Money Crashers
Investering på aktiemarkedet er en af de bedste måder at opbygge rigdom på lang sigt, men det kan være kompliceret og stressende at komme i gang, hvis du aldrig har investeret før.
Den gode nyhed er, at investering er mere tilgængelig end nogensinde før. For år tilbage var du nødt til at arbejde med børsmæglere, der opkrævede store gebyrer og måske ikke havde din bedste interesse for øje. I dag kan alle begynde at investere med få dollars, og der findes et væld af oplysninger og råd om investering på internettet.
Tips til investering på aktiemarkedet
Når nogle mennesker tænker på investering og aktiemarkedet i særdeleshed, tænker de på det som et kasino eller en “get-rich-quick”-ordning. Selv om der er måder, hvorpå du kan investere for at tjene store beløb på kort tid, er de også utroligt risikable.
De fleste mennesker, der investerer, bruger ikke disse strategier. I stedet bruger de gennemprøvede teknikker som opbygning af forskellige porteføljer og investeringsmetoder med lave omkostninger for at få deres rede penge til at vokse i årenes løb.
Hvis du lige er begyndt at investere, kan disse tips hjælpe dig med at opbygge din første portefølje.
Håndter det grundlæggende først
Hvor du begynder at investere, bør du dække det grundlæggende i din daglige økonomi. Det betyder, at du skal tage skridt som at opbygge en nødfond og betale højrentegæld af.
Mange finansielle eksperter anbefaler, at folk opretholder et sted mellem tre og seks måneders udgifter i en nødfond (vi anbefaler en Savings Builder-konto hos CIT Bank). Det betyder, at hvis du bruger 3.000 dollars om måneden, bør du have et sted mellem 9.000 og 18.000 dollars i opsparing. Det er normalt nok til at dække uventede udgifter eller til at klare en periode med nedsat indkomst, f.eks. i forbindelse med arbejdsløshed.
Det sidste, du ønsker, er at skulle sælge dine investeringer, når de er lave, for at dække leveomkostningerne, så en sund nødfond er vigtig.
Det er også vigtigt at komme af med gæld med høj rente. Hvis du f.eks. har gæld med 12 % i rente, svarer det at foretage ekstra afdrag på denne gæld til at investere disse penge og opnå et årligt afkast på 12 %.
S&P 500, et indeks af store amerikanske aktier, har givet et gennemsnitligt afkast på 9,8 % i løbet af det sidste århundrede eller deromkring. Afhængigt af din risikotolerance bør du tilstræbe at tilbagebetale enhver gæld med en rentesats, der ligger tæt på eller højere end dette. En almindelig tommelfingerregel er at betale gæld med en rente på mere end ca. 6 % ned, før du investerer.
Der er naturligvis undtagelser fra denne regel, f.eks. at investere nok til at få din arbejdsgivers 401(k) match, men det er vigtigt at sikre, at du betaler dyr gæld ned og har en opsparing i nødsituationer, før du begynder at investere.
Kend dine mål og din tidslinje
Hvor du begynder at investere, skal du vide, hvorfor du investerer. Forskellige mål kræver forskellige investeringsstrategier.
En person, der ønsker at bevare sin kapital og få en vis indkomst fra den, kan f.eks. vælge en mere konservativ portefølje med fokus på mindre risikable virksomheder eller investere i obligationer.
En person, der ønsker at øge sit sparepengebeløb på lang sigt, måske for at opbygge en pensionsopsparing, vil sandsynligvis ønske at investere i aktier, der har et højere afkastpotentiale.
Din tidslinje for investering spiller også en vigtig rolle for din investeringsstrategi. Hvis du er en ung professionel og sparer op til pensionering, kan du håndtere den volatilitet, der følger med investering i aktier med høj risiko og højt afkast. Så længe du opnår stærke, positive afkast på lang sigt, er det ikke et stort problem, hvis dine investeringer mister 50 % af deres værdi i et dårligt år.
En person, der sparer op til et mål på kort sigt, f.eks. at betale for et teenagebarns college, vil ønske at opbygge en mindre volatil portefølje. I stedet for at investere i små, risikable virksomheder kan de måske investere i blue-chip-aktier, obligationer eller endda CD’er.
