Voorbeeld van een gedeelde Living Trust

Voorbeeld van een gedeelde Living Trust

Deel 1. Trustnaam

Deze herroepbare levende trust zal bekend staan als de Tommy Trustmaker and Tammy Trustmaker Revocable Living Trust.

Deel 2. Verklaring vanTrust

Tommy Trustmaker en TammyTrustmaker, genoemd de schenkers, verklaren dat zij aan de trustees al hun belangen in het eigendom beschreven in de aan deze Trustverklaring gehechte Schema’s A, B en C hebben overgedragen en afgestaan. Het geheel van die goederen wordt de “trust property” genoemd. The trustees herebyacnowledge receipt of the trust property and agree to hold the trust propertyin trust, according to this Declaration of Trust.

Elke cedent kan eigendom aan de trust toevoegen.

Deel 3. Terminologie

De term “deze Trustverklaring” omvat alle bepalingen die door een geldige wijziging zijn toegevoegd.

Deel 4. Character ofTrust Property

Zolang beide schenkers in leven zijn, behouden de in deze trust gehouden goederen hun oorspronkelijke karakter van gemeenschap of afzonderlijk vermogen, al naar gelang het geval.

Indien de trust wordt herroepen, zal de trustee de in Schema A genoemde trustgoederen aan de schenkers verdelen als hun gemeenschapsgoederen. De trust goederen vermeld in Schedule Bshall zal worden verdeeld aan Tammy Trustmaker als haar afzonderlijke eigendom, en de trust goederen vermeld in Schedule C zal worden verdeeld aan Tommy Trustmaker als zijn afzonderlijke eigendom.

Deel 5. Wijziging en herroeping

A. Herroeping door de concessieverlener

Elke concessieverlener kan deze trust te allen tijde herroepen, zonder enige begunstigde daarvan in kennis te stellen. Herroeping kan schriftelijk of op andere wettelijk toegestane wijze geschieden.

B. Wijziging door schenkers

Terwijl beide schenkers in leven zijn, kan deze Trustverklaring slechts door hen beiden tezamen worden gewijzigd. Alle wijzigingen moeten schriftelijk geschieden en door beide concessieverleners worden ondertekend.

C. Wijziging of herroeping door een andere persoon

De bevoegdheid om deze trust te herroepen of te wijzigen is persoonlijk aan de schenkers. Een conservator, voogd of andere persoon mag deze bevoegdheid niet namens een van de cedenten uitoefenen, tenzij een cedent specifiek de bevoegdheid verleent om deze trust te herroepen of te wijzigen in een duurzame volmacht.

Deel 6. Payment FromTrust During Grantors’ Lifetimes

The trustees shall pay to or use for the benefit of the grantors as much of the net income andprincipal of the trust property as the grantors request. De inkomsten worden ten minste jaarlijks aan de cedenten uitbetaald. Inkomsten op of gestort op trustrekeningen worden geacht te zijn betaald aan de cedent.

Deel 7. Trustees

A. Original Trustees

Tommy Trustmaker en TammyTrustmaker zijn de trustees van deze trust. Elk van beide mag optreden voor of de trust vertegenwoordigen in elke transactie.

B. Trustee at Death of Orriginal Trustee

Bij het overlijden van TommyTrustmaker of Tammy Trustmaker zal de langstlevende trustee optreden als soletrustee.

C. Verantwoordelijkheden van de trustee

De trustee in functie zal fungeren als trustee van alle trusts die in het kader van deze Trustverklaring worden gecreëerd, met inbegrip van de subtrusts van de kinderen.

D. Terminologie

In deze Trustverklaring omvat de term “trustee” ook opvolgende trustees of plaatsvervangende opvolgende trustees die als trustee van deze trust fungeren. Het enkelvoud “trustee” omvat ook het meervoud.

E.

Bij overlijden of onbekwaamheid van de langstlevende trustee, of bij onbekwaamheid van beide trustees, treedt Willamina Chang op als trustee. Indien Willamina Chang niet in staat of niet bereid is om als opvolgend bewindvoerder op te treden, zal Rachel Walton als bewindvoerder optreden.

F. Ontslag van een bewindvoerder

Elke bewindvoerder in functie kan te allen tijde ontslag nemen door ondertekening van een ontslagbrief. Het ontslag moet worden ingediend bij de persoon of instelling die in deze trustverklaring wordt genoemd, of die door de trustee overeenkomstig sectie G van dit deel is aangewezen om als volgende trustee te fungeren.

