Variable Annuitäten

Variable Annuitäten

Inhalt

• Was ist eine Variable Annuität?
• Was sollte ich tun, bevor ich in eine Variable Annuität investiere?
• Was, wenn ich meine Meinung ändere?
• Wie Variable Annuities funktionieren
• Die wichtigsten Risiken Ihres Variable Annuity-Vertrags
• Die Todesfallleistung und andere Versicherungsmerkmale
• Variable Annuity Gebühren und Kosten
• Umtausch einer Variable Annuity in eine andere
• Bonusgutschriften
• Für weitere Informationen

Was ist eine Variable Annuity?

Eine Variable Annuity ist ein Vertrag zwischen Ihnen und einer Versicherungsgesellschaft. Er dient als Anlagekonto, das steuerlich aufgeschoben wachsen kann und bestimmte Versicherungsmerkmale enthält, wie die Möglichkeit, Ihr Konto in einen Strom regelmäßiger Zahlungen umzuwandeln. Eine Variable Annuity erwirbt man entweder durch eine einmalige Zahlung oder durch eine Reihe von Zahlungen.

Eine Variable Annuity bietet eine Reihe von Anlagemöglichkeiten. Der Wert Ihres Vertrags hängt von der Wertentwicklung der von Ihnen gewählten Anlageoptionen ab. Bei den Anlageoptionen für eine Variable Annuity handelt es sich in der Regel um Investmentfonds, die in Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente oder eine Kombination aus diesen drei Anlageformen investieren.

Jede Variable Annuity ist einzigartig. Die meisten enthalten Merkmale, die sie von anderen Versicherungsprodukten und Anlagemöglichkeiten unterscheiden. Denken Sie daran, dass Sie für die Merkmale, die Variable Annuities bieten, extra bezahlen müssen.

Erstens haben Variable Annuities Versicherungsfunktionen. Wenn Sie zum Beispiel sterben, bevor die Versicherungsgesellschaft mit der Auszahlung beginnt, garantieren viele Verträge, dass Ihr Begünstigter mindestens einen bestimmten Betrag erhält. Dies ist in der Regel mindestens der Betrag Ihrer Kaufszahlungen. Sie können auch zusätzliche Versicherungsmerkmale bieten, wie z. B. die Zusage eines bestimmten Kontowertes oder die Möglichkeit, bis zu einem bestimmten Betrag pro Jahr für den Rest Ihres Lebens Entnahmen zu tätigen.

Zweitens sind Variable Annuities steuerlich aufgeschoben. Das bedeutet, dass Sie keine Bundessteuern auf die Erträge und Anlagegewinne Ihrer Annuität zahlen, bis Sie eine Entnahme vornehmen, Einkommenszahlungen erhalten oder eine Todesfallleistung ausgezahlt wird. Sie können Ihr Geld auch von einer Anlageoption auf eine andere innerhalb einer Variable Annuity übertragen, ohne zum Zeitpunkt der Übertragung Bundessteuern zu zahlen. Wenn Sie Ihr Geld jedoch abheben, müssen Sie die Gewinne zu den normalen Bundeseinkommenssteuersätzen und nicht zu den niedrigeren Kapitalgewinnsätzen versteuern. Unter bestimmten Umständen unterliegt die Todesfallleistung nicht der Bundesnachlasssteuer. Im Allgemeinen überwiegen die Vorteile des Steueraufschubs die Kosten einer Variable Annuity nur dann, wenn Sie sie als langfristige Anlage halten.

Drittens können Sie mit Variable Annuities regelmäßige Einkommenszahlungen für einen bestimmten Zeitraum oder für den Rest Ihres Lebens (oder des Lebens Ihres Ehepartners) erhalten. Dieser Prozess, bei dem Ihre Investition in einen Strom regelmäßiger Einkommenszahlungen umgewandelt wird, ist als Verrentung bekannt. Dieses Merkmal bietet Schutz gegen die Möglichkeit, dass Sie Ihr Vermögen überleben.

Was sollte ich tun, bevor ich in eine Variable Annuity investiere?

Was ist, wenn ich meine Meinung ändere?

Sie können Ihren Vertrag innerhalb einer kurzen Frist (in der Regel mindestens 10 Tage) nach Erhalt kündigen, ohne dass eine Rückkaufsgebühr anfällt. Bei einer Kündigung erhalten Sie in der Regel eine Rückerstattung der geleisteten Zahlungen. Die Erstattung kann nach oben oder unten angepasst werden, um die Wertentwicklung Ihrer Anlageoptionen widerzuspiegeln. Die Länge des kostenlosen Beobachtungszeitraums kann je nach Staat, in dem Sie Ihren Antrag unterzeichnet haben, variieren.

Wie Variable Annuities funktionieren

Eine Variable Annuity hat zwei Phasen: eine Akkumulationsphase und eine Auszahlungsphase (Verrentung).

