Metoda konsolidace
Co je to metoda konsolidace?
Metoda konsolidace je typem účtování investicInvestiční metodyTento průvodce a přehled investičních metod popisuje hlavní způsoby, jak se investoři snaží vydělat peníze a řídit riziko na kapitálových trzích. Investice je jakékoli aktivum nebo nástroj zakoupený se záměrem prodat jej za cenu vyšší, než byla pořizovací cena v určitém budoucím okamžiku (kapitálové zisky), nebo s nadějí, že aktivum bude přímo přinášet výnosy (např. výnosy z pronájmu nebo dividendy). používá se pro konsolidaci účetní závěrky investic s většinovým vlastnictvím. Tuto metodu lze použít pouze v případě, že investor fakticky ovládá podnik, do něhož investoval, nebo dceřinou společnost, což často, ale ne vždy, předpokládá, že investor vlastní alespoň 50,1 % akcií nebo hlasovacích práv dceřiné společnosti.
Konsolidační metoda funguje tak, že zůstatky dceřiné společnosti se vykazují v kombinovaném výkazu spolu se zůstatky mateřské společnosti, proto „konsolidované“. Při metodě konsolidace mateřská společnost kombinuje své vlastní výnosy se 100 % výnosů dceřiné společnosti.
Přečtěte si více o různých typech fúzí a sloučeníSloučeníV podnikových financích je sloučení sloučením dvou nebo více společností do jedné větší společnosti. V účetnictví se fúzí neboli konsolidací rozumí spojení účetních výkazů
Jak funguje metoda konsolidace
Mateřská společnost vykáže „investici do dceřiné společnosti“ jako aktivum, u dceřiné společnostiDceřiná společnostDceřiná společnost (sub) je podnikatelský subjekt nebo korporace, která je plně nebo částečně vlastněna jinou společností, označovanou jako mateřská nebo holdingová společnost. Vlastnictví je určeno procentem akcií držených mateřskou společností, přičemž tento vlastnický podíl musí činit alespoň 51 %. vykazuje ekvivalent vlastního kapitálu vlastněného mateřskou společností jako vlastní kapitál na svých účtech. Na konsolidované úrovni je třeba přičíst eliminační úpravu, aby konsolidovaný výkaz nebyl nadhodnocen o částku vlastního kapitálu drženého mateřskou společností. Eliminační úprava se provádí se záměrem vyrovnat vnitropodnikovou transakci tak, aby na konsolidované úrovni nedošlo k dvojímu započtení hodnot.
Příklad konsolidační metody
Mateřská společnost nedávno teprve zahájila činnost, a proto má jednoduchou finanční strukturu. Pan Parent, jediný vlastník Mateřské společnosti, vloží do svého podniku hotovost ve výši 20 milionů USD. To se projeví následujícím zápisem do deníku.
| Dr. | Peníze | 20 000 000 | |
| Cr. | Vlastní kapitál | 20 000 000 | |
Zůstatky mateřské společnosti tak nyní činí 20 milionů v aktivech a 20 milionů ve vlastním kapitálu.
Další měsíc mateřská společnost zakládá novou dceřinou společnost Child Inc. Mateřská společnost do ní investuje 10M USD za 100 % vlastního kapitálu. V účetnictví Mateřské společnosti se to projeví takto:
| Dr. | Investice do dceřiné společnosti | 10 000 000 | |
| Cr. | Peněžní prostředky | 10 000 000 | |
Mateřská společnost má nyní o 10 milionů dolarů méně peněžních prostředků, ale stále má celkem 20 milionů dolarů aktiv.
V účetnictví společnosti Child by se stejná transakce projevila takto:
| Dr. | Peníze | 10 000 000 | |
| Cr. | Vlastní kapitál | 10 000 000 | |
Na konci roku musí Mateřská společnost vytvořit konsolidovaný výkaz za sebe a Child Inc. Za předpokladu, že během roku nedojde k žádným dalším transakcím, bude konsolidovaný výkaz vypadat takto:
| Mateřská společnost | Dítě Inc. | Úprava při zániku | Konsolidovaná | |
|---|---|---|---|---|
| Aktiva | ||||
| Peníze | 10,000 000 | 10 000 000 | 20 000 000 | |
| Investice do dceřiné společnosti | 10 000 000 | 10 tis,000 | 0 | |
| Vlastní kapitál | ||||
| Vlastní kapitál | 20,000,000 | 10,000,000 | -10,000,000 | 20,000,000 |
Jak je vidět výše, eliminační úprava je nutná, aby nebyla nadhodnocena konsolidovaná rozvahaRozvahaRozvaha je jedním ze tří základních finančních výkazů. Tyto výkazy jsou klíčové pro finanční modelování i účetnictví. Pokud by se eliminační úprava neprovedla, konsolidovaná aktiva obou společností by činila 30 000 000, což není pravda, protože peníze byly jednoduše přesunuty mezi oběma společnostmi. Jinými slovy, neprovedení eliminační úpravy by vedlo k falešnému vytvoření hodnoty.
Jaké jsou další účetní metody?
Když investor nevykonává účinnou kontroluVliv investoraMíra vlivu investora, který má společnost v investiční transakci, určuje způsob účtování uvedené soukromé investice. Účtování investice se liší podle úrovně kontroly, kterou investor má. společnosti, do které investuje, může investor vlastnit menšinový podíl ve společnosti. V závislosti na vlivu, který tento menšinový podíl má, může investor investici účtovat buď nákladovou metodou, nebo ekvivalenční metodou.
Nákladová metoda vykazuje investici jako aktivum a dividendy vykazuje jako výnos investora. Metoda ekvivalence vykazuje investici jako aktivum, konkrétně jako investici do přidružených nebo přidružených podniků, a investorovi vzniká poměrný podíl na výnosu podniku, do něhož investoval. Tento podíl je znám jako „navýšení vlastního kapitálu“.
Další zdroje
Toto byl průvodce konsolidační metodou účtování investic. CFI je oficiálním poskytovatelem označení Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)FMVA® CertificationPřipojte se k více než 850 000 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari 
.
Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na tyto další relevantní články CFI:
- Účtování nákladovou metodouNákladová metoda účtování se používá pro zachycení některých investic v účetní závěrce společnosti. Tato metoda se používá při
- Účtování metodou vlastního kapitáluMetoda vlastního kapitáluMetoda vlastního kapitálu je typem účtování používaným u investic. Používá se v případě, že investor má významný vliv na podnik, do kterého investoval, ale nemá
- Kariéra v oblasti soukromého kapitáluKariérní profil v oblasti soukromého kapitáluAnalytici soukromého kapitálu & spolupracovníci vykonávají podobnou práci jako v investičním bankovnictví. Práce zahrnuje finanční modelování, oceňování, dlouhou pracovní dobu & a vysoký plat. Private equity (PE) je běžným kariérním postupem investičních bankéřů (IB). Analytici v IB často sní o tom, že „vystudují“ na straně nákupu,
- Průvodce finančním modelovánímPrůvodce finančním modelováním zdarmaTento průvodce finančním modelováním zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, faktorů, prognózování, propojení tří výkazů, analýzy DCF a další
.