G. Bevoegdheid tot benoeming van een opvolgend trustee

Indien niemand die in deze Vertrouwensverklaring als opvolgend trustee of plaatsvervangend opvolgend trustee wordt genoemd, bereid of in staat is om als trustee op te treden, kan de laatst optredende trustee een opvolgend trustee benoemen en kan hij verlangen dat een redelijke borgsom wordt gestort, te betalen uit de goederen van de trust. De benoeming moet schriftelijk geschieden, ondertekend door de trustee en notarieel bekrachtigd.

H. Bond

Er is geen bond vereist voor een in deze Trustverklaring genoemde trustee.

I. Vergoeding

Een trustee ontvangt geen vergoeding voor zijn functie als trustee, tenzij de trustee optreedt als trustee van een kindsubtrust die bij deze Trustverklaring is gecreëerd.

J. Aansprakelijkheid van trustee

Met betrekking tot het al dan niet uitoefenen van discretionaire bevoegdheden verleend door deze Declaration of Trust, zal de trustee niet aansprakelijk zijn voor handelingen te goeder trouw ondernomen. Suchactions shall be binding on all persons interested in the trust property.

Deel 8. Bevoegdheden en plichten van de trustee inzake beheer

A. Powers Under StateLaw

The trustee shall have all authority and powers allowed or conferred on a trustee under Californialaw, subject to the trustee’s fiduciary duty to the grantors and thebeneficiaries.

B. Specified Powers

The trustee’s powers include,but are not limited to:

1. De bevoegdheid om trustgoederen te verkopen, en om geld te lenen en trustgoederen te bezwaren, met inbegrip van trustonroerende goederen, door hypotheek, trustakte of andere methode.
2. De bevoegdheid om trustonroerend goed te beheren alsof de trustee de absolute eigenaar ervan was, met inbegrip van de bevoegdheid om het te leasen (zelfs als de leasetermijn de periode van een trust kan overschrijden) of opties toe te kennen om het goed te leasen, om reparaties of verbouwingen uit te voeren en om zich tegen verlies te verzekeren.
3. De bevoegdheid om te verkopen of opties te verlenen voor de verkoop of ruil van enige trust eigendom, met inbegrip van aandelen, obligaties, schuldbekentenissen en elke andere vorm van effecten of effectenrekening, bij openbare of onderhandse verkoop voor contant geld of op krediet.
4. De bevoegdheid om trust eigendom te beleggen in elke vorm van eigendom en elke vorm van investering, met inbegrip van maar niet beperkt tot obligaties, schuldbekentenissen, notes, hypotheken, stockoptions, futures en aandelen, en met inbegrip van het kopen op marge.
5. De bevoegdheid om aanvullend eigendom te ontvangen uit elke bron en dit toe te voegen aan elke trust die door deze Trustverklaring is gecreëerd.
6. De bevoegdheid om redelijke honoraria aan accountants, advocaten of beleggingsdeskundigen in dienst te nemen en te betalen voor informatie of advies met betrekking tot de trust.
7. De bevoegdheid om trustgelden te storten en aan te houden op zowel rentedragende als niet-rentedragende rekeningen.
8. De bevoegdheid om fondsen te deponeren op bank- of andere rekeningen die niet zijn verzekerd door FDIC-dekking.
9. De bevoegdheid om met financiële instellingen regelingen aan te gaan voor elektronische overboeking of beveiligde bewaring van fondsen.

10.De bevoegdheid om elk bedrijf van een van beide cedenten voort te zetten.

11.The macht to institute or defend legal actions concerning this trust or the grantors’ affairs.

12.The macht to execute any documents necessary to administer any trust created by this Declaration ofTrust.

13.De bevoegdheid om investeringen te diversifiëren, met inbegrip van de bevoegdheid om te besluiten dat sommige of alle van de trust-eigendommen geen inkomsten hoeven op te leveren.

Deel 9. Onbekwaamheid van schenkers

Indien Tommy Trustmaker of Tammy Trustmaker lichamelijk of geestelijk onbekwaam wordt, ongeacht of een rechtbank de schenker onbekwaam heeft verklaard of een conservator of voogd nodig heeft, zal de andere schenker de enige beheerder zijn totdat de onbekwaam verklaarde schenker weer in staat is om zijn of haar zaken te beheren.

