Úrokové sazby a jejich fungování
Úroková sazba je procento z jistiny, které si věřitel účtuje za použití svých peněz. Jistina je částka půjčených peněz.
Úrokové sazby ovlivňují náklady na půjčky. V důsledku toho mohou urychlit nebo zpomalit ekonomiku. Federální rezervní systém řídí úrokové sazby tak, aby dosáhl ideálního hospodářského růstu.
Co je úroková sazba?
Úroková sazba je buď náklad na půjčení peněz, nebo odměna za jejich uložení. Vypočítává se jako procento z vypůjčené nebo uspořené částky.
Peníze si půjčujete od bank, když si berete hypotéku na bydlení. Jiné půjčky můžete použít na nákup auta, spotřebiče nebo na zaplacení vzdělání.
Banky si od vás půjčují peníze ve formě vkladů a úrok je to, co vám platí za použití uložených peněz. Peníze z vkladů používají na financování půjček.
Banky účtují dlužníkům o něco vyšší úrokovou sazbu, než platí vkladatelům. Rozdíl tvoří jejich zisk. Protože banky mezi sebou soutěží o vkladatele i dlužníky, úrokové sazby se pohybují v úzkém rozmezí.
Jak fungují úrokové sazby
Banka uplatňuje úrokovou sazbu na celkovou nesplacenou část zůstatku vašeho úvěru nebo kreditní karty a vy musíte v každém složeném období zaplatit alespoň úrok. V opačném případě se váš nesplacený dluh zvyšuje, přestože splácíte.
Ačkoli jsou úrokové sazby velmi konkurenční, nejsou stejné. Banka bude účtovat vyšší úrokové sazby, pokud se domnívá, že je nižší šance, že dluh bude splacen. Z tohoto důvodu budou mít banky tendenci přiřazovat vyšší úrokovou sazbu revolvingovým úvěrům, jako jsou kreditní karty, protože správa těchto typů úvěrů je nákladnější. Banky také účtují vyšší sazby lidem, které považují za rizikové; čím vyšší je vaše úvěrové skóre, tím nižší úrokovou sazbu budete muset platit.
Fixní versus variabilní úrokové sazby
Banky účtují fixní nebo variabilní úrokové sazby. Fixní sazby zůstávají stejné po celou dobu trvání úvěru. Zpočátku se vaše splátky skládají převážně ze splátek úroků. Postupem času splácíte stále vyšší procento jistiny dluhu. Většina běžných hypoték jsou úvěry s pevnou úrokovou sazbou.
Variabilní sazby se mění s hlavní úrokovou sazbou. Když se sazba zvýší, zvýší se i splátka vašeho úvěru. U těchto úvěrů musíte dávat pozor na základní úrokovou sazbu, která. se odvíjí od sazby federálních fondů. U obou typů úvěrů můžete zpravidla kdykoli provést dodatečnou splátku na jistinu, což vám pomůže splatit dluh dříve.
Jak se určují úrokové sazby?
Úrokové sazby se určují buď podle výnosů státních dluhopisů, nebo podle sazby federálních fondů. Federální rezervní systém stanovuje sazbu federálních fondů jako referenční hodnotu pro krátkodobé úrokové sazby. Sazba federálních fondů je sazba, kterou si banky navzájem účtují za jednodenní půjčky.
Sazba federálních fondů ovlivňuje nabídku peněz v zemi, a tím i stav ekonomiky.
Výnosy státních pokladničních poukázek jsou určovány poptávkou po amerických státních dluhopisech, které se prodávají v aukcích. Když je poptávka vysoká, investoři za dluhopisy platí více. V důsledku toho jsou jejich výnosy nižší. Nízké výnosy státních dluhopisů ovlivňují úrokové sazby dlouhodobých dluhopisů, jako jsou 15leté a 30leté hypotéky.
Vliv vysokých versus nízkých úrokových sazeb
Vysoké úrokové sazby zdražují úvěry. Když jsou úrokové sazby vysoké, může si půjčky dovolit méně lidí a podniků. To snižuje objem úvěrů dostupných k financování nákupů, což zpomaluje spotřebitelskou poptávku. Zároveň to podněcuje více lidí ke spoření, protože dostávají vyšší úrokovou sazbu ze svých úspor. Vysoké úrokové sazby také snižují objem kapitálu, který je k dispozici pro expanzi podniků, a dusí tak nabídku. Toto snížení likvidity zpomaluje ekonomiku.