Generelt bør investering være en langsigtet bestræbelse. Der er tre primære faktorer, der har indflydelse på, hvor meget din portefølje vil vokse:
- Det beløb, du investerer
- Det årlige afkast af din portefølje
- Hvor længe du lader dine penge være investeret
At opbygge en diversificeret portefølje kan være med til at reducere din risiko og holde din portefølje voksende i årenes løb. Det betyder, at jo længere du holder dine penge investeret, jo større vil din investeringsportefølje vokse.
Kend din risikotolerance
En anden faktor, der vil påvirke din portefølje, er din risikotolerance. Selv hvis du investerer på lang sigt og ønsker at øge værdien af din portefølje over tid, kan din personlige risikotolerance føre dig til mindre risikable investeringer.
En person med en høj risikotolerance vil måske være villig til at opbygge en portefølje udelukkende bestående af aktier, hvis vedkommende har en lang tidshorisont. Folk, der ikke føler sig trygge ved denne risiko, vil måske ønske at have en blanding af aktier og obligationer, selv om deres investeringsmål er langsigtede.
Vælg et mæglerfirma
Der er snesevis af forskellige firmaer, der tilbyder mæglerkonti til folk, der ønsker at begynde at investere. At vælge et mæglerfirma er en vigtig del af at begynde at investere.
Hvert mæglerfirma tilbyder forskellige typer af konti, funktioner og gebyrer, så du ønsker at vælge et, der passer til dine behov.
For eksempel ønsker folk, der ønsker at spare op til pensionering, at arbejde med et mæglerfirma, der tilbyder IRA’er. Folk, der sparer op til et barns uddannelse, bør finde et mæglerfirma, der lader dem investere i 529-planer.
Hvordan du planlægger at investere, påvirker også det mæglerfirma, du vælger. Nogle store mæglerfirmaer som Fidelity, Schwab og Vanguard har deres egen linje af gensidige fonde og opkræver ikke provision, når investorer køber deres fonde. Hvis du planlægger at investere mest i investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF’er), kan det være en god idé at bruge et mæglerfirma, der også forvalter disse fonde.
Hvis du planlægger at investere primært i individuelle aktier, er det mindre vigtigt at finde et mæglerfirma med sin egen linje af investeringsforeninger. Fokuser i stedet på at undgå omkostninger som kontogebyrer og handelskommissioner, så du ikke betaler et stort beløb for at opbygge din ønskede portefølje.
Pro tip: Hvis du har flere investeringsmål, kan du overveje at åbne en konto hos Acorns. Med Acorns Invest vil du kunne investere dine småpenge i en diversificeret portefølje. Du kan også foretage tilbagevendende indbetalinger efter din tidsplan. Hvis du ønsker at investere med henblik på pensionering, kan Acorns Later hjælpe dig med at oprette en IRA-konto. Har du børn? Acorns Early er en investeringskonto for børn, som kan åbnes på kun 3 minutter.
Du skal gøre din due diligence
Hvad enten du planlægger at købe individuelle aktier på aktiemarkedet eller investere i obligationer, investeringsfonde eller næsten enhver anden sikkerhed, er det vigtigt at gøre din due diligence. Det betyder, at du skal undersøge hver investering, før du køber den.
Offentligt handlede selskaber skal hvert år indsende visse papirer til SEC. Disse dokumenter omfatter oplysninger om virksomhedens indtægter, udgifter, kontosaldi og meget mere. Du bør læse disse dokumenter omhyggeligt og sikre dig, at du forstår, hvad de indeholder, før du investerer. Hvis et selskab f.eks. har en høj gæld, lave kontantbeholdninger og faldende indtægter, kan du finde ud af det i selskabets årsrapport. I betragtning af den høje risiko ved et sådant selskab vil du måske ikke købe aktier, medmindre du er villig til at acceptere denne risiko.
Nogle populære målinger, som investorer kigger på, når de undersøger aktier, omfatter pris/indtjeningsforhold (P/E), indtjening pr. aktie (EPS) og afkast af egenkapitalen (ROE). Disse målinger kan hjælpe dig med at sammenligne forskellige virksomheder, som du kan investere i.
En anden strategi, som nogle investorer bruger, når de undersøger virksomheder, er teknisk analyse. Tekniske analytikere ser på aktiekursdiagrammer og forsøger at identificere mønstre og relaterer derefter disse mønstre til, hvordan aktiens pris vil ændre sig i fremtiden.
For eksempel mener tekniske analytikere, at en akties daglige kurs, der passerer over eller under kursens langsigtede glidende gennemsnit, indikerer fremtidige gevinster eller tab for aktien, hvilket udgør en god købs- eller salgsmulighed.
