Amerikanske spareobligationer
Hvad er amerikanske spareobligationer?
En amerikansk opsparingsobligation er en statsobligation, der tilbydes borgerne for at hjælpe med at finansiere de føderale udgifter, og som giver opsparerne et garanteret, om end beskedent, afkast. Disse obligationer udstedes med nulkupon med en rabat med en implicit fast rente over en fast periode.
For eksempel sælges serie EE-sparobligationer til 50 % af deres pålydende værdi og forfalder til deres fulde værdi efter 20 år.
Key Takeaways
- U.Amerikanske opsparingsobligationer er en form for statsgæld, der udstedes til amerikanske borgere for at hjælpe med at finansiere føderale udgifter.
- Sparingsobligationer sælges med rabat og forfalder til deres fulde pålydende værdi og betaler ikke regelmæssig kuponrente.
- Serie EE-obligationer sælges til halvdelen af den pålydende værdi og forfalder om 20 år. Serie I-obligationer er justeret for inflation.
Forståelse af amerikanske spareobligationer
En amerikansk spareobligation er en almindelig type statsobligation, som er en obligation udstedt af et statsligt organ for at skaffe midler fra offentligheden til at finansiere dets kapitalprojekter og andre operationer, der er nødvendige for at styre økonomien. Når staten sælger obligationer, optager den i realiteten et lån fra offentligheden, som den lover at betale tilbage på en forudbestemt dato i fremtiden. Som kompensation for at stille kapital til rådighed betaler staten renter til sine obligationsindehavere.
Mange mennesker finder disse obligationer attraktive, fordi de ikke er omfattet af statslige eller lokale indkomstskatter. Disse obligationer kan ikke let overdrages og er ikke omsættelige.
Historien om den amerikanske spareobligation
I 1935, under den store depression, underskrev præsident Franklin D. Roosevelt en lov, der tillod det amerikanske finansministerium at udstede føderalt dækkede spareobligationer, serie A. I 1941 blev obligationer af serie E udstedt for første gang for at hjælpe med at finansiere Anden Verdenskrig og blev kaldt Defensive Bonds. Efter angrebet på Pearl Harbor blev de kaldt War Savings Bonds, og de penge, der blev investeret i dem, gik direkte til krigsindsatsen.
Efter krigens afslutning blev amerikanerne opfordret til at købe opsparingsobligationer, som gav enkeltpersoner og familier mulighed for at få afkast af deres investeringer og samtidig nyde godt af den absolutte garanti fra den amerikanske regering.
Egenskaber ved amerikanske spareobligationer
- Ikke omsættelige: Den amerikanske opsparingsobligation blev designet til at være ikke-omsættelig, hvilket betyder, at en investor kun kan købe obligationen direkte fra den amerikanske regering og ikke kan sælge den til nogen anden investor. Obligationen kan i realiteten ikke overdrages, da den repræsenterer en kontrakt mellem investoren og den amerikanske regering. Dette direkte forhold sikrer, at den amerikanske spareobligation ikke svinger i værdi. Derfor vil en investor få sin oprindelige investering tilbage, hvis han indløser obligationen. Desuden kan et eventuelt tabt eller beskadiget sparebondsbevis genudstedes eller erstattes, da obligationen er registreret hos regeringen.
- Køb: En investor kan købe obligationerne i penny-trin med en mindste investeringsværdi på 25 dollars og en maksimal værdi på 10.000 dollars. En obligationsinvestor kan ikke købe amerikanske spareobligationer til en nominel værdi af mere end 10.000 USD i løbet af et kalenderår. Amerikanske opsparingsobligationer kan kun købes og indløses elektronisk via det websted TreasuryDirect, der administreres af regeringen. Investor skal åbne en TreasuryDirect-konto og oplyse et socialsikringsnummer (SSN), en check- eller opsparingskonto og en e-mail-adresse.
- Renteudbetaling: Amerikanske opsparingsobligationer er nulkuponobligationer, der ikke betaler renter, før de indløses eller før forfaldsdatoen. Renterne beregnes halvårligt og påløber hvert år i 30 år. Når en obligation har været holdt i 30 år, vil den ikke længere generere rentebetalinger til investoren. En investor, der køber obligationen i slutningen af måneden, vil stadig modtage de påløbne renter for hele måneden. Eventuelle renter, der udbetales på indfrielses- eller forfaldsdatoen, udstedes elektronisk til obligationsejerens udpegede bankkonto.
- Førtidig indfrielse: Det er forskelligt, hvor lang tid det tager for en obligation at forfalde, men det er ofte mellem 15 og 30 år. En obligationsindehaver skal vente mindst 12 måneder efter det oprindelige køb, før han indløser sin opsparingsobligation, hvorefter han modtager den pålydende værdi plus renter. Desuden vil investorer, der indløser obligationerne inden for de første fem år efter købet, miste de sidste tre måneders renter som en straf. Indløsning af en obligation efter at have haft den i fem år medfører dog ikke nogen straf.
- Skattemæssige konsekvenser: Renterne fra opsparingsobligationer er fritaget for statslig og lokal indkomstskat. Derimod gælder der føderale skatter, men kun i det år, hvor obligationen forfalder, indløses eller efter 30 år, når obligationen holder op med at tjene renter. Hvis investoren bruger provenuet fra indfrielsen af obligationen til at betale undervisning til en videregående uddannelse, kan han være fritaget for højere skatter.
Typer af amerikanske spareobligationer
Der er i øjeblikket to typer amerikanske spareobligationer, der kan købes elektronisk, nemlig serie EE- og serie I-obligationer.
- Serie EE amerikanske spareobligationer: Serie EE-spareobligationen erstattede serie Eobligationen i 1980. Disse obligationer sælges til pålydende værdi og er deres fulde værdi værd ved indfrielse. Disse obligationer giver en fast rente, som betales ved udløb eller indfrielse.
- Serie I U.S. Savings Bond: Serie I-sparobligationen blev indført i 1998. Ligesom Serie EE-obligationen sælges Serie I til pålydende værdi. Disse obligationer tilbyder en rentesats, der er justeret for inflation, hvilket gør renten noget variabel. Hvis inflationen stiger, vil renten på opsparingsobligationen blive justeret i opadgående retning. I perioder med deflation er det garanteret, at obligationerne aldrig falder under 0,00%.
- Serie HH-obligationer kan ikke længere købes. Den amerikanske regering ophørte med at sælge disse obligationer pr. 31. august 2004. Obligationer, der ikke forfaldt, modtog fortsat rentebetalinger. Serie HH-obligationerne var 20-årige, ikke-omsættelige opsparingsobligationer udstedt af den amerikanske regering.
Andre overvejelser
For at kunne købe eller indløse en amerikansk opsparingsobligation skal en investor være amerikansk statsborger, officiel amerikansk statsborger, officiel amerikansk statsborger eller officiel amerikansk statsborger.S. bosiddende eller ansat i den amerikanske regering (uanset statsborgerskabsstatus).
U.S. savings bonds er blandt de sikreste investeringstyper, da de er godkendt af den føderale regering og derfor er risikofri. Selv om disse obligationer ikke tjener mange renter sammenlignet med aktiemarkedet, tilbyder de en mindre volatil indtægtskilde. De tilbyder en måde at spare op til fremtidige udgifter på, da de ikke kan indløses før mindst 12 måneder efter købet, og jo længere tid man venter med at indløse obligationen, jo flere renter optjener den.