Arve en trustfond: Udbetalinger til begunstigede
Hvis du arver en trustfond, har du sandsynligvis spørgsmål om, hvordan udbetalingerne til de begunstigede fungerer og om de skattemæssige konsekvenser. Selv om generelle oplysninger om, hvordan trustfonde fungerer, er nyttige, er der begrænsninger. Trusts kan være komplekse, meget tilpassede værktøjer, så det, der gælder for én situation, gælder måske ikke i en anden. Den ultimative vejledning til at forstå, hvordan udbetalinger fra trustfonde til begunstigede vil ske, skal komme fra trustee og din ejendomsplanlægningsadvokat.
Vigtig oplysning: Materialet i denne artikel er kun til generel information om nogle af de finansielle planlægningsovervejelser vedrørende trusts og bør ikke misforstås som en personlig juridisk, regnskabsmæssig, skattemæssig eller investeringsmæssig rådgivning. Vi anbefaler på det kraftigste, at du konsulterer en advokat i din stat for at drøfte din personlige situation og dine behov for ejendomsplanlægning.
Hvad begunstigede skal vide om uddelinger fra en trustfond
Når du har arvet en trustfond, kan du (en begunstiget) have spørgsmål om uddelinger. Udlodninger fra trustfonde kan ske på flere forskellige måder. Så det er afgørende først at gennemgå den vigtigste trustterminologi, før du går i dybden med, hvordan trustfonde fungerer.
Nøgleterminologi:
- Giver: donor eller den person, der har oprettet og finansieret fonden
- Begunstiget: person(er), som giveren har valgt til at modtage penge/ejendom/aktiver fra trusten (på et tidspunkt)
- Trustee/successor trustee: person eller enhed, som giveren har udpeget til at føre tilsyn med trusten og overholde dens vilkår
Hvordan fungerer trustfonde? Hvad er en trustfond?
En trust er en type juridisk enhed, som du overfører aktiver til, enten i din levetid eller ved din død, for at opnå forskellige finansielle mål. Når nogen opretter en trustfond, er de i stand til at bevare maksimal kontrol over fordelingen af deres aktiver til de begunstigede. Trusts findes i mange former. Den mest almindelige er en revocable living trust, men giveren kan også oprette en uigenkaldelig trust i løbet af sin levetid.
Når der oprettes en trust, skal giveren træffe flere beslutninger (her er nogle få):
- Valg af hvilken type trust der skal oprettes
- Valg af efterfølgerforvalter(e) og begunstigede
- Definition af udbetalinger og vilkårene for trusten
- Beslutning om, hvilke aktiver der skal placeres i trusten (f.eks.f.eks. finansielle konti, fast ejendom, livsforsikring osv.)
På et højt niveau er det her, hvordan trustfonde fungerer. Når der er oprettet en trust, finansieres trusten ved at omtitle aktiver eller konti i trustens navn. Betingelserne i tilliden dikterer, hvad der så sker. Tillidsdokumentet vil angive, hvornår tillidsmanden kan (eller skal) uddele aktiver til modtagerne og beløbet.
Et advarende ord: Det er almindeligt, at enkeltpersoner går igennem arbejdet med at oprette en trust, men aldrig følger op på finansieringen af trusten. Dette trin er kritisk. Uden det er tilliden irrelevant, når giveren dør (fordi der ikke er noget i den).
Her er et forsimplet eksempel på, hvordan en trustfond kan fungere:
Finn opretter en revokabel living trust sammen med sin advokat. Han sætter sin mæglerkonto i fonden ved at omtitle den med hjælp fra sin finansielle rådgiver. Finn kan frit tage penge fra kontoen, når han har brug for dem, eller investere flere penge, ligesom han gjorde tidligere. Hans datter, Olivia på 15 år, er den eneste begunstigede i fonden. Finns søster er hans efterfølger som administrator. For at undgå skifteretten og dårlig forvaltning af pengene efter hans død indføjer Finn vilkår i sin trust, der dikterer, hvornår Olivia kan få adgang til pengene i hendes arvede trustfond.
Finn dør, og trusten bliver uigenkaldelig. Tilliden specificerer, at Olivia skal modtage 25 % af værdien af fonden i en alder af 25 år, 25 % i en alder af 30 år og resten i en alder af 35 år. Før hun fylder 35 år, skal trustee også give Olivia rimelig støtte til leveomkostninger, lægeudgifter og uddannelse og op til 50.000 dollars til et bryllup.
Hvorfor ville nogen oprette en trustfond?
Spørger du dig selv, hvorfor din arv blev efterladt i en trust i stedet for at blive givet direkte til dig? Der er flere grunde til, at giveren kan have oprettet en trust. Trusts har flere fordele:
- Undgå skifteretten. Skifteretten er en juridisk proces, hvor visse aktiver i afdødes bo, der blev ejet som privatperson, fordeles af retten. Aktiver, der overgår via en begunstiget udpegning, som f.eks. en pensionskonto, eller aktiver i en trust, er ikke underlagt skifteretten. Skifteretten er en langvarig, bekostelig og offentlig proces og bør så vidt muligt undgås. Hvis der var et testamente, bliver aktiverne typisk fordelt i overensstemmelse hermed. Hvis afdøde ikke havde et testamente, er det retten, der bestemmer.