Während der Akkumulationsphase leisten Sie Kaufzahlungen. Der Betrag der Kaufzahlungen, der auf das Konto fließt, kann geringer sein als der, den Sie eingezahlt haben, weil Gebühren von den Kaufzahlungen abgezogen wurden. Das Geld auf dem Konto wird in eine Reihe von Anlageoptionen – in der Regel Investmentfonds – investiert, die Sie auswählen können.

Zusätzlich können Sie einen Teil Ihrer Kaufzahlungen einem Festgeldkonto zuweisen. Ein festes Konto zahlt im Gegensatz zu einem Investmentfonds einen festen Zinssatz. Die Versicherungsgesellschaft kann diesen Zinssatz in regelmäßigen Abständen neu festsetzen, bietet jedoch in der Regel ein garantiertes Minimum (z. B. 3 % pro Jahr).

Das Geld auf dem Konto variiert je nach Höhe der von Ihnen gezahlten Prämien, der Höhe der Vertragsgebühren und -kosten und der Wertentwicklung der von Ihnen gewählten Anlageoptionen.

Beispiel: Sie erwerben eine Variable Annuity mit einer anfänglichen Kaufsumme von 100.000 $. Sie legen 50 % dieser Kaufsumme (50.000 $) in einem Rentenfonds und 50 % (50.000 $) in einem Aktienfonds an. Im Laufe des folgenden Jahres erzielt der Aktienfonds eine Rendite von 10 % und der Rentenfonds eine Rendite von 5 %. Am Ende des Jahres hat Ihr Konto einen Wert von $107.500 ($55.000 im Aktienfonds und $52.500 im Rentenfonds), abzüglich der Gebühren und Kosten (siehe unten).

Die wichtigste Informationsquelle für die Anlageoptionen einer Variable Annuity sind die Fondsprospekte. Sie sind kostenlos bei Ihrem Finanzberater erhältlich. Lesen Sie sie sorgfältig durch, bevor Sie Ihre Anlageoptionen auswählen. Sie sollten bei jeder Fondsoption eine Reihe von Faktoren berücksichtigen, darunter die Anlageziele und -politik des Fonds, die Verwaltungsgebühren und -kosten, die der Fonds erhebt, die Risiken und die Volatilität des Fonds sowie die Frage, ob der Fonds zur Diversifizierung Ihres gesamten Anlageportfolios beiträgt.

Während der Ansparphase können Sie Ihr Geld in der Regel von einer Anlageoption auf eine andere übertragen, ohne Bundessteuern auf Ihre Anlageerträge und -gewinne zu zahlen. Allerdings kann die Versicherungsgesellschaft Ihnen für Überweisungen Gebühren berechnen. Während der Ansparphase können Sie sich auch die gesamte Summe oder einen Teil der Kaufsumme zuzüglich der Anlageerträge und -gewinne (falls vorhanden) als Einmalzahlung auszahlen lassen. Wenn Sie jedoch in den ersten Jahren der Ansparphase Geld von Ihrem Konto abheben, müssen Sie unter Umständen „Rückkaufsgebühren“ (siehe unten) zahlen. Außerdem müssen Sie möglicherweise eine Steuerstrafe von 10 % zahlen, wenn Sie Geld vor dem Alter von 59½ Jahren abheben.

Die Auszahlungsphase beginnt, wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihren Vertrag zu „verrenten“. In diesem Fall können Sie sich dafür entscheiden, den Vertragswert in regelmäßigen Abständen (z. B. monatlich) in Form von Einkommenszahlungen zu erhalten. Ihr Vertrag kann automatisch in einem bestimmten Alter verrentet werden, in der Regel in einem fortgeschrittenen Alter, z. B. im Alter von 95 Jahren.

Sie haben verschiedene Möglichkeiten, wie lange die Zahlungen dauern sollen. Bei den meisten Rentenverträgen können Sie wählen, ob die Einkommenszahlungen für einen von Ihnen festgelegten Zeitraum (z. B. 20 Jahre) oder für einen unbestimmten Zeitraum (z. B. Ihr Leben oder das Leben Ihres Ehepartners) erfolgen sollen. Sie können wählen zwischen Einkommenszahlungen, die in ihrer Höhe festgelegt sind, oder Zahlungen, die auf der Grundlage der Wertentwicklung von Investmentfonds variieren.

Die Höhe jeder regelmäßigen Einkommenszahlung hängt zum Teil von dem Zeitraum ab, den Sie für den Erhalt der Zahlungen wählen. Beachten Sie, dass Sie bei Rentenverträgen im Allgemeinen kein Geld von Ihrem Konto abheben können, sobald Sie mit den Einkommenszahlungen begonnen haben.

