Mikä on lomake 10-K?
Lomake 10-K on vuosittainen yritysraportti, joka kaikkien julkisesti noteerattujen yritysten on lakisääteisesti jätettävä arvopaperi- ja pörssikomissiolle (Securities and Exchange Commission, SEC) ja asetettava sijoittajien saataville.
Mikä on lomake 10-K?
Lomake 10-K sisältää lähes kaiken sen yritystä koskevan tiedon, jonka sijoittaja haluaa tietää ennen kuin hän ostaa tai myy yrityksen osakkeita tai sijoittaa yrityksen joukkovelkakirjoihin. Näihin kuuluvat tulot, muutokset johdossa, huolenaiheet ja kilpailualueet, nykyinen toiminta ja tulevaisuuden suunnitelmat.
Tilinpäätöslaskelmat – kuten tuloslaskelma ja tase, joista näet, kuinka paljon rahaa yritys tienasi, sen velkaantumisasteet ja muut tärkeät tiedot – ovat lomake 10-K:n tärkeimpiä osia, koska yhdessä ne antavat sinulle mahdollisuuden nähdä, mitä yrityksen taloudessa on meneillään.
Asiakirjat ovat ilmaisia, ja ne voi ladata verkossa yrityksen verkkosivustolta ja julkisista tietokannoista, kuten SEC:n EDGARista.
Kuka käyttää 10-K-lomaketta?
Lomakkeen 10-K jättävät pörssiyhtiöt, ja sijoittajat ja potentiaaliset sijoittajat käyttävät sitä tutkiakseen, millä tavoin yhtiö erityisesti toimii ja tienaa rahaa. Siinä kerrotaan myös, missä yhtiö toimii ja mitä riskejä yhtiöllä on, mukaan lukien meneillään olevat ja vireillä olevat oikeudenkäynnit.
Form 10-K:n hyödyt
Nykyaikaiset kirjanpitosäännöt on laadittu siten, että jos johto ei pysty ennustamaan tarkasti tietyn riskin mahdollisia haittoja, sen ei välttämättä tarvitse tehdä minkäänlaista varausta, joten altistuminen ei näy tilinpäätöksessä.
Monet velkamuodot voivat saattaa yrityksen konkurssiin, jotka eivät näy taseessa kirjanpitosääntöjen vuoksi, mutta laki edellyttää, että maksut ilmoitetaan 10-K-lomakkeessa.
Voidaksesi ymmärtää tätä käsitettä paremmin kuvittele, että omistaisit pienen vaatekaupan paikallisessa ostoskeskuksessa eikä sinulla olisi velkaa. Allekirjoitit kauppakeskuksen omistajan kanssa vuokrasopimuksen, joka edellyttää 10 000 dollarin kuukausittaista vuokranmaksua. Niiden ohjeiden mukaan, jotka määrittelevät, miten talous on ilmoitettava, voit päätyä näyttämään taseessasi vain vähän tai ei lainkaan velkaa.
Mutta jos tulot laskevat ja lakkaat lähettämästä shekkejä vuokranantajalle, kauppakeskuksen omistaja voi potkia sinut ulos liikkeestäsi ja pakottaa yrityksesi konkurssiin laiminlyötyjen vuokranmaksujen vuoksi. Nämä velvoitteet ilmoitetaan jossakin kohdassa 10-K-lomakkeessa, usein kohdassa, jonka nimi on ”käyttöleasingsopimukset”, ”kiinteät maksut” tai ”erääntyvät käteismaksujen vähimmäismäärät”.
Lomakkeen 10-K muut tärkeät osat:
- Kuvaus yrityksen tilinpäätösperiaatteista ja -käytännöistä. Kuvittele, että harkitset pesukonevalmistajan osakkeiden ostamista. Yhtäkkiä yhtiö pääsee valtakunnallisiin otsikoihin, koska tuhannet mallit hajoavat korjauskelvottomiksi. Onko yhtiö vastuussa siitä, että ne otetaan takaisin asiakkailta? Yrityksen on ilmoitettava 10-K-lomakkeessa takuukäytäntönsä ja arvioidut takuukustannukset myymiensä tai valmistamiensa tuotteiden osalta.
- Toimitusjohtajan ja talousjohtajan allekirjoittamat kirjeet, joissa he vannovat valaehtoisesti, että kirjanpito on heidän tietojensa mukaan oikein. Näistä kirjeistä tehtiin vaatimus dotcom-romahduksen jälkeisten kirjanpitopetosten jälkeen, kun Worldcom ja Enron hallitsivat otsikoita. Niiden avulla hallitus voi asettaa syytteeseen johtajat, jotka tietoisesti väärentävät 10-K-lomakettaan tai muita vaadittuja tietoja.
- Yrityksen riippumattoman tilintarkastajan kirje. Kirjeessä olisi selostettava yksityiskohtaisesti tilintarkastusyhtiön varmentaman kirjanpidon laajuus sekä sen havaitsemat olennaiset puutteet. Jos tilintarkastaja uskoo, että yritystä saattaa uhata välitön tuhoutuminen, tilintarkastaja saattaa viitata kysymykseen yrityksen kyvystä ”jatkaa toimintaansa” tai johonkin siitä johdettuun kysymykseen. Jos joskus törmäät näihin sanoihin tai vastaavaan lauseeseen, hälytyskellojen pitäisi soida.
Vaihtoehtoja 10-K-lomakkeelle
Lomake 10-Q on lyhyempi versio 10-K-lomakkeesta. Form 10-Q -raportti jätetään kunkin vuosineljänneksen lopussa SEC:lle. Se on myös sijoittajien saatavilla yhtiön verkkosivuston ja EDGARin kautta.
Key Takeaways
- Lomake 10-K on vuosiraportti, joka kaikkien pörssiyhtiöiden on toimitettava Securities and Exchange Commissionille.
- Se antaa sijoittajille yksityiskohtaisen kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja voi myös tuoda esiin tulevia riskejä.
- Lomake 10-K on saatavissa ilmaiseksi yrityksen verkkosivuilta ja SEC:n EDGAR-tietokannasta, johon on koottu julkisia asiakirjoja.
- Form 10-Q on lyhyempi versio, ja se jätetään neljännesvuosittain.