- Bevar kontrollen over dine aktiver, selv efter din død. En trust og et testamente tjener forskellige formål. I mange situationer giver et testamente i sig selv ikke nok kontrol for giveren. Her er nogle eksempler: Hvis du har små børn, ønsker du måske at sikre, at en teenager ikke spilder en stor arv, eller at midlerne ikke misbruges af plejere. Eller hvis din familie omfatter børn fra tidligere ægteskaber eller andre former for familiedynamik/tvister, kan en trust være med til at sikre, at dine kære ikke bliver afskåret fra deres arv, medmindre du ønsker det … i så fald er en trust også et godt redskab til det.
- Privatliv og fredsbevarelse. Skiftesagsprocessen er offentlig, hvilket ikke er ideelt for de fleste familier. Trustfonde opretholder det økonomiske privatliv og kan også begrænse synligheden mellem de begunstigede. Forestil dig diskussionerne, hvis et barn får at vide, at hans/hendes søskende har arvet dobbelt så meget…
- Administratoren har en juridisk forpligtelse. Det er en stor beslutning at udpege en person som trustee på en trust. Det er et stort arbejde og kan medføre betydelige juridiske komplikationer, hvis det gøres forkert. Trustees har en tillidspligt til at overholde vilkårene i tilliden og handle i modtagernes bedste interesse. Folk udnævner ofte slægtninge som efterfølgerforvaltere, men dette kan belaste familiedynamikken og er typisk ikke tilrådeligt, hvis en virksomhedsforvalter er en mulighed.
Arving af en trustfond: uddelinger til begunstigede
Som du kan se, er trusts meget tilpassede værktøjer til at efterlade en arv til begunstigede. På grund af denne kompleksitet kan det tage tid for modtagerne at modtage udbetalinger, hvis man antager, at vilkårene i trusten kræver udbetalinger med det samme.
Trustadministration er den proces, der begynder, når overdrageren dør, og trustee skal forvalte/uddele trustees ejendom i overensstemmelse hermed. Administratoren skal indsamle trustaktiver, oplysninger om modtagerne, betale gæld, betale individuelle og/eller boafgifter og eventuelt gøre aktiver som f.eks. et hjem klar til salg. Hvis der er uenighed mellem de begunstigede om, hvad der skal ske efter arven af et hjem, hvilket er almindeligt, vil det forsinke processen. Denne proces kan tage måneder eller år afhængigt af boets kompleksitet, og hvis der opstår tvister.
Den ultimative vejledning til at forstå, hvordan trustfondsuddelinger til begunstigede vil ske, skal komme fra trustee eller den trust- og boadvokat, der arbejder på administrationen og afviklingen af boet. Det kan være frustrerende for de begunstigede at få at vide, at de måske ikke har nogen synlighed om, hvor meget de står til at arve, før udbetalingerne er foretaget. Hver situation er forskellig.
Hvis du er bekymret over processen, kan du overveje at ansætte din egen advokat, der fokuserer på trustadministration og boafvikling (i modsætning til udarbejdelse af testamenter og trusts).
Her er nogle eksempler på, hvordan trustudlodninger til begunstigede kan struktureres:
- I et engangsbeløb efter overdragerens død
- Alle eller en procentdel af trustindkomsten og/eller -kapitalen
- Udlodninger ved aldersmilepæle (f.eks.f.eks. alder 25 eller 35 år)
- Trustfondudlodninger af særlige årsager, f.eks. til betaling af højere uddannelse, lægeudgifter eller et bryllup
- Efter trustees skøn
Det er ikke ualmindeligt, at en trustfond anvender en blanding af udlodningsmetoder.
Vil en trustfond udlodde kontanter, aktier eller anden ejendom?
Svaret er overraskende nok, at det afhænger af det. Trustdokumentet kan angive, hvordan uddelinger skal udbetales, eller det kan give skønsbeføjelse til administratoren. Eller det nævner det måske slet ikke. Generelt vil kurator dog få lov til at beslutte, hvad der er i modtagerens bedste interesse.
Hvis en modtager f.eks. modtager et engangsbeløb fra en trustfond og planlægger at holde sin arv investeret i markedet, kan kurator overføre ETF’er, investeringsfonde, aktier og obligationer “in natura” til modtagerens konto. Dette ville undgå at pådrage sig unødvendige kapitalvindingsskatter.
Alternativt kan man overveje, at en begunstiget får en uddeling til at betale for college eller en udbetaling på et hus. Det ville være nemmere for trustee at sælge aktiver og sende kontanter.
Trusts kan eje aktier i privatejede virksomheder, aktiver som kunst eller fast ejendom som f.eks. et hjem eller en udlejningsejendom. Dette kan blive meget vanskeligt, især hvis der er uenighed blandt de begunstigede, eller hvis trusten ikke stemmer overens med deres ønsker.