Nízké úrokové sazby mají na ekonomiku opačný vliv. Nízké hypoteční sazby mají stejný účinek jako nižší ceny nemovitostí a stimulují poptávku po nemovitostech. Sazby úspor klesají. Když střadatelé zjistí, že dostávají nižší úroky ze svých vkladů, mohou se rozhodnout více utrácet. Mohou také své peníze vložit do mírně rizikovějších, ale výnosnějších investic, což zvyšuje ceny akcií.
Nízké úrokové sazby činí podnikatelské úvěry dostupnějšími. To podporuje expanzi podniků a vznik nových pracovních míst.
Pokud nízké úrokové sazby přinášejí tolik výhod, proč by se neměly udržovat nízké po celou dobu? Americká vláda a Federální rezervní systém většinou preferují nízké úrokové sazby. Nízké úrokové sazby však mohou způsobit inflaci. Pokud je příliš mnoho likvidity, pak poptávka převyšuje nabídku a ceny rostou; To je jen jedna z příčin inflace.
Rozumíme RPSN
Roční procentní sazba nákladů (RPSN) je celková cena úvěru. Zahrnuje úrokovou sazbu plus další náklady. Největšími náklady jsou obvykle jednorázové poplatky, kterým se říká „body“. Banka je vypočítává jako procentní bod z celkové výše úvěru. RPSN zahrnuje také další poplatky, jako jsou poplatky za zprostředkování a náklady na uzavření úvěru.
Úroková sazba i RPSN popisují náklady na úvěr. Úroková sazba vám řekne, kolik každý měsíc zaplatíte. RPSN vám řekne celkové náklady za celou dobu trvání úvěru.
Pomocí RPSN můžete porovnat celkové náklady na úvěr. Je užitečná zejména při porovnávání půjčky, u které je účtována pouze úroková sazba, s půjčkou, u které je účtována nižší úroková sazba plus body.
RPSN vypočítá celkové náklady na půjčku za celou dobu jejího trvání. Mějte na paměti, že jen málo lidí zůstane ve svém domě s tímto úvěrem, takže potřebujete znát také bod zvratu, který vám řekne, v jakém okamžiku jsou náklady dvou různých úvěrů stejné. Bod zvratu snadno určíte tak, že náklady na body vydělíte měsíční částkou ušetřenou na úrocích.
| 200 000 USD, 30letá hypotéka s pevnou úrokovou sazbou Srovnání | ||
|---|---|---|
| Úroková sazba | 4. Jak zjistit bod zvratu?5% | 4% |
| Měsíční splátka | $1,013 | $974 |
| Body a poplatky | $0 | $4,000 |
| APR | 4.5% | 4.4% |
| Celkové náklady | $364 813 | $350 614 |
| Náklady po 3 letech | $36 468 | $39 064 |
V uvedeném příkladu je měsíční úspora 39 USD. Náklady na body činí 4 000 USD. Bod zvratu je 4 000 USD / 39 USD nebo 102 měsíců. To je stejné jako 8,5 roku. Pokud byste věděli, že v domě nezůstanete 8,5 roku, bylo by pro vás výhodnější vzít si vyšší úrokovou sazbu. Tím, že byste se vyhnuli bodům, byste zaplatili méně.
Sečteno a podtrženo
- Úrokové sazby ovlivňují, jak utrácíte peníze. Když jsou úrokové sazby vysoké, bankovní úvěry stojí více. Lidé a podniky si méně půjčují a více spoří. Poptávka klesá a podniky méně prodávají. Ekonomika se zmenšuje. Pokud to zajde příliš daleko, může to přerůst v recesi.
- Když úrokové sazby klesají, dochází k opačnému jevu. Lidé a firmy si více půjčují, méně spoří a zvyšují hospodářský růst. Ale jakkoli to zní dobře, nízké úrokové sazby mohou vyvolat inflaci. Příliš mnoho peněz stíhá příliš málo zboží.
- Federální rezervní systém řídí inflaci a recesi tím, že kontroluje úrokové sazby. Věnujte proto pozornost oznámením Fedu o snižování nebo zvyšování úrokových sazeb. Můžete snížit svá rizika při přijímání finančních rozhodnutí, například při přijímání půjčky, výběru kreditních karet a investování do akcií nebo dluhopisů.
- Úrokové sazby ovlivňují náklady na půjčení peněz. Při zvažování úvěrového produktu vždy porovnávejte úrok a RPSN.
.