Indien beide cedenten arbeidsongeschikt worden, zal de opvolgende trustee genoemd in Deel 7 van deze Verklaring vanTrust als trustee fungeren.

De vaststelling van de capaciteit van de concessieverlener om deze trust te beheren, wordt gedaan door George Hsu. De opvolgende trustee zal, indien nodig, George Hsu vragen om schriftelijk zijn mening te geven over de vraag of de cedent al dan niet in staat is om als trustee te blijven fungeren. The successor trustee may rely on that written opinion when identifying whether or not to begin serving as trustee.

In if the successor trustee is unable, after making reasonable efforts, to obtain a written opinion from George Hsu, the successor trustee may request an opinion from David Jenkins and may rely on that opinion.

Indien de opvolgende trustee na redelijke inspanningen niet in staat is een schriftelijke opinie van George Hsu of David Jenkins te verkrijgen, kan de opvolgende trustee een opinie vragen van een arts die de cedent onderzoekt, en kan hij zich op die opinie baseren.

De trustee zal de goederen van de trust beheren en elk bedrag van de inkomsten van de trust of van de hoofdsom van de trust gebruiken dat noodzakelijk is voor de goede gezondheidszorg, de ondersteuning, het onderhoud, het comfort en het welzijn van beide cedenten, in overeenstemming met hun gebruikelijke manier van leven. De inkomsten worden ten minste jaarlijks aan de cedenten uitbetaald. Inkomsten op of betaald aan trustrekeningen worden geacht te zijn betaald aan de cedent.

Deel 10. Overlijden van een cedent

De eerste cedent die overlijdt, wordt de “overleden cedent” genoemd. De andere cedent wordt de “overlevende cedent” genoemd.

Bij het overlijden van de overleden cedent verdeelt de trustee de bezittingen van de Tommy Trustmaker en Tammy Trustmaker Revocable Living Trust die op de schema’s A, B en C zijn vermeld, in twee afzonderlijke trusts, Trust #1 en Trust #2. De trustee treedt op als trustee van Trust #1 en Trust #2.

Trust #1 bevat alle bezittingen van de Tommy Trustmaker en Tammy Trustmaker Revocable Living Trust die eigendom waren van de overleden schenker voordat deze in trust werden gehouden, vermeerderd met de geaccumuleerde inkomsten, met uitzondering van de trust bezittingen die door de voorwaarden van deze trust aan de langstlevende schenker zijn nagelaten. Trust #1 wordt onherroepelijk bij het overlijden van de overleden cedent. De trustee zal de goederen van Trust #1 verdelen onder de begunstigden vermeld in Deel 11 van deze Trustverklaring.

Trust #2 bevat alle bezittingen van de Tommy Trustmaker and Tammy Trustmaker Revocable LivingTrust die eigendom waren van de langstlevende schenker voordat deze in trust werden gehouden, plus de geaccumuleerde inkomsten, en alle trustbezittingen die door de overleden schenker aan de langstlevende schenker zijn nagelaten. Zij blijft herroepbaar tot het overlijden van de langstlevende cedent.

De trustee kan uit de trustgoederen de bedragen betalen die nodig zijn voor de betaling van schulden, boedelbelastingen en kosten van de laatste ziekte en begrafenis van de overleden of langstlevende cedent.

Deel 11. Begunstigden

A. Tommy Trustmaker’s Beneficiaries

Bij het overlijden van TommyTrustmaker zal de trustee de op ScheduleC vermelde trustgoederen verdelen, vermeerderd met de geaccumuleerde rente; het aandeel van de goederen op Schedule A dat TommyTrustmaker bezat voordat deze aan de trustee werden overgedragen, vermeerderd met de geaccumuleerde rente; en indien Tommy Trustmaker de tweede cedent is die komt te overlijden, alle goederen vermeld op Schedule B die hem door Tammy Trustmaker werden nagelaten, vermeerderd met de geaccumuleerde rente; als volgt:

1. Tammy Trustmaker krijgt alle belangen van Tommy Trustmaker in alle inboedel in het huis te 3320 Windmill Road, Auburn, Californië, het condominium te 19903 Forest Way,#43, Wawona, Californië, en het huis te 3320 Windmill Road, Auburn, Californië. Indien Tammy Trustmaker Tommy Trustmaker niet overleeft, zal dat eigendom worden gegeven aan Lisa Fortney.
2. James Leung krijgt alle belangen van Tommy Trustmaker in rekening nr. 3301-A94 bij International Brokers, San Francisco, Californië. Indien James Leung Tommy Trustmaker niet overleeft, zal dat eigendom worden gegeven aan David Hernandez.
3. Lisa Fortney verkrijgt alle belangen van Tommy Trustmaker in de eigendom van de trust die niet anderszins specifiek en rechtsgeldig vervreemd zijn door dit deel. Indien Lisa Fortney Tommy Trustmaker niet overleeft, zal dat eigendom in gelijke delen worden gegeven aan de Nature Conservancy en Mills College.