Et ligetil og almindeligt eksempel på dette er, når en forælder efterlader et hjem eller et sommerhus til voksne børn. Fast ejendom er et meget følelsesmæssigt aktiv. Når forældrene ikke angiver deres ønsker for ejendommen, kan det få de begunstigede til at føle sig skyldige over at sælge et familiehus. Det er vanskeligt at være medejer af et hjem sammen med familien, og hvis man køber ud af de andre begunstigede, kan det sætte køberen i en dårlig økonomisk situation.
Hvem betaler skat af en arvet trustfond?
Du gættede det: det afhænger af det. Du skal samarbejde med din CPA og trustee for at drøfte den skattemæssige behandling af arven, og hvilke muligheder du eventuelt har.
På et meget højt niveau vil personen generelt, hvis trustfonden uddeler aktiver/indkomst til modtageren, typisk betale skatten til sine egne skattesatser. Hvis fonden beholder indkomsten ved årets udgang, eller hvis arven var en del af afdødes bo, vil fonden eller boet betale skatten (henholdsvis). Trustee sender K-1’er til modtagerne hvert år. Det er sådan, at støttemodtagerne indberetter indkomst og udbetalinger fra trusten på deres selvangivelse.
Trustskatter
Skattesatserne for trusts er ekstremt komprimerede. I 2020 vil en trust komme ind i den højeste marginale skatteklasse (37%) med skattepligtig indkomst over 12.950 dollars. Dette stiger til 13.050 USD i 2021. Til sammenligning når enlige indbetalere den 37 % skattesats med skattepligtig indkomst over 518 400 $ eller 622 050 $ for ægtepar i 2020 og henholdsvis 523 600 $ og 628 300 $ i 2021. Det lyder måske bedre at lade fonden betale skatten i stedet for dig, men skatterne betales med penge fra fonden. Dette reducerer det beløb, der er tilbage til de begunstigede, som dig.
Federal Estate Tax
Store ejendomme kan være underlagt føderal ejendomsskat i det omfang, de overstiger fritagelsen. Fritagelsen for bo- og gaveafgift er 11,58 mio. dollars pr. person i 2020 og stiger til 11,7 mio. dollars pr. person i 2021. Den nuværende føderale ejendomsskat er på 40 %. Midler fra boet går til betaling af skatten, hvilket kan reducere det, der er tilbage til modtagerne.
State Level Estate Tax
En håndfuld stater (herunder Massachusetts) pålægger deres egen boafgift og fritagelsesbeløb. Skattesatsen er meget lavere end den føderale boafgift, men fritagelsesbeløbene er meget lavere. Statslig boafgift kan gælde for bosiddende eller ikke-bosiddende; i sidstnævnte tilfælde er det normalt fordi afdøde havde fast ejendom uden for staten. Midler fra boet går til betaling af skatten, hvilket kan reducere det, der er tilbage til modtagerne.
Andre skattespørgsmål om en arv i en trustfond
Typen af aktiv, der arves i en trust, vil også spille ind på, om du skal betale skat på en arv, og hvor meget. Dette er endnu en grund til at drøfte arven med din CPA eller revisor. Hvis du arver en pensionskonto, vil den være skattepligtig som almindelig indkomst, ofte til modtageren direkte på grund af trustskattesatserne.
Når aktier eller obligationer opbevares på en skattepligtig konto og arves gennem en trustfond, kan modtageren være berettiget til et trin op i omkostningsgrundlaget til markedsværdien af værdipapiret på dødstidspunktet. Berettigelsen afhænger ofte af, om afdøde ejede aktivet, da han/hun døde (f.eks. i en revokabel trust, som blev uigenkaldelig, da han/hun døde).
Ressourcer til at hjælpe dig
Hvis du har arvet penge i en trust og ikke er sikker på, hvad du skal gøre nu, kan vi måske hjælpe dig. Som et uafhængigt formueforvaltningsfirma og andengenerations familievirksomhed er vi stolte af at udvikle langsigtede relationer med vores kunder. Desværre giver rådgivere i de store firmaer ikke altid tilstrækkelig opmærksomhed til nye formuearvinger.
Men her er den gode nyhed: Som modtager, når du modtager en uddeling fra fonden, vil du sandsynligvis være fri til at indlede et forhold med en betroet finansiel rådgiver efter eget valg. Gennem løbende investeringsforvaltning og finansiel planlægning vil vi arbejde på at hjælpe dig med at udvikle en køreplan for at nå dine finansielle mål. Hvis du vil vide mere, skal du planlægge et opkald med en rådgiver.
Planlæg telefonkonsultation
Vigtig oplysning: Materialet i denne artikel er kun til generel information om nogle af de finansielle planlægningsovervejelser vedrørende trusts og bør ikke misforstås som afgivelse af personlig juridisk, regnskabsmæssig, skattemæssig eller investeringsrådgivning. Vi anbefaler på det kraftigste, at du konsulterer en advokat i din stat for at drøfte din personlige situation og dine behov for ejendomsplanlægning.