Cómo iniciar un club de inversión (y otras alternativas)
Los beneficios de un club de inversión
Hay varias razones por las que querrías iniciar un club de inversión. La mayor es la comunidad y la educación. Con un club de inversión, usted está trabajando con otros para identificar ideas de inversión, y probablemente va a aprender una cosa o dos.
Diferentes clubes tienen diferentes reglas, pero un tema común es que cada miembro identifica las inversiones, y luego comparte sus pensamientos con el grupo para la crítica.
Otra razón por la que la gente (solía) iniciar clubes de inversión era para ahorrar en costos como las comisiones. Digamos que tienes 20 miembros en tu club. Si se comprara esa acción individualmente, podría costar fácilmente a cada miembro 10 dólares en comisiones. Así que cada operación costaría 200 dólares en total. Sin embargo, si reunierais vuestro dinero como club y realizarais una sola operación, sólo costaría 10 dólares, lo que os ahorraría 190 dólares en cada operación. Esto es muy importante, ya que los gastos son una de las principales razones del bajo rendimiento de las inversiones.
Encuentre y organice a los miembros potenciales
Lo primero que debe hacer es encontrar y organizar a los miembros potenciales. Este es el paso más difícil, porque la premisa de un club de inversión es que tienes que contribuir con dinero, y tiempo, al bote que es compartido por un grupo de personas.
Lo más importante que quieres encontrar son personas que van a estar dispuestas a contribuir al éxito del club, y no gorrones. Por todo lo que he leído, el tamaño ideal de un grupo es de 5 a 20 personas.
Recuerda, si tienes muy pocos miembros, para conseguir suficiente capital todos vais a tener que aportar más dinero. Si tienes demasiados miembros, puede ser muy difícil gestionar y tener una reunión efectiva. O, peor aún, no te pones de acuerdo y tienes una cartera muy fragmentada.
Algunos clubes incluso tienen una cuota de iniciación que es mucho más alta que la contribución mensual, digamos 1.000 dólares para empezar, y luego 50 dólares al mes. La razón es conseguir sólo miembros que se dediquen a ayudar, y al tener una cuota de entrada alta, se elimina a los posibles holgazanes.
Una vez que haya identificado a los miembros potenciales, pregúntese lo siguiente:
- ¿Confía en ellos con su dinero?
- ¿Confía en que paguen a tiempo?
- ¿Harán su propia investigación?
- ¿Contribuirán a las conversaciones?
- ¿Es poco organizado y no mantiene registros?
- ¿Tiene problemas para apretar el gatillo – ya sea para comprar o vender?
Si bien ninguna de esas personas puede ser un factor que rompa el trato, debe preguntarse y confirmar.
Crear una estructura organizativa
Una vez que haya encontrado algunos socios potenciales, necesita establecer una estructura organizativa para su club de inversión. Cuanto más pequeño sea el club, más informal puede ser la estructura. Sin embargo, no importa cuántos o pocos socios tenga, cuando se trata de manejar dinero, tener una estructura predefinida es siempre lo mejor.
Para lo básico, debe acordar lo siguiente:
- Directores del club: Presidente, Vicepresidente, Tesorero, Subtesorero y Secretario. Una vez más, ya que se trata de dinero, siempre es bueno tener dos personas que lo cuiden. Junto con los cargos, decide cómo se eligen y cuánto tiempo permanecen en el puesto. Muchos clubes tienen un mandato de un año, pero otros lo tienen más largo. También hay que decidir qué hace cada persona. ¿Quién coloca realmente el comercio físico? ¿Quién dirige el aspecto educativo? ¿Quién se encarga de los impuestos? Todas estas son cosas logísticas que es importante considerar desde el principio.
- Hora y lugar: Decida una hora y un lugar para reunirse. Cuanto más pequeño sea el club, más fácil será reunirse en una casa. Muchos clubes se reúnen mensualmente, algunos con más frecuencia y otros con menos. Por ejemplo, uno de los clubes de inversión más famosos, el Beardstown Ladies, se reúne e invierte todos los meses.
- Reglas del club: También debe establecer reglas básicas para el club. Por ejemplo, debe tener reglas semidefinidas para la compra y la venta, cómo manejar los pagos y las distribuciones, cómo pagar a un miembro si renuncia, cómo agregar a un miembro que quiere unirse, cómo terminar el club. Recuerda que las cosas suceden, la vida cambia. Tiene que planear estas cosas desde el principio para que el club pueda seguir navegando sin problemas cuando sucedan.
- Mantenimiento de registros: Todos los socios siempre querrán saber cuál es su porcentaje del capital social, por lo que es importante que mantenga registros precisos en todo momento. Decida cómo lo hará y cómo lo comunicará a los socios del club. La forma más sencilla de hacerlo es tener una hoja de cálculo de Google con las contribuciones de todos visibles. Incluso puedes compartirla con el grupo.
