Wat is een financieel instrument? Definitie en voorbeelden
Een financieel instrument is een monetair contract tussen partijen. We kunnen ze creëren, verhandelen of wijzigen. We kunnen ze ook verrekenen. Een financieel instrument kan een bewijs zijn van eigendom van een deel van iets, zoals bij aandelen en deelbewijzen. Obligaties, die contractuele rechten zijn om contant geld te ontvangen, zijn financiële instrumenten.
Checks (UK: cheques), futures, optiecontracten, en wissels zijn ook financiële instrumenten.
Effecten, d.w.z, contracten waaraan we een waarde toekennen en die we vervolgens verhandelen, zijn financiële instrumenten.
Vereenvoudig gezegd: een financieel instrument is een activum of kapitaalpakket dat we kunnen verhandelen.
De Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) hanteert de volgende definitie of een financieel instrument:
“Een financieel instrument is elk contract dat leidt tot een financieel actief van een entiteit en een financiële verplichting of eigen-vermogensinstrument van een andere entiteit.”
“De definitie is breed en omvat contanten, deposito’s in andere entiteiten, handelsvorderingen, leningen aan andere entiteiten.
Financieel instrument – contant of derivaat
Er zijn twee hoofdtypen financiële instrumenten, derivaten of contant.
Derivatieve instrumenten
Derivatieve instrumenten zijn instrumenten waarvan we de waarde afleiden uit de waarde en kenmerken van ten minste één onderliggende entiteit. Activa, rentevoeten of indexen, bijvoorbeeld, zijn onderliggende entiteiten.
We noemen ze ook wel ‘derivaten’. Het zijn contracten waarvan de waarde voortkomt uit de prestatie van een onderliggende entiteit.
Derivaten zijn effecten die we koppelen aan andere effecten, zoals aandelen of obligaties. ‘Aandelen’ betekent in deze context hetzelfde als ‘aandelen’. Derivaten kunnen ook worden gekoppeld aan Forex en Cryptocurrencies.
Volgens TradingOnlineGuide.com staat de term FOREX voor de Foreign Exchange Market.
Kasinstrumenten
Kasinstrumenten zijn instrumenten die de markten rechtstreeks waarderen. Effecten, die bijvoorbeeld gemakkelijk overdraagbaar zijn, zijn kasinstrumenten. Deposito’s en leningen, waarbij zowel de leninggever als de leningnemer een overdracht moeten overeenkomen, zijn eveneens kasinstrumenten.
Financiële instrumenten naar activaklasse
Wij kunnen financiële instrumenten ook indelen naar activaklasse, afhankelijk van de vraag of zij op schuld of op eigen vermogen zijn gebaseerd.
Op schuld gebaseerde financiële instrumenten weerspiegelen een lening die de belegger aan de uitgevende entiteit heeft verstrekt.
Equity-based financial instruments, on the other hand, reflect ownership of the issuing entity.
Regarding these types of financial instruments, Wikipedia writes:
“If the instrument is debt, it can be further categorized into short-term (less than one year) or long-term.”
“Valuta-instrumenten en -transacties zijn noch op schuld noch op aandelen gebaseerd en horen in hun eigen categorie thuis.”