B. Tammy Trustmaker’s Begunstigden

Bij het overlijden van Tammy Trustmaker, zal de trustee het trust eigendom zoals vermeld op ScheduleB verdelen, vermeerderd met de geaccumuleerde interest; het deel van het eigendom op Schedule A dat in het bezit was van Tammy Trustmaker voordat het werd overgedragen aan de trustee, vermeerderd met de geaccumuleerde interest; en indien Tammy Trustmaker de tweede cedent is die komt te overlijden, elk eigendom zoals vermeld op Schedule C dat aan haar werd nagelaten door Tommy Trustmaker, vermeerderd met de geaccumuleerde interest, als volgt:

1. Tommy Trustmaker krijgt al het belang van Tammy Trustmaker in het trust eigendom. Indien TommyTrustmaker Tammy Trustmaker niet overleeft, zal dat eigendom aan LisaFortney gegeven worden.
2. Lisa Fortney krijgt alle belangen van Tammy Trustmaker in de eigendom van de trust die niet anderszins specifiek en rechtsgeldig vervreemd zijn door dit deel.

C. Eigendommen nagelaten aan de overlevende cedent

Alle door de overleden cedent aan de overlevende cedent nagelaten trust-eigendommen blijven in de herroepelijke trust van de overlevende cedent, Trust #2.

D. Voorwaarden van Eigendomsverdeling

Alle uitkeringen zijn onderhevig aan elke bepaling in deze Trustverklaring die een kindsubtrust of een voogdijschap onder de Uniform Transfers to Minors Act creëert.

Een begunstigde moet de cedent 120 uur overleven om goederen onder deze Trustverklaring te ontvangen. As used in this Declaration of Trust, to survive means to be alive or inexistence as an organization.

Alle persoonlijke en onroerende goederen die door deze trust worden nagelaten, gaan over onder voorbehoud van alle bezwaringen of zekerheden die op de goederen zijn gevestigd als waarborg voor de terugbetaling van een lening of schuld.

Als goederen aan twee of meer begunstigden worden nagelaten om te delen, zullen zij deze gelijkelijk delen tenzij deze Trustverklaring anders bepaalt. Indien een van hen de schenker niet overleeft, nemen de anderen het deel van die begunstigde, gelijkelijk te verdelen, tenzij in deze Trustverklaring anders is bepaald.

Deel 12. Children’s Subtrusts

A. Beneficiaries forWhom Subtrusts May Be Created

1. Als Lisa Fortney op grond van Deel 11.B vóór het bereiken van de leeftijd van 29 jaar recht krijgt op een trustbezit, zal dat trustbezit volgens de bepalingen van dit Deel in een aparte kindsubtrust worden bewaard totdat Lisa Fortney de leeftijd van 29 jaar bereikt. De subtrust wordt genoemd de “Tommy Trustmaker and Tammy Trustmaker Revocable Living Trust, Lisa Fortney Subtrust.”
2. Indien Lisa Fortney vóór het bereiken van de leeftijd van 29 jaar op grond van Deel 11.A aanspraak kan maken op een trustbezit, zal dit trustbezit overeenkomstig het bepaalde in dit Deel worden ondergebracht in een afzonderlijke kindsubtrust, totdat Lisa Fortney de leeftijd van 29 jaar bereikt. De subtrust wordt genoemd de “Tommy Trustmaker and Tammy Trustmaker Revocable Living Trust, Lisa Fortney Subtrust.”

B. Powers of SubtrustTrustee

De trustee mag zoveel van de netto-inkomsten of de hoofdsom van de kindsubtrust uitkeren als de trustee noodzakelijk acht voor de gezondheid, het onderhoud, het onderhoud of de opvoeding van de begunstigde. Education includes, but is not limited to college, graduate,postgraduate and vocational studies and reasonably related living expenses.

