele annuïteiten worden aangeboden.

In de eerste plaats hebben variable annuities verzekeringskenmerken. Bijvoorbeeld, als u overlijdt voordat de verzekeringsmaatschappij begint met het doen van inkomensbetalingen aan u, garanderen veel contracten dat uw begunstigde ten minste een bepaald bedrag zal ontvangen. Dit is meestal ten minste het bedrag van uw aankoopbetalingen. Het kan ook aanvullende verzekeringskenmerken bieden, zoals het beloven van een bepaalde accountwaarde of de mogelijkheid om opnames te maken tot een bepaald bedrag per jaar voor de rest van uw leven.

Tweede, variabele annuïteiten zijn belastinguitgesteld. Dat betekent dat u geen federale belastingen betaalt over de inkomsten en beleggingswinsten uit uw lijfrente totdat u een opname doet, inkomensuitkeringen ontvangt of een overlijdensuitkering wordt betaald. U kunt uw geld ook overdragen van de ene beleggingsoptie naar de andere binnen een variabele annuïteit zonder federale belasting te betalen op het moment van de overdracht. Wanneer u uw geld opneemt, betaalt u echter belasting over de winsten tegen de gewone federale inkomstenbelastingtarieven in plaats van de lagere vermogenswinsttarieven. Onder bepaalde omstandigheden is de overlijdensuitkering mogelijk niet onderworpen aan federale successiebelasting. In het algemeen kunnen de voordelen van belastinguitstel alleen opwegen tegen de kosten van een variabele annuïteit als u deze aanhoudt als een langetermijnbelegging.

Derde, variabele annuïteiten laten u periodieke inkomstenbetalingen ontvangen voor een bepaalde periode of de rest van uw leven (of het leven van uw echtgenoot). Dit proces waarbij uw investering wordt omgezet in een stroom van periodieke inkomensbetalingen staat bekend als annuitization. Dit kenmerk biedt bescherming tegen de mogelijkheid dat u uw vermogen overleeft.

Wat moet ik doen voordat ik in een variabele lijfrente beleg?

Wat als ik van gedachten verander?

U kunt uw contract binnen een korte periode (meestal ten minste 10 dagen) na ontvangst opzeggen zonder afkoopkosten. Bij annulering ontvangt u normaal gesproken een terugbetaling van uw aankoopbetalingen. De terugbetaling kan naar boven of naar beneden worden aangepast om de prestaties van uw beleggingsopties weer te geven. De lengte van de gratis kijkperiode kan variëren, afhankelijk van de staat waar u uw aanvraag hebt ondertekend.

Hoe variabele lijfrentes werken

Een variabele lijfrente heeft twee fasen: een accumulatiefase en een uitbetalingsfase (annuitisatie).

Tijdens de accumulatiefase doet u aankoopbetalingen. Het bedrag van de koopsommen dat naar de rekening gaat, kan lager zijn dan wat u hebt betaald, omdat er kosten uit de koopsommen zijn gehaald. Het geld op de rekening wordt belegd in een menu van beleggingsopties – meestal beleggingsfondsen – die u kunt selecteren.

Daarnaast kunt u mogelijk een deel van uw koopsommen toewijzen aan een vaste rekening. Een vaste rekening, in tegenstelling tot een beleggingsfonds, betaalt een vaste rente. De verzekeringsmaatschappij kan deze rente periodiek opnieuw vaststellen, maar zal meestal een gegarandeerd minimum bieden (bijvoorbeeld 3% per jaar).

Het geld op de rekening zal variëren afhankelijk van het bedrag van de premies die u betaalt, het bedrag van de contractkosten en -uitgaven, en de prestaties van de beleggingsopties die u kiest.

Voorbeeld: U koopt een variabele annuïteit met een initiële koopsom van $100.000. U wijst 50% van die koopsom ($50.000) toe aan een obligatiefonds en 50% ($50.000) aan een aandelenfonds. In het daaropvolgende jaar heeft het aandelenfonds een rendement van 10% en het obligatiefonds een rendement van 5%. Aan het eind van het jaar heeft uw rekening een waarde van $ 107.500 ($ 55.000 in het aandelenfonds en $ 52.500 in het obligatiefonds), minus kosten en uitgaven (hieronder besproken).

