Was ist eine 409a-Bewertung?
Eine 409a-Bewertung ist eine Schätzung der Aktien eines Privatunternehmens zur Vorbereitung der Ausgabe von Aktien an Arbeitnehmer.
Was ist eine 409a-Bewertung?
Privatunternehmen, die Aktien an ihre Mitarbeiter ausgeben wollen, müssen bewertet werden, da es im Gegensatz zu öffentlichen Unternehmen keine Aktienkurse gibt, die jederzeit eingesehen werden können. Dies wird als 409a-Bewertung bezeichnet.
Wenn Sie keine 409a-Bewertung einholen, könnte Ihr Unternehmen Probleme mit der Steuerbehörde (Internal Revenue Service, IRS) bekommen und Ihren Mitarbeitern Kopfzerbrechen bereiten.
Viele neue Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern Aktien als Anreiz an, und es ist eine gute Möglichkeit für die Mitarbeiter, sich wirklich in ihre Arbeit zu investieren. Aktienoptionen können auch eine gute Möglichkeit für Unternehmen in der Anfangsphase sein, Mitarbeiter zu entschädigen, wenn sie es sich nicht leisten können, ihnen sofort mehr zu zahlen.
409aBewertungen sollten alle 12 Monate oder bei jeder Finanzierungsrunde vorgenommen werden.
Wie 409a-Bewertungen funktionieren
Um 409a-Bewertungen zu verstehen, ist es hilfreich zu wissen, wie private Unternehmen ihre Mitarbeiter mit Aktienoptionen entlohnen. Hier ein Beispiel dafür, wie sie funktionieren:
- Unternehmen A stellt einen neuen Mitarbeiter ein und bietet ihm die Option, 1.000 Aktien zum aktuellen Marktwert zu kaufen. Nehmen wir an, jede Aktie ist zu diesem Zeitpunkt 1 $ wert. Dieser Preis wird als „Ausübungspreis“ bezeichnet.
- Unternehmen A teilt dem Mitarbeiter mit, dass er diese Option nach fünfjähriger Tätigkeit im Unternehmen „ausüben“ kann. Dieser Zeitraum wird als „Unverfallbarkeitsfrist“ bezeichnet. Die Unverfallbarkeitsfrist kann von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sein.
- Fünf Jahre vergehen, und die Aktien sind jetzt 30 $ pro Aktie wert. Der Mitarbeiter übt seine Option aus, 1.000 Aktien zu je 1 $ zu kaufen. Er zahlt also 1.000 Dollar für etwas, das 30 Mal so viel wert ist.
- Der Mitarbeiter kann die Aktien dann zu 30 Dollar pro Aktie verkaufen und einen schönen Gewinn erzielen.
In dieser Situation ist eine 409a-Bewertung erforderlich, um den Optionspreis zu ermitteln, der den Mitarbeitern angeboten wird. Das Finanzamt möchte nicht, dass die Unternehmen einfach eine Bewertung vornehmen. Zwar möchten die Mitarbeiter sicherlich Aktien zum niedrigstmöglichen Preis kaufen, doch wenn Ihr Unternehmen sich selbst zu niedrig bewertet, könnte es beschuldigt werden, superbillige Aktienoptionen anzubieten, um Einkommen zu verstecken.
Abschnitt 409a des Steuergesetzes definiert den „fairen Marktwert“ nicht ausdrücklich. Andere Bestimmungen des Gesetzes definieren ihn als den Preis, zu dem das Unternehmen gekauft und verkauft werden würde.
Wenn Sie ein externes Unternehmen mit der Erstellung eines Gutachtens beauftragen – was die empfohlene Vorgehensweise ist – kann dieses Unternehmen den Marktwert durch Prüfung der Jahresabschlüsse des Unternehmens ermitteln. Die Firma kann den Cashflow des Unternehmens, seine Vermögenswerte oder beides analysieren. Es kann auch Vergleiche mit Unternehmen ähnlicher Größe in ähnlichen Branchen anstellen.
Wie man eine 409a-Bewertung ermittelt
Es gibt Softwareprogramme, mit denen Sie den Marktwert selbst ermitteln können, und das kann Ihrem Unternehmen Geld sparen. Diese Vorgehensweise ist jedoch riskanter als die Beauftragung eines externen Unternehmens, da Sie möglicherweise nicht in den Genuss des so genannten „sicheren Hafens“ kommen. Wenn Sie Safe Harbor in Anspruch nehmen, ist das Finanzamt verpflichtet, Ihre Bewertung zu akzeptieren, es sei denn, es kann beweisen, dass sie unangemessen ist. Die Beweislast liegt bei der IRS. Im Allgemeinen ist es schwierig, den Safe-Harbor-Status zu erhalten, es sei denn, die Bewertung wird von einem qualifizierten Dritten vorgenommen.
Die Beauftragung eines externen Unternehmens mit der Durchführung Ihrer 409a-Bewertung wird etwa einen Monat dauern. Die Erstellung des eigentlichen Berichts kann einige Wochen in Anspruch nehmen, und Sie müssen Zeit für die Erfassung der erforderlichen Daten und etwaige Überarbeitungen einplanen.
Ist eine 409a-Bewertung erforderlich?
Angenommen, Ihr neu gegründetes Unternehmen möchte Aktienoptionen an seine Mitarbeiter ausgeben und überspringt den Prozess einer 409a-Bewertung, indem es einfach rät, was ein angemessener Aktienkurs wäre.
Wenn Sie vom Finanzamt geprüft werden, könnten Sie sich in einer Welt der Schmerzen wiederfinden. Erstens würde der Arbeitnehmer sofort mit dem normalen Einkommenssatz für alle unverfallbaren Optionen besteuert werden, zuzüglich einer Strafe von 20 %. Hinzu kommen möglicherweise weitere staatliche Strafen, Zinsen auf nicht gezahlte Steuern und andere Kosten.
Kurz gesagt, die Einholung einer 409a-Bewertung ist ein wesentlicher Schritt für ein Unternehmen, das bereit ist, seine Mitarbeiter mit Aktienoptionen zu entlohnen. Sie können in dem Wissen voranschreiten, dass Sie die Vorschriften einhalten, und es als eine Art Übergangsritus betrachten, wenn Ihr Unternehmen wächst.
Key Takeaways
- Eine 409a-Bewertung ist ein Wertgutachten für die Aktien eines privaten Unternehmens.
- Diese Bewertung wird empfohlen, bevor Aktien an Mitarbeiter ausgegeben werden.
- Wird eine 409a-Bewertung nicht durchgeführt, kann dies sowohl für das Unternehmen als auch für den Mitarbeiter zu Strafen führen.
- Am besten lässt man eine 409a-Bewertung von einem externen Berater durchführen.