Bij de beslissing om al dan niet een uitkering te doen, kan de trustee rekening houden met de andere inkomsten, middelen en bronnen van ondersteuning van de begunstigde. Any subtrust income notdistributed by the trustee shall be accumulated and added to the principal of the subtrust.

De trustee is niet verplicht rekenschap af te leggen of verslag uit te brengen aan de begunstigde van de subtrust.

C. Assignment ofSubtrust Assets

The interests of thebeneficiary of a child’s subtrust shall not be transferable by voluntary orinvoluntary assignment or by operation of law before receipt by thebeneficiary. Zij zijn vrij van de vorderingen van schuldeisers en van beslaglegging, executie, faillissement of andere rechtsvervolging, voor zover de wet dit toelaat.

D. Compensation ofTrustee

Any trustee of a child’ssubtrust created under this Declaration of Trust is entitled to reasonablecompensation, without court approval, out of the subtrust assets for ordinary and extraordinary services, and for all services in connection with the termination of any subtrust.

E. Termination ofSubtrust

A child’s subtrust shall end when any of the following events occurs:

1. De begunstigde bereikt de in deel A van dit deel vermelde leeftijd. Indien de subtrust om deze reden eindigt, worden de resterende hoofdsom en de geaccumuleerde inkomsten van de subtrust onmiddellijk aan de begunstigde geschonken.
2. De begunstigde overlijdt. Indien de subtrust om deze reden eindigt, gaat het vermogen van de subtrust over op de erfgenamen van de begunstigde.
3. De trustee verdeelt alle subtrust-eigendommen volgens de bepalingen van deze Trustverklaring.

Part 13. HomesteadRights

Indien de hoofdwoning van de cedenten in deze trust is ondergebracht, hebben de cedenten het recht deze levenslang te bezitten en te bewonen, vrij van huur en zonder lasten, met uitzondering van belastingen, verzekeringen, onderhoud en daarmee verband houdende kosten en uitgaven. Dit recht is bedoeld om de concessieverleners een economisch belang in het onroerend goed te geven en om ervoor te zorgen dat de concessieverleners, of een van hen, niet het recht verliezen om in aanmerking te komen voor een belastingvrijstelling voor huiseigenaren waarvoor een van de concessieverleners anders in aanmerking komt.

Deel 14. Scheidbaarheid van clausules

Indien een bepaling van deze Trustverklaring onafdwingbaar wordt verklaard, blijven de overige bepalingen van kracht.

Verklaring van de schenkers

Wij verklaren dat wij deze Trustverklaring hebben gelezen en dat zij de voorwaarden waaronder het vermogen van de trust door de trustees zal worden gehouden, beheerd en vervreemd, juist weergeeft, en dat wij de Trustverklaring goedkeuren.

_____________________________________Dated: ______________

Tommy Trustmaker,Grantor en Trustee

_____________________________________Dated: ______________

Tammy Trustmaker,Grantor and Trustee

CERTIFICERING VAN NOTARISSEN

State of______________________	)
)	ss.
County of______________________	)

Op __________________,voor mij, _________________________, een notaris voor genoemde staat, verschenen Tommy Trustmaker en Tammy Trustmaker persoonlijk, die mij op basis van afdoend bewijs de personen zijn wier namen in deze akte zijn ondertekend, en die mij hebben bevestigd dat zij deze akte in hun bevoegde hoedanigheid hebben ondertekend en dat de personen, of de entiteit namens welke de personen handelden, door hun handtekeningen op de akte de akte hebben ondertekend.

Dit is met mijn hand en officieel zegel bekrachtigd.

NOTARIAAT PUBLIEK

Mijn opdracht vervalt __________________.

Schedule A

SHARED PROPERTY PLACED IN TRUST

1. Al het meubilair in het huis op 3320 Windmill Road, Auburn, Californië.

2. Het condominium op19903 Forest Way, #43, Wawona, Californië.

3. Het huis op 3320 Windmill Road, Auburn, Californië.

Schema B

TAMMY TRUSTMAKER’S SEPARATE PROPERTY PLASED IN TRUST

1. Scudder InternationalFund Rekening 993-222-1.

2. De vierdelige Amerikaanse postzegelverzameling die wordt bewaard op 3320 Windmill Road, Auburn, Californië.

Rekening C

TOMMY TRUSTMAKER’S SEPARATE PROPERTY PLACED IN TRUST

1. Rekening nr. 3301-A94 bij International Brokers, San Francisco, Californië.