Uw belangrijkste bron van informatie over de beleggingsopties van een beleggingsfonds voor een variabele annuïteit zijn de prospectussen van de fondsen. Deze zijn kosteloos verkrijgbaar bij uw financieel adviseur. Lees ze zorgvuldig voordat u uw beleggingsopties kiest. U moet rekening houden met een verscheidenheid aan factoren met betrekking tot elke fondsoptie, waaronder de beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid van het fonds, de beheerskosten en -vergoedingen die het fonds in rekening brengt, de risico’s en volatiliteit van het fonds, en of het fonds bijdraagt aan de diversificatie van uw totale beleggingsportefeuille.

Tijdens de opbouwfase kunt u uw geld meestal van de ene beleggingsoptie naar de andere overbrengen zonder federale belasting te betalen over uw beleggingsinkomsten en -winsten. De verzekeringsmaatschappij kan u echter kosten in rekening brengen voor overdrachten. Ook tijdens de accumulatiefase kunt u ervoor kiezen om alle of een deel van uw aankoopbetalingen plus beleggingsinkomsten en -winsten (indien van toepassing) op te nemen als een eenmalige betaling. Als u echter tijdens de eerste jaren van de opbouwfase geld van uw rekening opneemt, kan het zijn dat u “afkoopkosten” moet betalen (hieronder besproken). Bovendien kan het zijn dat u een boete van 10% federale belasting moet betalen als u geld opneemt vóór de leeftijd van 59½.

De uitbetalingsfase begint als u ervoor kiest om uw contract te “annuitiseren”. Als u dat doet, kunt u ervoor kiezen om uw contractwaarde te ontvangen als een stroom van inkomstenbetalingen met regelmatige tussenpozen (zoals maandelijks). Uw contract kan automatisch annuitiseren op een bepaalde leeftijd, meestal een gevorderde leeftijd zoals leeftijd 95.

U kunt een aantal keuzes hebben over hoe lang de betalingen zullen duren. Bij de meeste lijfrentecontracten kunt u ervoor kiezen om uw inkomensbetalingen te laten duren voor een door u vastgestelde periode (zoals 20 jaar) of voor onbepaalde tijd (zoals uw leven of het leven van uw echtgeno(o)t(e)). U kunt kiezen tussen het ontvangen van inkomensbetalingen die vast zijn in bedrag of betalingen die variëren op basis van de prestaties van beleggingsopties van beleggingsfondsen.

Het bedrag van elke periodieke inkomensbetaling zal gedeeltelijk afhangen van de periode die u selecteert voor het ontvangen van betalingen. Wees ervan bewust dat annuïteiten over het algemeen niet toestaan dat u geld van uw rekening opneemt zodra u bent begonnen met het ontvangen van inkomensbetalingen.

Bovendien zijn sommige lijfrentecontracten gestructureerd als onmiddellijke annuïteiten. Dit betekent dat er geen opbouwfase is en dat u kort na aankoop van de lijfrente begint met het ontvangen van inkomensuitkeringen.

De overlijdensuitkering en andere optionele verzekeringskenmerken

Een veel voorkomend kenmerk van variabele lijfrentes tijdens de opbouwfase is de overlijdensuitkering. Als u overlijdt, zal een persoon die u als begunstigde selecteert (zoals uw echtgenoot of kind) over het algemeen het grootste bedrag ontvangen van: (i) al het geld op uw rekening; of (ii) een gegarandeerd minimum (zoals alle aankoopbetalingen minus eerdere opnames).