Außerdem sind einige Rentenverträge als Sofortrenten strukturiert. Das bedeutet, dass es keine Ansparphase gibt und Sie bereits kurz nach dem Kauf der Rente Einkommenszahlungen erhalten.

Die Todesfallleistung und andere optionale Versicherungsmerkmale

Ein übliches Merkmal von Variable Annuities während der Ansparphase ist die Todesfallleistung. Wenn Sie sterben, erhält eine von Ihnen als Begünstigter gewählte Person (z. B. Ihr Ehepartner oder Ihr Kind) in der Regel den höheren Betrag von: (i) das gesamte Geld auf Ihrem Konto oder (ii) ein garantiertes Minimum (z. B. alle Kaufzahlungen abzüglich früherer Entnahmen).

Beispiel: Sie besitzen eine Variable Annuity, die eine Todesfallleistung bietet, die dem größeren Wert des Kontos oder der gesamten Einkaufszahlungen abzüglich der Entnahmen entspricht. Sie haben Einzahlungen in Höhe von 100.000 $ getätigt. Darüber hinaus haben Sie 20.000 $ von Ihrem Konto abgehoben. Aufgrund dieser Abhebungen und der Anlageverluste beträgt Ihr Kontowert derzeit 75.000 $. Wenn Sie sterben, erhält der von Ihnen benannte Begünstigte 80.000 $ (die von Ihnen eingezahlten 100.000 $ abzüglich der 20.000 $ an Entnahmen).

Bei einigen variablen Rentenversicherungen können Sie gegen eine zusätzliche Gebühr optionale Todesfallleistungen wählen. Zum Beispiel:

Variable Rentenversicherungen bieten in der Regel weitere optionale Versicherungsmerkmale, für die ebenfalls zusätzliche Gebühren anfallen. Viele dieser optionalen Leistungen sind nur während der Ansparphase des Vertrages verfügbar. Zusammengenommen werden diese Merkmale als „lebende Leistungen“ bezeichnet. Zu diesen Merkmalen können gehören:

Gebühren und Kosten für Variable Annuities

Sie zahlen mehrere Gebühren und Kosten, wenn Sie in eine Variable Annuity investieren. Vergewissern Sie sich, dass Sie alle Gebühren und Kosten verstehen, bevor Sie investieren. Diese Gebühren und Kosten mindern den Wert Ihres Kontos und die Rendite Ihrer Anlage. Dazu gehören häufig die folgenden Punkte:

Der Rückkaufsabschlag sinkt oft schrittweise über einen Zeitraum von mehreren Jahren, der als „Rückkaufsperiode“ bezeichnet wird. Beispielsweise kann im ersten Jahr nach dem Kauf eine Gebühr von 7 % anfallen, im zweiten Jahr 6 %, im dritten Jahr 5 % und so weiter. In der Regel entfällt der Rückkaufsabschlag nach sechs bis acht Jahren, manchmal sogar nach zehn Jahren. Häufig können Sie bei Verträgen jedes Jahr einen Teil Ihres Kontowertes abheben, ohne eine Rückkaufsgebühr zu zahlen.

Beispiel: Sie erwerben einen variablen Rentenversicherungsvertrag mit einer Kaufsumme von 100.000 $. Der Vertrag sieht eine Reihe von Rückkaufsgebühren vor, die im ersten Jahr mit 7 % beginnen und jedes Jahr um 1 % sinken. Darüber hinaus können Sie jedes Jahr 10 % Ihres Vertragswerts ohne Rückkaufsgebühren abheben. Im ersten Jahr beschließen Sie, 50.000 $ abzuheben. Dies ist die Hälfte Ihres Vertragswerts von 100.000 $ (unter der Annahme, dass sich Ihr Vertragswert aufgrund der Anlageperformance weder erhöht noch verringert hat). In diesem Fall können Sie 10.000 $ (10 % des Vertragswerts) ohne Rückkaufsgebühren abheben. Für die restlichen 40.000 $ zahlen Sie eine Rückkaufsgebühr von 7 % bzw. 2.800 $.

Beispiel: Ihre Variable Annuity hat eine M&E-Gebühr von jährlich 1,25 % des Kontowertes. Ihr durchschnittlicher Kontowert während des Jahres beträgt 100.000 $, also zahlen Sie in diesem Jahr 1.400 $ an M&E-Gebühren.

Beispiel: Ihre Variable Annuity erhebt jährliche Verwaltungsgebühren in Höhe von 0,15 % des Kontowertes. Ihr durchschnittlicher Kontowert während des Jahres beträgt 100.000 $. Sie zahlen $150 an Verwaltungsgebühren.

Auch andere Gebühren können anfallen. Dazu können Ausgabeaufschläge/Gebühren oder Gebühren für die Übertragung eines Teils Ihres Kontos von einer Anlageoption auf eine andere gehören. Sie sollten Ihren Finanzberater bitten, Ihnen alle anfallenden Gebühren und Kosten zu erläutern. Eine Beschreibung der Gebühren und Kosten finden Sie auch im Prospekt für jede Variable Annuity, die Sie in Erwägung ziehen.

