Wat is een 409a waardebepaling?
Een 409a waardebepaling is een taxatie van de aandelen van een particuliere onderneming ter voorbereiding op de uitgifte van aandelen aan werknemers.
Wat is een 409a waardebepaling?
Private bedrijven die aandelen aan hun werknemers willen uitgeven, moeten worden getaxeerd omdat er, in tegenstelling tot openbare bedrijven, geen aandelenkoersen zijn die op elk moment kunnen worden bekeken. Dit wordt een 409a-waardering genoemd.
Nalaten een 409a-waardering uit te voeren, kan uw bedrijf in de problemen brengen met de Internal Revenue Service (IRS) en uw werknemers hoofdpijn bezorgen.
Veel nieuwe bedrijven bieden hun werknemers aandelen aan als een stimulans, en het is een geweldige manier voor werknemers om zich echt betrokken te voelen bij hun werk. Aandelenopties kunnen ook een goede manier zijn voor beginnende bedrijven om werknemers te compenseren wanneer ze het zich niet kunnen veroorloven om hen meteen meer te betalen.
409a waarderingen moeten elke 12 maanden of bij elke financieringsronde worden gemaakt.
Hoe 409a-waarderingen werken
Om 409a-waarderingen te begrijpen, helpt het om te begrijpen hoe particuliere bedrijven werknemers belonen met aandelenopties. Hier is een voorbeeld van hoe ze werken:
- Bedrijf A neemt een nieuwe werknemer in dienst en biedt hem de optie om 1.000 aandelen te kopen tegen de huidige marktwaarde. Laten we zeggen dat elk aandeel op dat moment $1 waard is. Deze prijs staat bekend als de uitoefenprijs.
- Bedrijf A vertelt de werknemer dat hij de optie kan “uitoefenen” nadat hij vijf jaar bij het bedrijf heeft gewerkt. Dit staat bekend als de “vesting periode”. De wachtperiode bij bedrijven kan variëren.
- Vijf jaar zijn verstreken en de aandelen zijn nu $30 per aandeel waard. De werknemer oefent zijn optie uit om 1.000 aandelen te kopen tegen $1 per stuk. In wezen betalen ze $ 1.000 voor iets dat 30 keer zoveel waard is.
- De werknemer kan de aandelen vervolgens verkopen tegen $ 30 per aandeel en een mooie winst maken.
Een 409a-waardering is voor deze situatie noodzakelijk om de optieprijs te bepalen die aan werknemers wordt aangeboden. De IRS wil niet dat bedrijven zomaar een waardering verzinnen. Werknemers willen zeker aandelen kopen tegen de laagst mogelijke prijs, maar als uw bedrijf zichzelf te laag waardeert, kan het ervan worden beschuldigd supergoedkope aandelenopties aan te bieden als een manier om inkomsten te verbergen.
Sectie 409a van de belastingcode geeft geen specifieke definitie van “reële marktwaarde”. Andere bepalingen van de code definiëren het als de prijs waartegen het bedrijf zou worden gekocht en verkocht.
Als u een extern bedrijf inhuurt om een taxatie uit te voeren – wat de aanbevolen manier is – kan dat bedrijf de marktwaarde bepalen door de jaarrekeningen van het bedrijf te onderzoeken. Het bedrijf kan de kasstromen van de onderneming analyseren, de activa, of beide. Het kan ook vergelijkingen uitvoeren met bedrijven van vergelijkbare grootte in vergelijkbare industrieën.
Hoe een 409a Waardebepaling te bepalen
Softwareprogramma’s bestaan om u te helpen zelf de reële marktwaarde te bepalen, en dit kan uw bedrijf geld besparen. Maar dit is riskanter dan het inhuren van een extern bedrijf, omdat u mogelijk niet in aanmerking komt voor iets dat “veilige haven” wordt genoemd. Als u in aanmerking komt voor de veilige haven, is de belastingdienst verplicht uw taxatie te aanvaarden, tenzij zij kan bewijzen dat deze onredelijk is. De bewijslast wordt bij de IRS gelegd. Over het algemeen is het moeilijk om de veilige havenstatus te krijgen, tenzij de taxatie door een gekwalificeerde derde partij wordt gedaan.
Het inhuren van een extern bedrijf om uw 409a-waardering uit te voeren, zal ongeveer een maand duren. Het uitvoeren van het eigenlijke rapport kan een paar weken duren, en u moet rekening houden met tijd om uw noodzakelijke gegevens en eventuele noodzakelijke herzieningen te verzamelen.
Is een 409a Taxatie nodig?
Stel dat uw startende bedrijf staat te popelen om aandelenopties aan werknemers uit te geven en het proces van een 409a-waardering overslaat door gewoon te raden wat een redelijke aandelenprijs zou zijn.
Als u door de IRS wordt gecontroleerd, kunt u zich in een wereld van pijn bevinden. Ten eerste zou de werknemer onmiddellijk worden belast tegen het gewone inkomstenbelastingtarief voor alle onvoorwaardelijk geworden opties, plus een boete van 20%. Er kunnen aanvullende staatsboetes, rente op onbetaalde belastingen en andere kosten zijn.
Kortom, het verkrijgen van een 409a waardering is een essentiële stap voor een bedrijf dat klaar is om werknemers te gaan compenseren door middel van aandelenopties. U kunt verdergaan in de wetenschap dat u aan de regels voldoet, en het als een overgangsrite beschouwen naarmate uw bedrijf groeit.
Key Takeaways
- Een 409a-waardering is een taxatie van de waarde van de aandelen van een particuliere onderneming.
- Deze waardering wordt aanbevolen voordat er aandelen aan werknemers worden uitgegeven.
- Het niet verkrijgen van een 409a taxatie kan leiden tot boetes voor zowel de onderneming als de werknemer.
- De beste manier om een 409a taxatie uit te voeren is met een externe adviseur.