Sparobligationer 101: Hvordan de fungerer, og hvad du skal vide

Sparobligationer 101: Hvordan de fungerer, og hvad du skal vide

Sparobligationer er en type obligation eller gældsbevis, der udstedes af den amerikanske stat. I modsætning til typiske obligationer, der betaler renter regelmæssigt, er en opsparingsobligation en “nulkuponobligation”, hvilket betyder, at den kun betaler renter, når den indløses af ejeren. Obligationen kan ikke overdrages, så du kan ikke sælge den til en anden opsparer, hvilket er en anden egenskab, der adskiller den fra mere typiske obligationer.

Her er vores guide til at komme i gang med opsparingsobligationer, og hvad du skal vide, hvis du overvejer at bruge dem som en del af din personlige opsparingsplan.

Sparobligationer FAQ

Hvad er en spareobligation?

Sparobligationer er en nem måde, hvorpå privatpersoner kan låne penge direkte til staten og få et afkast af deres investering. Obligationerne sælges til deres pålydende værdi. Så hvis du ønsker at investere 50 dollars, køber du en obligation til 50 dollars, og så begynder du at få renter på dette beløb. Efterhånden som renterne ophobes på kontoen, vil du sammensætte dine gevinster, så dine renter tjener renter.

Men en opsparingsobligation adskiller sig fra en traditionel obligation på flere vigtige måder:

• I modsætning til en traditionel obligation, som udbetaler kontantrenter regelmæssigt, udbetaler en opsparingsobligation ikke renter, før du indløser den (selv om obligationen optjener renter over tid).
• Mens en traditionel obligation forfalder på en bestemt dato og derefter ophører med at eksistere, kan en opsparingsobligation forfalde og derefter fortsætte med at eksistere.
• En opsparingsobligation kan fortsætte med at påløbe renter, indtil den indløses, eller op til 30 år efter at den blev udstedt.
• Med traditionelle obligationer betaler ejeren skat af rentebetalinger, men en ejer af en opsparingsobligation betaler ikke skat, før obligationen er indfriet.
• I modsætning til de fleste traditionelle obligationer er renterne på en serie EE- eller serie I-opsparingsobligation kun underlagt indkomstskat på nationalt niveau, ikke på delstatsniveau eller lavere.
• En køber af traditionelle obligationer kan købe et hvilket som helst beløb til enhver tid, men købere af opsparingsobligationer er begrænset til at købe obligationer af hver serie for $10.000 (altså $20.000 i alt) på et år.

Hvordan fungerer opsparingsobligationer?

Sparingsobligationer fungerer ved, at du får udbetalt renter for obligationen. Selv om opsparingsobligationen optjener renter over tid, betaler den ikke, før du indløser den.

Sparebonds kan kun indløses af ejeren, og du vil ikke kunne sælge dem til eller købe dem af en anden person. Obligationen kan indløses direkte hos staten eller, hvis der er tale om en papirobligation, hos staten eller en finansiel institution.

Sparobligationer kan købes direkte hos den amerikanske regering via finansministeriets websted treasurydirect.gov. Serie EE- og serie I-obligationer kan købes i elektronisk form, mens serie I-obligationer også kan købes i papirform med din skatterefusion fra IRS.

Du kan købe en elektronisk serie EE- eller serie I-obligation i enhver pålydende værdi over 25 USD i trin på én cent. Du kan f.eks. købe en obligation til 75,34 dollars.

Derimod findes papir I-obligationer kun i pålydende værdier på 50, 100, 100, 200, 200, 500 og 1.000 dollars.

Hvis din papirobligation går tabt, bliver stjålet, ødelagt eller på anden måde lemlæstet, kan du anmode om en elektronisk obligation som erstatning.

Differente typer af opsparingsobligationer

U.S. savings bonds findes i nogle få serier, hvoraf kun to stadig udstedes:

Serie E bonds

Den amerikanske regering udstedte først disse obligationer for at finansiere sig selv under Anden Verdenskrig, og den fortsatte med at sælge dem indtil 1980, hvor Series EE bonds afløste dem. Disse obligationer udstedes ikke længere.

Serie EE-obligationer

Serie EE-obligationer blev først udstedt i 1980 og udstedes fortsat i dag. Disse obligationer betaler enten en fast rente eller en variabel rente, afhængigt af, hvornår de blev udstedt. Serie EE-obligationer, der er udstedt efter maj 2005, giver en fast rente.

Serie I-obligationer

Serie I-obligationer giver en større grad af beskyttelse mod inflation end serie EE-obligationer: De giver ikke kun en fast rente, men også en variabel rente, der er baseret på forbrugerprisindekset for forbrugere i byer.

Sådan indløser man opsparingsobligationer

Både serie EE- og serie I-obligationer kan indløses, når de er mindst 12 måneder gamle. Hvis du indløser en af serierne, før du har haft dem i fem år, mister du dog de sidste tre måneders rentebetalinger som en straf.

Både serier af obligationer giver renter i op til 30 år. Jo længere du beholder obligationen, jo mere vil den være værd, op til den 30-årige tidsgrænse.