Voorbeeld: U bent eigenaar van een variabele lijfrente die een uitkering bij overlijden biedt die gelijk is aan de hoogste van de waarde van de rekening of het totaal van de aankoopbetalingen minus de opnames. U hebt aankoopbetalingen gedaan van in totaal $ 100.000. Daarnaast heeft u $20.000 van uw rekening opgenomen. Als gevolg van deze opnames en beleggingsverliezen is de waarde van uw rekening momenteel $75.000. Als u overlijdt, ontvangt de door u aangewezen begunstigde $80.000 (de $100.000 aan koopsommen die u hebt gestort minus de $20.000 aan opnames).

Bij sommige variabele lijfrentes kunt u tegen extra kosten kiezen voor optionele overlijdensuitkeringen. Bijvoorbeeld:

Variabele annuïteiten bieden vaak andere optionele verzekeringskenmerken, die ook extra kosten hebben. Veel van deze optionele kenmerken zijn alleen beschikbaar tijdens de opbouwfase van het contract. Gezamenlijk kunnen deze kenmerken worden aangeduid als “levende voordelen”. Dergelijke kenmerken kunnen omvatten:

Variabele lijfrente vergoedingen en kosten

U betaalt verschillende vergoedingen en kosten wanneer u belegt in een variabele lijfrente. Zorg ervoor dat u alle vergoedingen en kosten begrijpt voordat u belegt. Deze vergoedingen en kosten verminderen de waarde van uw rekening en het rendement op uw belegging. Vaak gaat het om het volgende:

De afkoopkosten nemen vaak geleidelijk af over een periode van enkele jaren, de zogenaamde “afkoopperiode”. Bijvoorbeeld, 7% kosten in het eerste jaar na een aankoopbetaling, 6% in het tweede jaar, 5% in het derde jaar, enzovoort. Na zes tot acht jaar, soms zelfs na tien jaar, is de afkoopvergoeding meestal niet langer van toepassing. Vaak bieden contracten u de mogelijkheid om elk jaar een deel van de waarde van uw rekening op te nemen zonder afkoopkosten te betalen.

Voorbeeld: U koopt een variabel lijfrentecontract met een koopsom van $100.000. Het contract heeft een schema van afkoopkosten, beginnend met 7% kosten in het eerste jaar, en elk jaar afnemend met 1%. Bovendien kunt u elk jaar 10% van uw contractwaarde zonder afkoopkosten opnemen. In het eerste jaar besluit u om $50.000 op te nemen. Dit is de helft van uw contractwaarde van $100.000 (ervan uitgaande dat uw contractwaarde niet is gestegen of gedaald als gevolg van beleggingsprestaties). In dit geval kunt u $10.000 (10% van de contractwaarde) zonder afkoopkosten opnemen. Over de overige opgenomen $40.000 betaalt u 7% afkoopkosten, ofwel $2.800.

Voorbeeld: Uw variabele lijfrente heeft een M&E kosten tegen een jaarlijks tarief van 1,25% van de rekeningwaarde. Uw gemiddelde rekeningwaarde gedurende het jaar is $100.000, dus u betaalt $1.400 aan M&E kosten dat jaar.

Voorbeeld: Uw variabele lijfrente brengt administratiekosten in rekening tegen een jaarlijks tarief van 0,15% van de rekeningwaarde. Uw gemiddelde rekeningwaarde gedurende het jaar is $100.000. U betaalt $150 aan administratiekosten.

Overige kosten kunnen ook van toepassing zijn. Deze kunnen bestaan uit initiële verkoopbelasting/kosten of kosten voor het overhevelen van een deel van uw rekening van de ene beleggingsoptie naar de andere. U moet uw financieel adviseur vragen u uitleg te geven over alle kosten die van toepassing kunnen zijn. U kunt ook een beschrijving van de vergoedingen en kosten vinden in het prospectus voor elke variabele lijfrente die u overweegt.

Inruilen van een variabele lijfrente voor een andere

In sommige gevallen wilt u misschien een bestaand variabel lijfrentecontract inruilen voor een nieuw lijfrentecontract dat kenmerken heeft die u verkiest. Als u contracten ruilt, kan het zijn dat u afkoopkosten moet betalen op de oude lijfrente als u nog in de afkoopkostenperiode zit. Bovendien kan een nieuwe periode van afkoopkosten beginnen wanneer u ruilt naar de nieuwe lijfrente.