Crear una estructura legal
Luego, necesitas establecer una estructura legal para tu club. Hay dos razones clave para esto:
- En realidad, las pequeñas cantidades de inversión que usted aporta se convertirán en un gran montón de dinero
- No puede abrir una cuenta de corretaje como club sin una estructura legal
La estructura legal más común para un club de inversión es una sociedad. En ese caso, usted necesita un acuerdo de asociación y acuerdos de operación. Hay muchas opciones online baratas que pueden hacer esto por ti, como RocketLawyer o Nolo, pero también puedes considerar obtener ayuda profesional para configurarlo al principio. Gastar un poco en un abogado que redacte algunos documentos puede facilitar mucho las cosas en el futuro. Echa un vistazo a nuestra guía completa para la creación de una LLC para invertir.
También tendrá que registrar su club para obtener un EIN (número de identificación del empleador) del IRS. Este es en realidad el paso más fácil, y puedes hacerlo rápidamente aquí: Cómo solicitar un EIN.
Una vez que tenga una estructura legal definida, necesita abrir una cuenta en un corretaje. Muchos corredores de bolsa de servicio completo ofrecen cuentas para los clubes de inversión, pero tienden a cobrar tasas más altas para el comercio. Yo soy fan de TD Ameritrade, y ofrecen cuentas y ayuda a los clubes de inversión. No importa dónde abra una cuenta, tendrá que proporcionar copias de sus acuerdos legales y su EIN.
Dependiendo de la compañía, pueden estar dispuestos a ayudarle a empezar a invertir, o incluso ir a la reunión de su club para proporcionar información básica y educación. Nunca está de más preguntar, incluso en una correduría de descuento como TD Ameritrade.
Construya una agenda común
Ahora que todas las estructuras legales están en su lugar para su club, necesita construir una agenda común para cada reunión. Aquí es donde ocurre la magia
Típicamente, en cada reunión, usted quiere revisar sus finanzas y su desempeño. Los clubes más grandes a veces lo hacen sólo con los directores y luego envían por correo electrónico los estados de cuenta a los socios. Normalmente, también se revisan las posiciones de inversión, de modo que se puedan identificar y tratar las inversiones de bajo rendimiento.
Una vez cubierto el aspecto legal, cada club hace las cosas de manera diferente, pero tiene algunos propósitos comunes:
- Discutir/Decidir cómo invertir
- Educación y/o presentaciones
- Investigación y discusiones
Muchos clubes tendrán «deberes» o delegarán la investigación para que sus socios la completen. Por lo general, el club identificará un sector o tipo de inversión objetivo y, a continuación, delegará la investigación de las empresas. En la siguiente reunión, el club se reagrupará y discutirá sus hallazgos.
Una vez realizadas las presentaciones y la investigación, el club tiene que decidir cómo invertir. Es de esperar que las reglas que establezca desde el principio ayuden en este proceso (por ejemplo, 2/3 de los votos o algo similar).
Por último, no olvide la parte educativa. Aunque no es necesario hacerlo en todas las reuniones, es una gran idea contar con presentadores que instruyan a los socios sobre diversos temas. Muchos clubes incluso invitan a oradores para que compartan historias e información con el club. Esta es una gran manera de mezclar (para que no sea aburrido), sin dejar de ser útil y educativo.
Diviértete
Por último, ¡tienes que divertirte! Si no lo haces, los miembros podrían aburrirse fácilmente. Comienza con la selección de un nombre divertido, e incluso títulos de director divertidos.
También debes pensar en la comida o los aperitivos para tus reuniones. Si se reúnen en la casa de alguien, ¿ellos cocinan cada vez? ¿Y si se reúnen en un restaurante cada semana? Sea lo que sea que elijas, ¡asegúrate de alimentar a tus miembros!
Por último, podrías incluso utilizar algunos de tus beneficios para realizar salidas divertidas. He oído hablar de algunos grupos que se comprometen a realizar vacaciones con sus ganancias de inversión: viajes a Hawaii u otros destinos divertidos. Aunque no es común, ciertamente mezcla las cosas y lo hace divertido.
Alternativas a los clubes de inversión
Hoy en día, la tecnología ha hecho que el trading sea gratuito. Ya hemos hablado de las aplicaciones gratuitas para invertir. Por ello, si la reducción de costes era una de tus principales preocupaciones para crear un club de inversión, podrías considerar el uso de un servicio como M1 Finance. M1 Finance te permite crear una cartera de acciones y fondos de inversión sin comisiones. Esto es enorme para los clubes de inversión.
Ahora, usted puede seguir teniendo un «club» que discute ideas de inversión, pero cada miembro puede tener su propia cuenta y operar en ella de forma gratuita. Esto le ahorra el costo de crear una LLC, y le permite no tener que preocuparse por un montón de cuestiones de cumplimiento. A continuación, puede simplemente tener discusiones de inversión, y cada miembro va y lo ejecuta por sí mismo.
Compruebe M1 Finanzas aquí y vea cómo podría ser una gran alternativa a una cuenta de inversión.
¿Cuáles son sus pensamientos sobre cómo iniciar un club de inversión? ¿Es algo que has considerado?