¿Qué es un instrumento financiero? Definición y ejemplos
Un instrumento financiero es un contrato monetario entre partes. Podemos crearlos, negociarlos o modificarlos. También podemos liquidarlos. Un instrumento financiero puede ser una prueba de la propiedad de una parte de algo, como en las acciones y los títulos. Los bonos, que son derechos contractuales a recibir dinero en efectivo, son instrumentos financieros.
Los cheques (UK: cheques), los futuros, los contratos de opciones y las letras de cambio también son instrumentos financieros.
Los valores, es decir, contratos a los que damos un valor y luego negociamos, son instrumentos financieros.
Por decirlo de forma sencilla; un instrumento financiero es un activo o paquete de capital con el que podemos negociar.
La Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) tiene la siguiente definición de instrumento financiero:
«Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital de otra entidad».
«La definición es amplia e incluye el efectivo, los depósitos en otras entidades, los créditos comerciales, los préstamos a otras entidades. inversiones en instrumentos de deuda, inversiones en acciones y otros instrumentos de capital.»
Instrumento financiero – de contado o derivado
Hay dos tipos principales de instrumentos financieros, los instrumentos derivados o de contado.
Instrumentos derivados
Los instrumentos derivados son instrumentos cuyo valor derivamos del valor y las características de al menos una entidad subyacente. Los activos, los tipos de interés o los índices, por ejemplo, son entidades subyacentes.
También los llamamos «derivados». Son contratos cuyos valores provienen del rendimiento de una entidad subyacente.
Los instrumentos derivados son valores que vinculamos a otros valores, como las acciones o los bonos. ‘Acciones’, en este contexto, significa lo mismo que ‘acciones’. Los instrumentos derivados también pueden estar vinculados a Forex y Criptodivisas.
Según TradingOnlineGuide.com, el término FOREX significa Mercado de Divisas.
Instrumentos en efectivo
Los instrumentos en efectivo son instrumentos que los mercados valoran directamente. Los valores, que son fácilmente transferibles, por ejemplo, son instrumentos de efectivo. Los depósitos y los préstamos, en los que tanto el prestamista como el prestatario deben acordar una transferencia, también son instrumentos de efectivo.
Instrumentos financieros por clase de activos
También podemos clasificar los instrumentos financieros por clase de activos, dependiendo de si se basan en la deuda o en el capital.
Los instrumentos financieros basados en la deuda reflejan un préstamo que el inversor hizo a la entidad emisora.
Los instrumentos financieros basados en acciones, por otro lado, reflejan la propiedad de la entidad emisora.
Respecto a estos tipos de instrumentos financieros, Wikipedia escribe:
«Si el instrumento es de deuda, puede clasificarse además en corto plazo (menos de un año) o largo plazo.»
«Los instrumentos y transacciones de divisas no se basan en la deuda ni en las acciones y pertenecen a su propia categoría.»