Bonuskredieten

Sommige verzekeringsmaatschappijen bieden variabele annuïteiten aan met “bonuskrediet” -functies. Deze contracten beloven extra geld toe te voegen aan uw contractwaarde op basis van een bepaald percentage (gewoonlijk variërend van 1% tot 5%) van de aankoopbetalingen.

Voorbeeld: U koopt een variabel lijfrentecontract dat een bonuskrediet van 3% op elke aankoopbetaling biedt. U doet een aankoopbetaling van $100.000. De verzekeringsmaatschappij die het contract uitgeeft, voegt een bonus van $ 3.000 toe aan uw rekening.

Voordat u een variabele lijfrente met een bonuskrediet koopt, moet u uzelf en uw financieel deskundige afvragen of de bonus u meer waard is dan eventuele hogere kosten en vergoedingen die u voor de bonus zult betalen. Dit kan afhangen van verschillende factoren, zoals het bedrag van het bonuskrediet en de verhoogde vergoedingen en kosten, hoe lang u uw lijfrentecontract aanhoudt, en het rendement op de onderliggende beleggingen. U moet ook de andere kenmerken van de lijfrente in overweging nemen om te bepalen of het een goede investering voor u is.

Voorbeeld: U doet koopsommen van $ 100.000 in lijfrente A en $ 100.000 in lijfrente B. Annuity A biedt een bonuskrediet van 4% op uw koopsom, en brengt jaarlijkse kosten en provisies van in totaal 1,75% in mindering. Lijfrente B heeft geen bonuskrediet en brengt jaarlijkse kosten en vergoedingen van in totaal 1,25% in mindering. Laten we aannemen dat beide annuïteiten een jaarlijks rendement, vóór kosten, van 10% hebben. In het tiende jaar zal uw rekeningwaarde in lijfrente A gegroeid zijn tot $229.780. Maar uw accountwaarde in lijfrente B zal meer zijn gegroeid, tot $ 231.360, omdat lijfrente B lagere jaarlijkse vergoedingen en kosten aftrekt, ook al biedt het geen bonus.

U moet er ook rekening mee houden dat een bonus alleen van toepassing kan zijn op uw eerste aankoopbetaling, of op aankoopbetalingen die u in het eerste jaar van het lijfrentecontract doet.

Voor meer informatie

Andere SEC Online Publicaties

Beleggersbulletin: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?

Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors

Investor Bulletin: Prestatieclaims

Geactualiseerd beleggersbulletin: Hoe kosten en uitgaven uw beleggingsportefeuille beïnvloeden

Beleggersbulletin: How to Check Out Your Financial Professional

Other Resources That May Be Helpful

• FINRA – FINRA is een onafhankelijke zelfregulerende organisatie die is belast met de regulering van de effectenindustrie, waaronder verkopers van variable annuities. FINRA heeft verschillende waarschuwingen voor beleggers uitgegeven over het onderwerp variabele lijfrentes. Als u een klacht of een probleem hebt over verkooppraktijken met betrekking tot variabele lijfrentes, moet u contact opnemen met het dichtstbijzijnde FINRA-districtskantoor. Een lijst van FINRA-districtskantoren is beschikbaar op de website van FINRA.

• National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – De NAIC is de nationale organisatie van verzekeringscommissarissen van staten. Variabele lijfrentes worden gereguleerd door de verzekeringscommissies van de staten en door de SEC. De website van de NAIC bevat een interactieve kaart van de Verenigde Staten met links naar de startpagina’s van elke staatscommissaris voor verzekeringen. U kunt contact opnemen met uw staatscommissaris voor verzekeringen met vragen of klachten over variable annuities.

Hoe neemt u contact op met de SEC met vragen of klachten:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Email: [email protected]
Telefoon: (800) 732-0300
Indienen van vragen en klachten