Uanset hvilken strategi du bruger til at undersøge aktier, er det vigtigt at have en strategi, vide hvordan den skal implementeres og tage sig tid til at gøre din due diligence.
Pro tip: Hvis du leder efter et værktøj til at hjælpe dig med at undersøge potentielle investeringer, så tilmeld dig Atom Finance. Det er gratis, og det giver dig adgang til prisnoteringer i realtid, nyheder og analyser af professionel kvalitet om virksomheder, og det integreres problemfrit med din mæglerkonto.
Byg en alsidig portefølje op
En af de vigtigste ting at gøre, når du opbygger en portefølje, er at sprede dig. Du ønsker ikke at lægge alle dine æg i én kurv, fordi et enkelt hul i denne kurv kan efterlade dig med en tom portefølje.
Hvis du f.eks. lagde 100 % af dine penge i Enron-aktier, ville du have stået tilbage med ingenting, da virksomheden gik ned. Hvis du satte 10 % af dine penge i hver af 10 forskellige virksomheder, ville selv et sammenbrud så slemt som Enrons kun koste 10 % af din portefølje. Hvis du diversificerer yderligere, reducerer du risikoen endnu mere.
Diversificer selv
Den mest grundlæggende strategi for diversificering er at købe aktier i flere selskaber, men der er mere avancerede strategier, som du kan bruge.
For eksempel sigter nogle mennesker mod at opdele deres portefølje mellem aktier med forskellige markedsværdier. Markedskapitaliseringen måler den samlede værdi af alle et selskabs aktier. Virksomheder med stor aktiekapital – dem, der er mest værd – har tendens til at have lavere afkast, men lavere volatilitet end virksomheder med lille aktiekapital. Ved at holde en blanding af selskaber af forskellige størrelser kan du få eksponering for den høje risiko og det høje udbytte ved small-caps, mens du får nogle af fordelene ved large-caps med lavere volatilitet.
Andre spreder deres portefølje ved at holde forskellige typer investeringer. Man kan f.eks. opbygge en portefølje, der består af 70 % aktier og 30 % obligationer. Aktiekurser kan være meget volatile, men obligationer har en tendens til at være mere stabile. En blanding af aktier og obligationer giver dig mulighed for at få størstedelen af fordelene ved stærke markeder, men reducerer dine tab i nedgangstider.
Diversificer med investeringsforeninger
En af de nemmeste måder at opbygge en diversificeret portefølje på er at investere i investeringsforeninger. Gensidige fonde samler penge fra flere investorer og bruger derefter disse penge til at købe værdipapirer. En enkelt investeringsfond kan indeholde hundredvis eller tusindvis af forskellige aktier.
Investorer kan købe aktier i den ene investeringsfond for at blive eksponeret for alle aktierne i den pågældende fonds portefølje. I stedet for at skulle holde styr på 10, 20 eller flere selskaber, som de har i deres portefølje, behøver en individuel investor kun at holde styr på den investeringsfond, som de investerer i.
Indsforeningsfonde kan bruge alle mulige forskellige investeringsstrategier. Nogle har til formål at følge specifikke aktieindekser, som f.eks. S&P 500 eller Russell 2000. Andre har aktier i virksomheder, der opererer inden for en bestemt branche, som f.eks. sundhedssektoren eller forsyningsvirksomheder. Nogle anvender en aktiv handelsstrategi, hvor fondens forvaltere forsøger at finde gode muligheder for at købe og sælge aktier for at slå markedet.
Nogle investeringsforeninger har endda en blanding af aktier og obligationer eller justerer deres beholdning over tid for at reducere risikoen, efterhånden som tiden går tættere på en måldato.
Fondsmidlerne tager et gebyr for deres bekvemmelighed og forvaltningstjenester, men passivt forvaltede fonde har tendens til at være ret billige, og den enkelhed, diversificering og ro i sindet, de tilbyder, er de små omkostninger værd.
Diversificer med robotrådgivere
En tjeneste, der er blevet populær på det seneste, er robo-advisory.
Robo-rådgivere er programmer, der investerer på dine vegne. Når du tilmelder dig en robo-rådgivningstjeneste gennem et firma som Acorns, skal du normalt besvare nogle spørgsmål om dine investeringsmål, din risikotolerance og din finansielle situation. Programmet bruger disse oplysninger til at sammensætte en portefølje for dig.
