Eine Einführung in die Split-Dollar-Lebensversicherung
Im Gegensatz zu dem, was Sie vielleicht denken, ist die Split-Dollar-Lebensversicherung keine Versicherungspolice, zumindest nicht im klassischen Sinne. Es handelt sich um eine Vereinbarung, die es zwei Parteien, in der Regel einem Arbeitgeber und einem Arbeitnehmer, ermöglicht, die Kosten und Leistungen des Lebensversicherungsschutzes zu teilen. Die Prämienzahlungen, die Eigentumsrechte und die beim Tod des Versicherten zu zahlenden Erlöse werden häufig zwischen dem Unternehmen und einem wichtigen Mitarbeiter aufgeteilt. In vielen Fällen zahlt der Arbeitgeber jedoch die gesamten oder einen größeren Teil der Prämien und erhält im Gegenzug einen Anteil am Barwert und an der Todesfallleistung der Police. Der Barwert akkumuliert sich und bietet dem Arbeitgeber, der den Großteil der Prämie zahlt, Sicherheit bei der Rückzahlung. In diesem Szenario haben die Unternehmen die Möglichkeit, einer Führungskraft eine Lebensversicherung zu geringen Kosten anzubieten. Eine weitere Option, die Unternehmen in Betracht ziehen können, ist die Verwendung von Split-Dollar-Policen anstelle von versicherungsfinanzierten, nicht qualifizierten Entgeltumwandlungsplänen.
Die Split-Dollar-Vereinbarung ist für Arbeitgeber attraktiv, weil sie eine Möglichkeit bietet, Spitzenkräfte anzuwerben und zu halten. Im Gegenzug haben die Arbeitnehmer die Möglichkeit, sich mit einer flexiblen Police, die ihren Bedürfnissen entspricht, abzusichern. Darüber hinaus kann diese Art von Police als praktikable Strategie für die Vermögensübertragung zwischen Eltern und Kindern und für die Nachlassplanung genutzt werden.
Es gibt zwei Grundtypen von Split-Dollar-Lebensversicherungen: die Endorsement-Police, bei der der Arbeitgeber Eigentümer der Police ist und die Leistungen in Anspruch nimmt, der Arbeitnehmer jedoch den oder die Begünstigten und die Art der Auszahlung der Todesfallleistung auswählt, und die Collateral-Police, bei der der Arbeitnehmer Eigentümer der Police ist. In diesem Fall werden die Prämienzahlungen des Arbeitgebers wie ein zinsloses Darlehen behandelt. Der Arbeitnehmer überträgt dem Arbeitgeber die Police als Sicherheit für diese Darlehen. Beim Tod des Arbeitnehmers werden die Darlehen aus dem Nennwert der Police getilgt. Die verbleibenden Erlöse werden an den oder die Begünstigten ausgezahlt.
Wie es früher war
Split-Dollar-Vereinbarungen gehen auf die 1930er Jahre zurück. Im Laufe der Zeit betrachtete die Steuerbehörde Internal Revenue Service (IRS) Gewinne oder Eigenkapital aus einer Split-Dollar-Police, die als Equity Collateral Assignment Split Dollar bekannt ist, als zinsloses Darlehen und damit als steuerpflichtig. Die IRS betrachtete die Eigenkapitalvorteile als vor allem für die Partei gewinnbringend, die den geringsten Teil der Prämienkosten zahlte, und führte neue Vorschriften ein, um insgesamt mehr Transparenz zu schaffen.
Im Jahr 2003 stellte die IRS die neuen Vorschriften für Split-Dollar-Policen fertig, die auch heute noch in Kraft sind. Während die Verwendung von Split-Dollar-Policen bei der Nachlassplanung zwischen Spendern und Begünstigten bestätigt wurde, haben die Änderungen die Verwendung von Split-Dollar-Policen zur Finanzierung von nicht qualifizierten Vergütungen für Führungskräfte eingeschränkt.
Variationen zu einem Thema
Aus den IRS-Vorschriften von 2003 ergeben sich die folgenden zwei Steuerregelungen, die sich auf die Struktur einer Split-Dollar-Police für Unternehmenseigentümer und Nachlasspläne auswirken und davon abhängen, wer Eigentümer der Police ist:
- Eine Regelung mit wirtschaftlichem Nutzen (oder Eigenkapital) ermöglicht es dem Unternehmenseigentümer/Arbeitgeber oder dem Spender, die jährliche Prämie als Eigentümer der Versicherungspolice zu zahlen. Alternativ kann ein unwiderruflicher Lebensversicherungstrust (ILIT) Eigentümer der Versicherungspolice sein, wobei in diesem Fall die Schenkung eines wirtschaftlichen Nutzens jährlich an den Trust erfolgt.
Wenn ein Arbeitgeber Eigentümer der Police ist, würden die Prämienzahlungen des Arbeitgebers einen Eigenkapital- oder wirtschaftlichen Nutzen darstellen, der jedes Jahr zu versteuern ist. Der Arbeitnehmer ist für die Steuern verantwortlich. Zu den Vorteilen könnten unter anderem ein Anteil am Barwert der Police oder die Kosten für den Lebensversicherungsschutz gehören. - Wenn der Arbeitnehmer Eigentümer der Police ist, werden die Prämienzahlungen des Arbeitgebers als Darlehen an den Arbeitnehmer betrachtet. In diesem Fall müsste der Arbeitnehmer die Differenz zwischen dem tatsächlichen Zinsbetrag und dem Betrag, der zum marktüblichen Zinssatz angefallen wäre, versteuern.
Look Before You Leap
Es ist wichtig zu beachten, dass eine Split-Dollar-Lebensversicherung die Einhaltung komplexer Steuervorschriften und -bestimmungen erfordert. Bevor Sie eine solche Police abschließen, sollten Sie sich mit Ihrem Team von qualifizierten Versicherungs-, Rechts- und Steuerfachleuten beraten, um festzustellen, welche Vorteile eine Split-Dollar-Lebensversicherung für Sie, Ihr Unternehmen und Ihre wichtigsten Mitarbeiter haben kann.