Papirobligationer kan indløses i de fleste lokale pengeinstitutter, mens elektroniske obligationer kan indløses på finansministeriets websted. Du skal blot logge ind på din konto og følge instruktionerne for indløsning af obligationen. Kontanterne vil blive krediteret din check- eller opsparingskonto inden for to hverdage efter indløsningsdatoen.

Med elektroniske obligationer skal du indløse mindst 25 USD i obligationer, mens der typisk ikke findes nogen grænse for, hvor mange papirobligationer du kan indløse i en enkelt transaktion. Banken, der indløser obligationerne, kan dog pålægge en begrænsning for, hvor meget du kan indløse på én gang.=

Er opsparingsobligationer en god investering?

Fordele

Den største fordel ved opsparingsobligationer er den absolutte sikkerhed, de giver. De udstedes direkte af den amerikanske regering og er bakket 100 procent op af dens “full faith and credit.”

Sparobligationer er kun underlagt indkomstskat på føderalt niveau, ikke på statsligt eller lokalt niveau. Hvis din stat har bo- eller arveafgifter, er obligationerne dog omfattet af dem.

Dertil kommer, at du kan bruge opsparingsobligationer til at betale for udgifter til videregående uddannelse og derved undgå at betale skat af nogle eller alle renterne på obligationerne. (Her er flere oplysninger.)

Serie I-obligationer giver en vis beskyttelse mod inflation, fordi deres pris justeres som reaktion på ændringer i forbrugerprisindekset for forbrugere i byer. Hvis inflationen stiger, vil udbyttet på serie I-obligationer stige. Hvis inflationen falder, vil renten på obligationen også gøre det.

Serie EE-obligationer har en særlig egenskab: Finansministeriet garanterer, at en elektronisk EE-obligation, der udstedes i juni 2003 eller senere, kan indløses for mindst det dobbelte af den pålydende værdi. Hvis rentesatsen ikke er tilstrækkelig til at øge obligationen til det dobbelte af dens værdi, vil finansministeriet foretage en engangsjustering på obligationens 20-årsdag for at udligne forskellen. Hvis du holder en serie EE-obligation i 20 år, vil du i realiteten få et årligt afkast på mindst 3,5 procent.

Ulemper

De største ulemper ved opsparingsobligationer er de relativt lave afkast og den manglende fleksibilitet.

Renterne på serie EE-obligationer udstedt mellem november 2020 og april 2021 giver kun 0,1 procent. I mellemtiden giver serie I-obligationer, der udstedes mellem november 2020 og april 2021, et afkast på 1,68 procent, og dette afkast vil svinge afhængigt af forbrugerprisindekset for forbrugere i byer.

Bonds er også relativt ufleksible. De kan slet ikke indløses på mindre end et år og vil få en straf på de sidste tre måneders renter, hvis de indløses på mindre end fem år.

Bonds vs. opsparingskonti

For- og ulemper ved obligationer

Det største positive ved opsparingsobligationer i forhold til opsparingskonti er, at du kan opnå et højere afkast med serie I-obligationer. Disse obligationer tilbyder en fast rente og derefter en yderligere variabel rente, der justeres med inflationen. Mange opsparingskonti tilbyder lavere afkast end serie I-obligationer.

Plus, som allerede nævnt, er obligationer bakket op af den amerikanske regering, så de er så sikre investeringer, som man kan få.

På den negative side er opsparingsobligationer ufleksible, fordi de skal opbevares i mindst et år, og ejeren skal betale en straf på tre måneders renter, hvis de indløses før fem år.

Dertil kommer, at opsparere kan tjene mere på en opsparingskonto end på en serie EE-obligation (medmindre de er i stand til at udnytte obligationens særlige 20-årige privilegium.)

For- og ulemper ved opsparingskonti

To store positive sider ved en opsparingskonto er dens store fleksibilitet og dens store sikkerhed. Sparekonti er bakket op af FDIC, som forsikrer kontoen op til 250.000 dollars pr. indskyder pr. institution. Desuden kan sparerne hæve penge fra kontoen op til seks gange om måneden uden straf, hvilket giver dem adgang til deres penge, mens de stadig tjener renter.

Plus, en opsparingskonto kan give bedre renter end en opsparingsobligation, især hvis du gør bare en lille smule benarbejde for at finde en højrentekonto. (Det er nemt at gøre på Bankrate.)

Den negative side af en opsparingskonto er, at dens afkast vil falde, når renten falder, så dit afkast slår måske ikke inflationen, mens det flydende, inflationsjusterede afkast på en serie I-obligation er med til at mindske denne risiko.

Bottom line

Sparobligationer er blandt de sikreste investeringer, lige så sikre som enhver statsgaranteret type investering som f.eks. opsparingskonti, CD’er eller andre forsikrede bankprodukter. Opsparere bør nøje kontrollere den rente, som deres obligationer tilbyder, da renten på forskellige serier kan variere markant.

De, der overvejer opsparingsobligationer, kan også overveje CD’er i håb om at finde en højere rente og mere fleksibilitet. Her er de højest forrentede CD’er, som Bankrate har fulgt.

Læs mere:

• USA-opsparingsobligationer: Hvor sikkert er $20K i obligationer
• Hvordan indløser man Series EE-sparobligationer fra barndommen
• Bør du købe amerikanske sparebobler?