Når robotrådgiveren har sammensat en portefølje, er det eneste, du skal gøre, at indbetale og hæve midler efter behov. Softwaren håndterer alt det daglige arbejde for dig, f.eks. køb og salg af aktier eller rebalancering af din portefølje, hvis en aktivklasse klarer sig bedre eller dårligere end resten af din portefølje.
Robo-rådgivere tilbyder også andre fordele. En almindelig er tax-loss harvesting, hvor man sælger aktier med et tab og geninvesterer pengene i lignende værdipapirer. På den måde kan du fratrække tabene på papiret fra din indkomst, når du udfylder din selvangivelse, hvilket reducerer din skattepligtige indkomst på kort sigt. Ved at udskyde disse skatter til senere kan du øge størrelsen af din portefølje.
Robo-rådgivere opkræver et gebyr for deres service, typisk som en procentdel af dine investerede aktiver. Mange hævder, at deres fordele fører til højere afkast, der opvejer gebyret, men det er op til den enkelte at afgøre, om robotrådgivere er det rigtige for dig.
Pro tip: Når aktiemarkedet er så volatilt, som det har været, er det afgørende at være diversificeret. Selskaber som Masterworks giver dig mulighed for at investere uden for aktiemarkedet. Med Masterworks kan du investere i aktier i kunst fra nogle af verdens mest berømte kunstnere.
Investér logisk, ikke følelsesmæssigt
Hvad enten du vælger at investere selv eller lade en investeringsfond eller en robotrådgiver forvalte dine investeringer, er det vigtigt at sørge for, at du ikke investerer følelsesmæssigt.
Det kan være let at lade dine følelser og sentimentale tilknytninger til visse virksomheder eller mærker få dig til at købe deres aktier. At kunne lide en virksomhed er dog ikke den bedste grund til at købe dens aktier. Du bør basere dine investeringer på en fornuftig strategi og forskning.
Det kan ligeledes være utroligt stressende at se din porteføljes værdi falde, når aktiemarkedet falder, i en sådan grad, at du har lyst til at trække dine penge ud af markedet.
Historien viser, at den vigtigste del af investering er at holde dine penge i markedet. Selv den værste markedstimer i verden klarer sig bedre end en investor, der regelmæssigt flytter penge ind og ud af markedet.
Undgå gearing
For nye investorer kan det være meget fristende at bruge gearing – lånte penge – til at investere, især hvis man ikke har mange penge at begynde at investere med. Dette er dobbelt så sandt, fordi mange mæglere har gjort det nemmere at få adgang til gearing end nogensinde før.
En gevinst på 10 % på en investering på 100 $ er kun 10 $. Hvis du lånte yderligere 900 $ til at investere, hvilket bringer din samlede saldo op på 1.000 $, ville den samme 10%-gevinst være 100 $ værd, hvilket gør gevinsten meget mere spændende.
Det vigtige punkt at huske er, at gearing kan være utroligt farligt. Investering er aldrig en sikker ting. Du kan miste nogle eller alle de penge, du investerer, selv om du køber aktier i en utrolig stabil virksomhed.
Hvis du investerer 100 dollars, og aktien taber 25 %, har du tabt 25 dollars, men du har stadig de andre 75 dollars. Hvis du har lånt 900 dollars for at øge din investering til 1.000 dollars, betyder et tab på 25 %, at du har mistet 250 dollars – mere end det dobbelte af det beløb, du havde til at investere til at begynde med. Hvis det sker, er du nødt til at sælge aktierne med tab og finde en måde at tilbagebetale de resterende 150 $ i gæld, som du nu skylder.
Avancerede investorer bruger undertiden gearing, når de udfører specifikke investeringsstrategier, men for de fleste personer, og især nybegyndere, er det normalt bedst at undgå gearing.
Slutord
Investering på aktiemarkedet kan være spændende og er en vigtig del af opbygningen af en formue. Det er vigtigt at sikre sig, at man forstår, hvordan man investerer, og at man undersøger potentielle investeringer, før man går i gang.
Du bør også tage dig tid til at overveje forskellige investeringskonti. Mens det er godt at investere i en 401(k) eller en IRA, kan mange mennesker også drage fordel af en skattepligtig mæglerkonto. Hvis du forstår de forskellige typer konti, du kan bruge, kan det hjælpe dig med at få mest muligt ud af hver dollar, du investerer.
Har du investeret i aktiemarkedet før? Hvilke værktøjer bruger du til at undersøge investeringer?