Wat zijn Dow Futures?
Dow Futures zijn handel in grondstoffen, met vaste prijzen en data voor levering in de toekomst. Ze stellen beleggers in staat om de toekomstige waarde van aandelen te voorspellen of te overwegen vóór de openingsbel.
Lees meer over Dow Futures, en hoe ze worden verhandeld, en wanneer u dat kunt doen.
Wat zijn Dow Futures?
In de Dow Jones Industrial Average (DJIA) en de Standard & Poor’s (S&P) 500-indexen vindt u grondstoffenhandel, waarbij u grondstoffenfutures op de index kunt verhandelen in plaats van in effecten te kopen.
Als u weinig ervaring met de futuresmarkt hebt, kunt u in eerste instantie perplex staan van Dow Futures. Om u meer duidelijkheid te verschaffen, volgen hier enkele van de basisbeginselen.
Hoe werken Dow Futures?
Om te begrijpen hoe Dow Futures werken, is een basisaanpak te denken aan een boer en een kruidenier. De kruidenier weet dat de boer binnenkort sojabonen zal oogsten, dus biedt zij aan in januari 100 schepels sojabonen te kopen voor $900.
Als de boer akkoord gaat, is het contract gesloten, en wachten beide op januari. Ongeacht de prijs van sojabonen in januari, is de vastgestelde prijs wat de kruidenier betaalt.
Een futurescontract is een juridisch bindende overeenkomst tussen twee partijen (die individuen of instellingen kunnen zijn) waarin zij overeenkomen om geld of activa te ruilen op basis van de voorspelde prijzen van een onderliggende index.
Futures mogen niet worden verward met futuresopties. Opties zijn derivaten van de futuresmarkt, die een eigen markt en beurs hebben. Opties worden gekocht om de houder het recht te geven, maar niet de plicht, om de voorwaarden van de grondstoffenovereenkomst uit te oefenen. In een futures-contract hebben beide partijen een verplichting om hun deel van de deal uit te voeren.
Waar worden Dow Futures verhandeld?
De positie die u bij een transactie inneemt, is de aankoopprijs die u met de verkoper bent overeengekomen. Dow Futures-contracten worden verhandeld op een beurs, wat betekent dat de beurs degene is met wie u te maken hebt wanneer u uw positie (uw prijs en contract) op de grondstof creëert.
De beurs bestaat om de handel eerlijk te houden en risico’s uit te sluiten – zoals het niet nakomen van het contract door één partij. Door alle futurescontracten via de beurs te laten clearen, wordt dit risico geëlimineerd omdat de beurs dient om elke positie te garanderen.
Wanneer kunt u handelen?
Dow Futures beginnen elke dag met de handel op de Chicago Board of Trade (CBOT) om 7:20 uur Central Time (8:20 uur Eastern Time), dat is een uur en tien minuten voordat de aandelenmarkt opent.Hierdoor kan de handel plaatsvinden, zodat verslaggevers en professionals een idee kunnen krijgen van het marktsentiment (de houding van beleggers ten opzichte van prijzen en marktpotentieel).
Het marktsentiment is wispelturig – als een bedrijf enorme winsten rapporteert en de Dow Futures omhoogschieten, is de kans groot dat de aandelenmarkt zelf ook zal stijgen. Als een onverwachte weersgebeurtenis belangrijke scheepvaartroutes afsluit voordat de beurs opent, kan dit ertoe leiden dat de Dow Futures dalen omdat beleggers beginnen te anticiperen op problemen. Dit creëert de mogelijkheid dat aandelen ook dalen zodra de openingsbel gaat.
Futures kopen met hefboom
Dow Futures hebben een ingebouwde hefboom, wat betekent dat handelaren aanzienlijk minder geld kunnen gebruiken om futures te verhandelen terwijl ze exponentiële rendementen of verliezen ontvangen. Dit kan handelaren in staat stellen aanzienlijk meer geld te verdienen aan prijsschommelingen op de markt dan wanneer ze gewoon een aandeel zouden kopen.
De Dow Jones futures maken gebruik van een vermenigvuldigingsfactor van 10 (vaak 10:1 hefboom of 1.000% hefboom genoemd). Als de Dow Futures momenteel bijvoorbeeld op 6.000 worden verhandeld, dan zou een enkel futurescontract een marktwaarde van $60.000 hebben. Voor elke $1 (of “punt” zoals het op Wall Street heet) die de DJIA schommelt, heeft een enkel Dow Futures-contract een stijging of daling van $10.
Dientengevolge kon een handelaar die geloofde dat de markt ging stijgen, eenvoudigweg Dow Futures verwerven met een kleiner geldbedrag en een enorme winst maken als gevolg van de hefboomfactor.
Als de markt bijvoorbeeld zou terugkeren van de huidige 8.000 naar een niveau van 14.000, zou elk Dow Futures-contract $ 60.000 in waarde stijgen (stijging van 6.000 punten x hefboomfactor 10 = $ 60.000). Het is vermeldenswaard dat het omgekeerde ook gemakkelijk kan gebeuren. Als de markt daalt, kan de handelaar in Dow Futures enorme sommen geld verliezen.
Key Takeaways
- Dow Futures zijn handel in grondstoffen, met vaste prijzen en data voor levering in de toekomst.
- Zij stellen beleggers in staat om de toekomstige waarde van aandelen te voorspellen of erop te speculeren voordat de bel wordt geopend.
- Een futures-contract is een juridisch bindende overeenkomst tussen twee partijen, die individuen of instellingen kunnen zijn.
- Met deze overeenkomst komen deze entiteiten overeen om geld of activa te ruilen op basis van de voorspelde prijzen van een onderliggende index.
- Dow Futures beginnen de handel elke dag op de Chicago Board of Trade (CBOT) om 7:20 uur Central Time.