Eine Variable Annuity gegen eine andere austauschen

In manchen Fällen möchten Sie vielleicht einen bestehenden Variable Annuity-Vertrag gegen einen neuen Vertrag austauschen, der die von Ihnen bevorzugten Merkmale aufweist. Wenn Sie einen Vertrag umtauschen, müssen Sie möglicherweise Rückkaufsgebühren für die alte Annuität zahlen, wenn Sie sich noch in der Rückkaufsgebührenperiode befinden. Außerdem kann eine neue Rückkaufsgebührperiode beginnen, wenn Sie in die neue Rente wechseln.

Bonusgutschriften

Einige Versicherungsgesellschaften bieten Variable Annuities mit „Bonusgutschriften“ an. Diese Verträge versprechen, den Vertragswert um einen bestimmten Prozentsatz (in der Regel zwischen 1 % und 5 %) der Kaufzahlungen zu erhöhen.

Beispiel: Sie erwerben einen variablen Rentenversicherungsvertrag, der eine Bonusgutschrift von 3 % auf jede Kaufzahlung bietet. Sie leisten eine Kaufzahlung von 100.000 $. Die Versicherungsgesellschaft, die den Vertrag ausstellt, fügt Ihrem Konto einen Bonus von 3.000 $ hinzu.

Bevor Sie eine Variable Annuity mit einer Bonusgutschrift erwerben, sollten Sie sich und Ihren Finanzfachmann fragen, ob Ihnen der Bonus mehr wert ist als die erhöhten Gebühren und Kosten, die Sie für den Bonus zahlen müssen. Dies kann von einer Reihe von Faktoren abhängen, wie z. B. der Höhe der Bonusgutschrift und der erhöhten Gebühren und Kosten, der Dauer der Laufzeit des Rentenvertrags und der Rendite der zugrunde liegenden Anlagen. Sie müssen auch die anderen Merkmale der Annuität berücksichtigen, um festzustellen, ob sie eine gute Investition für Sie ist.

Beispiel: Sie zahlen 100.000 $ in Annuität A und 100.000 $ in Annuität B ein. Annuität A bietet eine Bonusgutschrift von 4 % auf Ihre Kaufzahlung und zieht jährliche Gebühren und Kosten in Höhe von 1,75 % ab. Annuität B hat keine Bonusgutschrift und zieht jährliche Gebühren und Kosten in Höhe von 1,25 % ab. Nehmen wir an, dass beide Annuitäten eine jährliche Rendite von 10 % vor Kosten aufweisen. Im zehnten Jahr wird Ihr Kontowert in Annuity A auf 229.780 $ angewachsen sein. Aber Ihr Kontowert in Annuity B wird mehr gewachsen sein, nämlich auf 231.360 $, weil Annuity B niedrigere jährliche Gebühren und Kosten abzieht, obwohl sie keinen Bonus bietet.

Sie sollten auch beachten, dass ein Bonus nur für Ihre erste Kaufzahlung oder für Kaufzahlungen gelten kann, die Sie innerhalb des ersten Jahres des Rentenvertrags leisten.

Für weitere Informationen

Weitere SEC Online-Publikationen

Investor Bulletin: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?

Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors

Investor Bulletin: Performance-Ansprüche

Aktuelles Anleger-Bulletin: Wie sich Gebühren und Kosten auf Ihr Anlageportfolio auswirken

Investor Bulletin: How to Check Out Your Financial Professional

Other Resources That May Be Helpful

• FINRA – FINRA ist eine unabhängige Selbstregulierungsorganisation, die für die Regulierung der Wertpapierbranche, einschließlich der Verkäufer von variablen Renten, zuständig ist. FINRA hat mehrere Anlegerwarnungen zum Thema Variable Annuities herausgegeben. Wenn Sie eine Beschwerde oder ein Problem mit Verkaufspraktiken im Zusammenhang mit Variable Annuities haben, sollten Sie sich an das FINRA District Office in Ihrer Nähe wenden. Eine Liste der FINRA District Offices finden Sie auf der FINRA-Website.

• National Association of Insurance Commissioners (NAIC) – Die NAIC ist die nationale Organisation der staatlichen Versicherungskommissare. Variable Annuitäten werden von den staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden und der SEC reguliert. Die Website der NAIC enthält eine interaktive Karte der Vereinigten Staaten mit Links zu den Homepages der einzelnen staatlichen Versicherungskommissare. Sie können sich mit Fragen oder Beschwerden über Variable Annuities an Ihren staatlichen Versicherungskommissar wenden.

Wie Sie sich bei Fragen oder Beschwerden an die SEC wenden können:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
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Telefon: (800) 732-0300
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